Quiz IFRS 13 - Évaluation des Justes Valeurs

Quiz IFRS 13 - Évaluation des Justes Valeurs

Formation sur les subtilités d'IFRS 13. Ce quiz interactif vous permettra de tester vos connaissances sur les concepts fondamentaux de l'évaluation à la juste valeur selon les normes internationales.

Format du Quiz : Identifiez le Mensonge

Règle du Jeu

15 Questions

Corrections Détaillées

Chaque question présente 3 affirmations : 2 vérités et 1 mensonge. Votre mission est d'identifier l'affirmation incorrecte.

Un parcours complet couvrant les aspects essentiels d'IFRS 13, de la définition aux applications pratiques.

Chaque réponse est accompagnée d'explications approfondies pour renforcer votre compréhension.

00:25

Question 1 : Définition Fondamentale d'IFRS 13

Identifiez l'affirmation incorrecte :

Affirmation A

IFRS 13 définit la juste valeur comme une valeur de sortie

Affirmation B

IFRS 13 exige de retenir l'intention de l'entité pour l'évaluation

Affirmation C

IFRS 13 impose de se placer du point de vue des participants de marché

Correction Question 1

La réponse B est le mensonge

IFRS 13 établit un principe fondamental : l'évaluation est fondée sur le marché, non sur l'intention de l'entité. Cette norme privilégie une approche objective basée sur les conditions de marché actuelles.

Les affirmations A et C sont correctes : IFRS 13 définit effectivement la juste valeur comme une valeur de sortie et exige de se placer du point de vue des participants de marché pour une évaluation objective.

00:25

Question 2 : Détermination du Marché Pertinent

Parmi ces affirmations sur le choix du marché, laquelle est fausse ?

La juste valeur est déterminée sur le marché principal

À défaut, on retient le marché le plus avantageux

BPCE retient toujours le marché le plus avantageux, même si un marché principal existe

Correction Question 2

L'affirmation C est incorrecte

La norme IFRS 13 établit une hiérarchie claire : le marché principal prime sur le marché le plus avantageux. Cette priorité assure la cohérence et l'objectivité des évaluations.

BPCE, comme toute entité appliquant IFRS 13, doit respecter cette hiérarchie et ne peut arbitrairement choisir le marché le plus avantageux lorsqu'un marché principal existe et est accessible.

00:25

Question 3 : Techniques d'évaluation de la juste valeur

Affirmation A

Affirmation B

Affirmation C

Approche par le marché : Basée sur les prix et informations provenant d’actifs ou passifs identiques ou comparables.

Approche normative interne: Valorisation fondée uniquement sur les modèles et hypothèses de l’entité, sans tenir compte du marché.

Approche par les coûts: Mesure la valeur actuelle du montant nécessaire pour remplacer la capacité de service d’un actif.

Correction Question 3

L'affirmation B est le mensonge

IFRS 13 impose que la juste valeur soit fondée sur le marché (prix qui serait obtenu lors d’une transaction normale entre participants de marché). Même si une entité utilise un modèle interne (par ex. pour les instruments de Niveau 3), elle doit l’alimenter avec des données et hypothèses de marché dans la mesure du possible. Une approche purement interne, basée uniquement sur la vision de l’entité, n’est jamais acceptable.

00:25

Question 4 : Hiérarchie des Justes Valeurs

Concernant la classification des niveaux de juste valeur :

Niveau 1 = prix cotés sur marché actif

Niveau 2 = paramètres observables, modèles standards

Niveau 3 = données uniquement observables

Correction Question 4

L'affirmation C est fausse

Le Niveau 3 repose précisément sur des données NON observables. Cette catégorie concerne les évaluations nécessitant des estimations et jugements significatifs de la part de l'entité.

Cette hiérarchie reflète la fiabilité décroissante des évaluations : du Niveau 1 (plus fiable, basé sur des prix cotés) au Niveau 3 (moins fiable, basé sur des modèles internes et estimations).

00:25

Question 5 : Évaluation à la juste valeur d’un actif coté

Évaluation d'une action côtée

Affirmation A

prix coté non ajusté sur un marché actif

Affirmation B

le prix observable suffit

Affirmation C

modèles basés sur hypothèses internes

Correction Question 5

L'affirmation C est incorrecte

car selon IFRS 13, le Niveau 1 correspond aux prix cotés non ajustés sur des marchés actifs et doit être utilisé lorsqu’il est disponible. Le Niveau 3 ne s’applique que lorsque la juste valeur repose significativement sur des données non observables.

Question 6 : Niveau 3 (BNP 2024)

00:25

Concernant les instruments de Niveau 3 selon BNP Paribas :

Affirmation A

Les instruments Niveau 3 nécessitent un jugement fort

Affirmation B

Les justes valeurs peuvent diverger selon les hypothèses

Affirmation C

BNP peut affirmer que leurs valeurs sont 100% objectives

Correction Question 6

L'affirmation C est le mensonge

BNP Paribas souligne au contraire la subjectivité et le risque d'erreur inhérents aux évaluations de Niveau 3. La banque reconnaît explicitement que ces valorisations impliquent des jugements significatifs et peuvent présenter des incertitudes.

