Sesión 1. Instrumentos Financieros Derivados_2024-2

Julio 2023

Docente. Julio César de Jesús Pérez.

Instrumentos Financieros Derivados

Sesión 1. Antecedentes

Indice

Bloque 1.

Actividad 1.

Referencias.

Asignatura.(Puntos importantes)

Introducción.

Ejercicio.

05

02

06

03

04

01

Introducción

Info

01

La siguiente presentación pretende dar a conocer los puntos más importantes relacionados a la evaluación y forma de trabajo de la asignatura Instrumentos Financieros Derivados.Así como, los temas correspondientes al Bloque 1.

Actividades.

Horario.

Docente.

Asignatura. (Puntos importantes)

02

Bloques.

Calendario

Bloque 1.

Antecedentes

03

Mercado de Derivados.

Díaz Mata y Aguilera (2013) nos mencionan las caraterísticas de este mercado, el cual "Surge para proteger de fluctuaciones en precios, tasas de interés y tipo de cambio".

Elementos

Historia

Futuros

"Contrato bilateral de compraventa en donde se establece la obligación de comprar (posición larga) o de vender (posición corta) una cierta cantidad de otro activo (conocido como “subyacente”) en una fecha futura pero a un precio determinado desde el día de hoy.

(Brener, 2018).

(Hull, 2014 ).

Opciones

"Otorgan a su tenedor el derecho de hacer algo"

Opciones Put

Opción de venta

Opciones call

Opción de compra

Estadounidense o europeas.

Tipos

Fecha y precio

Elementos

Swaps

Opciones

Futuros

MexDer

Instrumentos derivados que se comercializan:

info

info

info

Ejercicio

04

Relación de conceptos.

Actividad 1.

Características

Valor: 1 % de la calificación final.

05

Examen diagnóstico.

Referencias

06

• El financiero. (s.f.). ¿Qué es la desinflación y cómo golpea tu economía? Este es el plan de Banxico para ‘atacarla’. El Financiero. https://www.elfinanciero.com.mx/economia/2023/05/22/banxico-que-es-la-desinflacion-y-como-golpea-tu-economia-victoria-rodriguez-explica/
• Gutierrez, F. (2023, julio 13). Luego de tres años, la CNBV reactiva autorización para las sofipos. El Economista. https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/Luego-de-tres-anos-la-CNBV-reactiva-autorizacion-para-las-sofipos-20230713-0063.html

Referencias

06

• Díaz Mata, A. & Aguilera, V. (2013). Introducción al mercado bursátil. Invierta en la bolsa de valores. McGraw-Hill Interamericana. https://universidadinsurgentes.vitalsource.com/books/9781456211264
• Dieck Assad, F. (2014). Instituciones financieras. Estructura y regulación. McGraw-Hill Interamericana. https://universidadinsurgentes.vitalsource.com/books/9781456225308

Referencias

06

• Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. IPAB. (2023, abril 27). Informe IPAB: Seguro de Depósitos Bancarios de México 2022. IPAB. https://www.gob.mx/ipab/articulos/informe-ipab-seguro-de-depositos-bancarios-de-mexico-2022?idiom=es
• Renteria, S. (2023, junio 28). Consar interpuso 77 sanciones a las Afores en 2022 por no entregar información en tiempo y forma. El Economista. https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/Consar-sanciono-77-veces-a-las-Afores-en-2022-por-no-entregar-informacion-en-tiempo-y-forma-20230628-0070.html

Referencias

06

• Zepeda, C. (2020, marzo 26). CNSF dice a las aseguradoras: atiende a tus clientes por los efectos del COVID- 19 y olvídate del papeleo. El Financiero. https://www.elfinanciero.com.mx/economia/cnsf-dice-a-las-aseguradoras-atiende-a-tus-clientes-por-los-efectos-del-covid-19-y-olvidate-del-papeleo/

1. Examen diagnóstico 2. H5P 3. Solución de problema. 4. Solución de problema. 5. Cuadro comparativo 6. H5P 7. Examen final.

1. Antecedentes.2. Uso de los derivados.3. Futuros financieros.4. Forwards. 5.Opciones.6. Warrants.7. Modelos relacionados con derivados.

Derivados.

"Es un contrato cuyo precio deriva , depende, del valor de un activo, al cual se le denomina subyacente" (Díaz Mata y Aguilera, 2013).

Definición.

Asigna

MexDer

Instrumentos.

Precio

Entrega

Tamaño

Como se cotiza el precio, dólares y centavos, etc.

Activo

Lugar y més de entrega.

La cantidad específica que se debe entregar.

Estipular las categorias que son aceptables.

(Hull, 2014).

04

01

02

03

Elementos

Resultado= Precio (S) - Precio de mercado (Fm) - Prima

(Hull, 2014).

Quién vende o emite la opción

Quién compra la opción

Posición Corta

Posición Larga

02

01

"Otorga a su tenedor el derecho de vender un activo"

Prima

Out of the money

Opción de venta

Mercado ( Fm)

At the money

In the money

(Mexder, s.f.).

Divisas: Dolar, EuroÍndices: S&P /BMV / IPC Mini S&P /BMV / IPC Deuda: Tasa de interés Cetes 91 días Bonos de Desarrollo Acciones individuales.

Futuros

(Mexder, s.f.).

TIIE de 28 días

Swaps

(Mexder, s.f.).

Divisas: DolarÍndices: S&P /BMV / IPC Acciones individuales.

Opciones