Comprendre le cycle d'exploitation
Observer pour comprendre, gérer et durer
COMPRENDRE LE CYCLE D'EXPLOITATION
compétence : gérer les opérations courantes Savoirs associés : Les principales composantes du cycle d’exploitation Les flux physiques et financiers dans le cadre de l’activité quotidienne
Le point de vente est au centre d'un réseau de partenaires avec lequel il échange des flux réels et monétaires.Les flux monétaires liés aux investissements sont largement prévisibles car dépendants de la volonté de l'entreprise. Les flux liés au cycle d'exploitation sont difficiles à prévoir et impactent la trésorerie.
les mots clés
le BFR - Besoin en Fonds de Roulement
BFR désigne le besoin en capitaux généré par l'activité habituelle d'une entreprise.
Le cycle d'exploitation
regroupe les opérations liées à l'activité courante de l'entreprise. C'est un cycle court.
Le cycle d'investissement ou de financement
regroupe les investissements de l'entreprise et leur financement notamment par emprunt. Ces éléments engagent l'entreprise sur le long terme.
La trésorerie
est le montant qu'un point de vente à dans ces caisses et à la banque disponible immédiatement.
les types d'activités d'unité commerciales
activité de services
activité industrielle
activité commerciale
L'UC achète des matières 1ères à des fournisseurs, qui peuvent être stockées avant d'être transformées en produits finis, qui peuvent aussi être stockés avant d'être vendus aux clients.
L'unité commerciale achète à des fournisseurs des marchandises qu'elle stocke avant de les revendre à ses clients. Les marchandises ne subissent pas de transformation.
L'unité commerciale vend des services (produits immatériels - par exemple, un savoir-faire) à ses clients. Le service est conçu en même temps que sa vente aux clients.
COMPRENDRE L'ACTIVITÉ D'UN POINT DE VENTE ET SON IMPACT SUR LA TRESORERIE
L'étude du cycle d'exploitation permet de comprendre et de vérifier la bonne marche de l'unité commerciale indépendamment de sa politique de financement et d'investissement.
Qui sont les partenaires d'une unité commerciale ?
- De qui a-ton besoin pour faire fonctionner une unité commerciale ? (appuyez-vous sur votre entreprise)
- Classez les différents intervenants par catégories (cycle d'exploitation ou d'investissement.)
- Identifiez les flux réels et les flux monétaires
FLUX € sortant
FLUX € entrant
Ventes
FOURNISSEURS
ENTREPRISE
CLIENTS
Achats
FLUX RÉEL entrant
FLUX RÉEL sortant
Les flux monétaires entrants sont des ENCAISSEMENTS (ils se font TTC) et augmentent la trésorerie. Les flux monétaires sortants sont des DÉCAISSEMENTS (ils se font TTC) et diminuent la trésorerie
- Le cycle d'exploitation impacte directement la trésorerie de l'entreprise
- La trésorerie de l’unité commerciale = les sommes disponibles sur ses comptes courants bancaires et dans la caisse.
- Elle est le résultat des flux monétaires (encaissements et décaissements) d’une période.
- Ces encaissements et décaissements peuvent être immédiat (paiement comptant) ou décalés (paiement à crédit)
solde de trésorerie =Trésorerie en début de période + Encaissements - Décaissements
Calculer la durée du cycle d'exploitation
DEFINITION : Le cycle d'exploitation c'est l'enchainement des flux physiques et monétaires liés à l'exploitation courante de l'entreprise
COMMERCANT C'est la durée entre la réception des marchandises et l'encaissement des ventes. - Elle dépend du stockage et de la durée du crédit client crédit client : paiement comptant pour les particuliers et en général 30 jours pour les pros
PRESTATAIRE DE SERVICE C'est la durée entre le début de la prestation et l'encaissement. - cycle court pour un coiffeur - cycle plus long pour une sociéte de conseil
LES COMPOSANTES DU CYCLE D'EXPLOITATION
La durée de stockage Combien de temps en moyenne les produits restent en stock
La durée du crédit client A quelle échéance les clients paient leurs produits/ services
FORMULE A RETENIR (absolument)
durée du cycle d'exploitation = durée moyenne de stockage + durée du crédit client
PLUSIEURS VARIABLES PEUVENT IMPACTER LA DURÉE DU CYCLE D'EXPLOITATION
- Les délais de livraison
- La vitesse à laquelle les produits vont se vendre et ça dépend du :
- Type de PRODUITS vendus (cher ou pas / nécessité ou superflus)
- Type de CLIENTS (compulsifs ou besoin de réflexion)
- Le délai de paiement accordé aux clients
- Comptant
- Paiement en plusieurs fois
- paiement à 30 jours ...
