Crises financières régulation

Les exigences de fonds propres liés aux accords de Bâle permettent d'éviter les faillites. Mais cette surveillance peut être améliorée.

Augmentation des exigences vis-à-vis des banques & régulation.

Identification des risques systémiques : - Endettement excessif des ménages et entreprises - Bulles d'actifs - Prise de risques excessifs par les banques

• Effet de richesse négatif et baisse de la consommation
• Ventes forcées
• Credit Crunch

Alimentée par le crédit

Quelles sont les causes essentielles des crises ?

Comment se prémunir des crises financières ?

réguler l'acteur central que sont les banques

Eviter les crises financières par la surveillance macroprudentielle.

Contraindre les banques à la prudence.

ratios de solvabilité

Bulle spéculative

Mécanisme de surveillance

La transmission à l'économie réelle

Surveillance des grandes banques afin d'éviter l'aléa moral (too big to fail). Surveillance du respect des règles, accord d'agréments, sanctions. Réalisation de stress tests.

Toutefois

• Les banques sont toujours celles qui apprécient le risque qu'elles courent
• De ceci découle que les exigences peuvent varier fortement d'une banque à l'autre.

Les accords de Bâle

Les banque doivent posséder suffisamment de fonds propres afin de toujours pouvoir assumer leurs pertes. Les plus grandes banques doivent en déternir d'autant plus qu'elles font courir un risque systèmique.