COMMENT DIMINUER LA DURÉE DU CYCLE D'EXPLOITATION
La durée de stockage - Pas de surstock pour contenir la durée de stockage
- Augmenter la rotation des stocks
- Fixer les bons prix
- Mettre en avant ou faire des promotions pour accélérer les ventes des produits en surstock ou anciens produits
- Surveiller les délais de livraison
La durée du crédit client - Limiter les durées de crédit client et veiller à la relance pour être payé dans les temps.
- Privilégier le paiement comptant
Calculer le BFR Besoin en Fonds de Roulement d'exploitation (en jours)
DEFINITION : Le Besoin en Fond de Roulement d'exploitation est la durée qui s'écoule entre le paiement au fournisseur et l'encaissement des ventes. Il dépend de la durée du cycle d'exploitation et de la durée du crédit fournisseur.
Calculer le BFR Besoin en Fonds de Roulement d'exploitation (en jours) BFR = cycle d'exploitation - dettes fournisseurs BFR = Durée de stockage + durée de crédit clients - dettes fournisseurs
- Durée du cycle d'exploitation = 30j + 20j = 50 jours
- Les fournisseurs sont payés 40 jours après l'achat.
- BFRE =50 – 40 = 10 jours
- L'exploitation crée donc un BFR (besoin de financement) permanent de 10 jours entre le paiement des fournisseurs et l'encaissement des ventes
- Il faudra le combler avec des ressources externes au cycle d'exploitation (fonds propres ou emprunts) pour équilibrer la trésorerie.
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CAS DU PAIEMENT COMPTANT DES CLIENTS = cas de la grande distribution
- Durée du cycle d'exploitation = 30jours + 0 jours
- Les fournisseurs sont payés 40 jours après l'achat donc 10 jours après l'encaissement des ventes
- BFRE =30 – 40 = -10 jours
- L'exploitation crée donc une RESSOURCE de financement (RFR)et donc un EXCEDENT DE TRESORERIE de 10 jours. Situation très favorable qui permet de rembourser des emprunts ou qui peut être placé.
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COMMENT DIMINUER LE BFR ?
La durée du crédit FOURNISSEURS - Bien choisir ses fournisseurs et négocier les conditions d'achat
- Négocier les durées de paiement au plus long
La durée de stockage - Pas de surstock pour contenir la durée de stockage
- Augmenter la rotation des stocks
- Fixer les bons prix
- Mettre en avant ou faire des promotions pour accélérer les ventes des produits en surstock ou anciens produits
- Surveiller les délais de livraison
La durée du crédit client - Limiter les durées de crédit client et veiller à la relance pour être payé dans les temps.
- Privilégier le paiement comptant
CALCULER LE BFR EN €
Valeur Moyenne des STOCKS = ( Achats HT x délai moyen de stockage ) / 360 jours Valeur Moyenne des CREANCES CLIENTS = (CA TTC x délai moyen clients ) / 360 jours Valeur Moyenne des DETTES FOURNISSEURS = ( Achats TTC x délai moyen fournisseurs) / 360 On peut exprimer le BFR en nombre de jours de CA HT = ( BFR x 360 ) / CA HT
CALCULER LE BFR EN €
EXERCICE : Déterminez le BFR de l'entreprise d'après les données suivantes : - CA TTC = 120 000€
- Coût d'achat des marchandises : 40 000€ HT
- Délai moyen de stockage = 12 jours
- Délai moyen des créances clients = 45 jours
- Délai moyen des dettes fournisseurs = 32 jours
- Taux de TVA = 20%
CALCULER LE BFR EN €
EXERCICE : Déterminez le BFR de l'entreprise d'après les données suivantes : Valeur moyenne des créances clients: 120 000 x 45/360 = 15 000 €Valeur moyenne des stocks : 40 000 × 12/360 = 1 333 €Valeur moyenne des dettes fournisseurs: (40 000 x 1,20) × 32/360 = 4 267 €BFR = 15 000 + 1 333 - 4 267 = 12 066 €BFR en jours de CA HT : 12 066 x 360/120 000/1,20) = 44 jours
votre OBJECTIF en tant que manager de l'UC
- Optimiser la durée du cycle d'exploitation
- Optimiser la trésorerie
- Limiter les besoins de financement
QUIZZ
teste tes connaissances
LES 3 COMPOSANTES DU CYCLE D'EXPLOITATION
La durée de stockage Combien de temps en moyenne les produits restent en stock
La durée du crédit client A quelle échéance les clients paient leurs produits/ services
La durée de la dette fournisseur Quels sont les délais de paiement des marchandises achetées
FORMULE A RETENIR (absolument)
le financement de l'exploitation = durée de stockage + crédit client - délai de paiement fournisseurs = cycle d'exploitation - délai de paiement fournisseurs
si le résultat est positif = l'UC a un Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = l'UC doit payer ses fournisseurs avant d'encaisser les ventes donc elle doit avancer de l'argent. si le résultat est négatif = l'UC dispose d'une Réserve en Fonds de Roulement càd = l'UC encaisse ses ventes avant de payer ses fournisseurs. Elle se constitue une réserve d'argent.
Le cycle d'exploitation
Les 3 composantes du cycle d'exploitation
Le cycle d'exploitation
Il regroupe les opérations liées à l'activité courante (achat, vente, stockage) et qui se répètent plusieurs fois au cours de l'année. Il s'agit d'un cycle court (court terme)
Le cycle d'investissement Il regroupe les opérations liées aux investissements (ex: achat d'une machine) Ces opérations impactent l'entreprise plusieurs années. Il s'agit d'un cycle long (long terme)
Le cycle de financement Il regroupe les opérations liées à des évènements liés au financement de l'unité commerciale (emprunts, augmentation de capital...) Ces opérations impactent l'entreprise plusieurs années. Il s'agit d'un cycle long (long terme)
VOS LEVIERS D'ACTION
A vous de jouer
dans votre entreprise
Identifier les flux physiques et les flux financiers de votre entreprise
Quels sont les outils de règlement utilisés ?
et précisez les délais de règlements pour chaque flux
Sous forme de shéma
Faites la liste des documents commerciaux liés aux flux
précisez la durée du cycle d'exploitation de votre UC
détaillez selon les étapes du cycle
identifier les émeteurs et récepteurs pour chaque documents
les flux de l'UC
Les flux financiers sont les mouvements de contrepartie des flux physiques (règlements des achats et encaissements des ventes
Les flux physiques sont des mouvements réels de de biens et de services (achats et livraisons, ventes de matières, premières, et de produits finis
Les documents commerciaux sont les factures, notes de commandes, tarifs, documents publicitaires, toute correspondances, ou récépissé concernant l'activité de l'entreprise et signé par elle
Chaque flux est accompagné de documents commerciaux
DOSSIER 5-Comprendre le cycle d'exploitation
LAURENCE BRASSET
Created on January 26, 2026
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Comprendre le cycle d'exploitation
Observer pour comprendre, gérer et durer
COMPRENDRE LE CYCLE D'EXPLOITATION
compétence : gérer les opérations courantes Savoirs associés : Les principales composantes du cycle d’exploitation Les flux physiques et financiers dans le cadre de l’activité quotidienne
Le point de vente est au centre d'un réseau de partenaires avec lequel il échange des flux réels et monétaires.Les flux monétaires liés aux investissements sont largement prévisibles car dépendants de la volonté de l'entreprise. Les flux liés au cycle d'exploitation sont difficiles à prévoir et impactent la trésorerie.
les mots clés
le BFR - Besoin en Fonds de Roulement
BFR désigne le besoin en capitaux généré par l'activité habituelle d'une entreprise.
Le cycle d'exploitation
regroupe les opérations liées à l'activité courante de l'entreprise. C'est un cycle court.
Le cycle d'investissement ou de financement
regroupe les investissements de l'entreprise et leur financement notamment par emprunt. Ces éléments engagent l'entreprise sur le long terme.
La trésorerie
est le montant qu'un point de vente à dans ces caisses et à la banque disponible immédiatement.
les types d'activités d'unité commerciales
activité de services
activité industrielle
activité commerciale
L'UC achète des matières 1ères à des fournisseurs, qui peuvent être stockées avant d'être transformées en produits finis, qui peuvent aussi être stockés avant d'être vendus aux clients.
L'unité commerciale achète à des fournisseurs des marchandises qu'elle stocke avant de les revendre à ses clients. Les marchandises ne subissent pas de transformation.
L'unité commerciale vend des services (produits immatériels - par exemple, un savoir-faire) à ses clients. Le service est conçu en même temps que sa vente aux clients.
COMPRENDRE L'ACTIVITÉ D'UN POINT DE VENTE ET SON IMPACT SUR LA TRESORERIE
L'étude du cycle d'exploitation permet de comprendre et de vérifier la bonne marche de l'unité commerciale indépendamment de sa politique de financement et d'investissement.
Qui sont les partenaires d'une unité commerciale ?
FLUX € sortant
FLUX € entrant
Ventes
FOURNISSEURS
ENTREPRISE
CLIENTS
Achats
FLUX RÉEL entrant
FLUX RÉEL sortant
Les flux monétaires entrants sont des ENCAISSEMENTS (ils se font TTC) et augmentent la trésorerie. Les flux monétaires sortants sont des DÉCAISSEMENTS (ils se font TTC) et diminuent la trésorerie
- Le cycle d'exploitation impacte directement la trésorerie de l'entreprise
- La trésorerie de l’unité commerciale = les sommes disponibles sur ses comptes courants bancaires et dans la caisse.
- Elle est le résultat des flux monétaires (encaissements et décaissements) d’une période.
- Ces encaissements et décaissements peuvent être immédiat (paiement comptant) ou décalés (paiement à crédit)
solde de trésorerie =Trésorerie en début de période + Encaissements - DécaissementsCalculer la durée du cycle d'exploitation
DEFINITION : Le cycle d'exploitation c'est l'enchainement des flux physiques et monétaires liés à l'exploitation courante de l'entreprise
COMMERCANT C'est la durée entre la réception des marchandises et l'encaissement des ventes. - Elle dépend du stockage et de la durée du crédit client crédit client : paiement comptant pour les particuliers et en général 30 jours pour les pros
PRESTATAIRE DE SERVICE C'est la durée entre le début de la prestation et l'encaissement. - cycle court pour un coiffeur - cycle plus long pour une sociéte de conseil
LES COMPOSANTES DU CYCLE D'EXPLOITATION
La durée de stockage Combien de temps en moyenne les produits restent en stock
La durée du crédit client A quelle échéance les clients paient leurs produits/ services
FORMULE A RETENIR (absolument)
durée du cycle d'exploitation = durée moyenne de stockage + durée du crédit client
PLUSIEURS VARIABLES PEUVENT IMPACTER LA DURÉE DU CYCLE D'EXPLOITATION
COMMENT DIMINUER LA DURÉE DU CYCLE D'EXPLOITATION
La durée de stockage- Pas de surstock pour contenir la durée de stockage
- Augmenter la rotation des stocks
- Fixer les bons prix
- Mettre en avant ou faire des promotions pour accélérer les ventes des produits en surstock ou anciens produits
- Surveiller les délais de livraison
La durée du crédit client- Limiter les durées de crédit client et veiller à la relance pour être payé dans les temps.
- Privilégier le paiement comptant
Calculer le BFR Besoin en Fonds de Roulement d'exploitation (en jours)
DEFINITION : Le Besoin en Fond de Roulement d'exploitation est la durée qui s'écoule entre le paiement au fournisseur et l'encaissement des ventes. Il dépend de la durée du cycle d'exploitation et de la durée du crédit fournisseur.
Calculer le BFR Besoin en Fonds de Roulement d'exploitation (en jours) BFR = cycle d'exploitation - dettes fournisseurs BFR = Durée de stockage + durée de crédit clients - dettes fournisseurs
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CAS DU PAIEMENT COMPTANT DES CLIENTS = cas de la grande distribution
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COMMENT DIMINUER LE BFR ?
La durée du crédit FOURNISSEURS- Bien choisir ses fournisseurs et négocier les conditions d'achat
- Négocier les durées de paiement au plus long
La durée de stockage- Pas de surstock pour contenir la durée de stockage
- Augmenter la rotation des stocks
- Fixer les bons prix
- Mettre en avant ou faire des promotions pour accélérer les ventes des produits en surstock ou anciens produits
- Surveiller les délais de livraison
La durée du crédit client- Limiter les durées de crédit client et veiller à la relance pour être payé dans les temps.
- Privilégier le paiement comptant
CALCULER LE BFR EN €
Valeur Moyenne des STOCKS = ( Achats HT x délai moyen de stockage ) / 360 jours Valeur Moyenne des CREANCES CLIENTS = (CA TTC x délai moyen clients ) / 360 jours Valeur Moyenne des DETTES FOURNISSEURS = ( Achats TTC x délai moyen fournisseurs) / 360 On peut exprimer le BFR en nombre de jours de CA HT = ( BFR x 360 ) / CA HT
CALCULER LE BFR EN €
EXERCICE : Déterminez le BFR de l'entreprise d'après les données suivantes :- CA TTC = 120 000€
- Coût d'achat des marchandises : 40 000€ HT
- Délai moyen de stockage = 12 jours
- Délai moyen des créances clients = 45 jours
- Délai moyen des dettes fournisseurs = 32 jours
- Taux de TVA = 20%
CALCULER LE BFR EN €
EXERCICE : Déterminez le BFR de l'entreprise d'après les données suivantes : Valeur moyenne des créances clients: 120 000 x 45/360 = 15 000 €Valeur moyenne des stocks : 40 000 × 12/360 = 1 333 €Valeur moyenne des dettes fournisseurs: (40 000 x 1,20) × 32/360 = 4 267 €BFR = 15 000 + 1 333 - 4 267 = 12 066 €BFR en jours de CA HT : 12 066 x 360/120 000/1,20) = 44 jours
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LES 3 COMPOSANTES DU CYCLE D'EXPLOITATION
La durée de stockage Combien de temps en moyenne les produits restent en stock
La durée du crédit client A quelle échéance les clients paient leurs produits/ services
La durée de la dette fournisseur Quels sont les délais de paiement des marchandises achetées
FORMULE A RETENIR (absolument)
le financement de l'exploitation = durée de stockage + crédit client - délai de paiement fournisseurs = cycle d'exploitation - délai de paiement fournisseurs
si le résultat est positif = l'UC a un Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = l'UC doit payer ses fournisseurs avant d'encaisser les ventes donc elle doit avancer de l'argent. si le résultat est négatif = l'UC dispose d'une Réserve en Fonds de Roulement càd = l'UC encaisse ses ventes avant de payer ses fournisseurs. Elle se constitue une réserve d'argent.
Le cycle d'exploitation
Les 3 composantes du cycle d'exploitation
Le cycle d'exploitation Il regroupe les opérations liées à l'activité courante (achat, vente, stockage) et qui se répètent plusieurs fois au cours de l'année. Il s'agit d'un cycle court (court terme)
Le cycle d'investissement Il regroupe les opérations liées aux investissements (ex: achat d'une machine) Ces opérations impactent l'entreprise plusieurs années. Il s'agit d'un cycle long (long terme)
Le cycle de financement Il regroupe les opérations liées à des évènements liés au financement de l'unité commerciale (emprunts, augmentation de capital...) Ces opérations impactent l'entreprise plusieurs années. Il s'agit d'un cycle long (long terme)
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A vous de jouer
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Quels sont les outils de règlement utilisés ?
et précisez les délais de règlements pour chaque flux
Sous forme de shéma
Faites la liste des documents commerciaux liés aux flux
précisez la durée du cycle d'exploitation de votre UC
détaillez selon les étapes du cycle
identifier les émeteurs et récepteurs pour chaque documents
les flux de l'UC
Les flux financiers sont les mouvements de contrepartie des flux physiques (règlements des achats et encaissements des ventes
Les flux physiques sont des mouvements réels de de biens et de services (achats et livraisons, ventes de matières, premières, et de produits finis
Les documents commerciaux sont les factures, notes de commandes, tarifs, documents publicitaires, toute correspondances, ou récépissé concernant l'activité de l'entreprise et signé par elle
Chaque flux est accompagné de documents commerciaux