Les affirmations A et B sont correctes : les instruments de Niveau 3 nécessitent effectivement un jugement fort de la part des évaluateurs, et les justes valeurs peuvent diverger selon les hypothèses retenues, reflétant la nature subjective de ces évaluations.

Cette transparence de BNP sur les limites des évaluations Niveau 3 s'inscrit dans les exigences de disclosure d'IFRS 13.

00:25

Question 7 : Informations à Fournir

Concernant les obligations de disclosure d'IFRS 13 :

Affirmation A

IFRS 13 impose un renseignement spécifique sur Niveau 3

Affirmation B

Les entités doivent donner l'impact sur le résultat

Affirmation C

Les entités peuvent omettre toute information sur Niveau 3

Correction Question 7

L'affirmation C est le mensonge

La norme IFRS 13 exige des informations détaillées sur les évaluations de Niveau 3 quel que soit le montant concerné. Il n'existe pas de seuil de matérialité permettant d'omettre ces disclosures.

Les obligations de transparence incluent notamment :

• Les techniques de valorisation utilisées

• Les données non observables significatives

• L'analyse de sensibilité aux changements d'hypothèses

• Les mouvements entre les niveaux de hiérarchie

Les affirmations A et B sont correctes : IFRS 13 impose effectivement des renseignements spécifiques sur le Niveau 3 et exige la communication de l'impact sur le résultat.

00:25

Question 8 : Une banque détient une obligation non cotée

01

02

Affirmation A

Affirmation B

Cette évaluation relève du Niveau 2, car elle utilise un modèle basé sur des données observables.

L’utilisation de paramètres de marché permet de rester en Niveau 2

03

Affirmation C

Comme l’obligation n’est pas cotée, elle est automatiquement classée en Niveau 3, même si l’on dispose de données observables

Correction Question 8

L'affirmation C est le mensonge

IFRS 13 précise que le Niveau 3 ne s’applique que lorsque l’évaluation repose de manière significative sur des données non observables. Dès lors que des paramètres observables de marché sont utilisés (même via un modèle), l’évaluation est classée en Niveau 2, et non automatiquement en Niveau 3.

00:25

Question 9 : Hypothèses Marché

Concernant les hypothèses utilisées dans l'évaluation IFRS 13 :

Affirmation A

Une entité peut conserver ses hypothèses internes même si elles ne reflètent pas le marché

Affirmation B

Les entités doivent ajuster leurs propres données si elles diffèrent

Affirmation C

La juste valeur doit refléter les hypothèses des participants de marché

Correction Question 9

L'affirmation A est le mensonge

La norme IFRS 13 impose strictement l'utilisation des hypothèses des participants de marché, non celles de l'entité. Une entité ne peut pas conserver ses hypothèses internes si elles diffèrent significativement de celles que retiendraient les participants de marché.

Cette exigence fondamentale garantit l'objectivité et la comparabilité des évaluations à la juste valeur. L'entité doit ajuster ses propres données pour refléter les conditions de marché actuelles et les perspectives des participants de marché.

Les affirmations B et C sont correctes : les entités doivent effectivement ajuster leurs données internes lorsqu'elles s'écartent des conditions de marché, et la juste valeur doit impérativement refléter les hypothèses des participants de marché selon IFRS 13.

00:40

Question 10 : Extrait BNP 2024 - Valorisation Milieu de Marché

Selon l'extrait BNP 2024 : "La valorisation milieu de marché est obtenue à partir de données externes ou de techniques de valorisation qui maximisent l'utilisation de paramètres de marché observables. (...) La valeur de marché est égale à la valeur économique, sous réserve d'ajustements supplémentaires limités, tels que les ajustements pour risque de crédit propre, spécifiquement requis par les normes IFRS."

Affirmation A

Affirmation B

Affirmation C

BNP inclut un ajustement pour risque de crédit propre

BNP applique systématiquement un ajustement pour le risque de change sur toutes ses positions IFRS 13

BNP valorise ses instruments sur la base d'une valorisation milieu de marché + ajustements

Correction Question 10

L'affirmation B est le mensonge

BNP Paribas n'applique pas un ajustement systématique de risque de change sur toutes ses positions IFRS 13. L'extrait mentionne spécifiquement les ajustements pour risque de crédit propre comme exemple d'ajustements limités, mais ne fait aucune référence à un ajustement systématique pour le risque de change.

Les affirmations A et C sont correctes selon l'extrait :

• BNP inclut effectivement un ajustement pour risque de crédit propre (OCA/DVA) comme mentionné explicitement

• BNP valorise bien ses instruments sur la base d'une valorisation milieu de marché complétée par des ajustements supplémentaires limités

Cette approche de BNP s'inscrit dans le cadre d'IFRS 13 qui permet des ajustements spécifiques lorsqu'ils sont justifiés par les conditions de marché.

00:40

Question 11 : Extrait IFRS 13 - Mesure Fondée sur le Marché

Selon l'extrait IFRS 13 : "La juste valeur est une mesure fondée sur le marché et non une mesure spécifique à l'entité. (...) L'entité doit utiliser les hypothèses que les participants de marché utiliseraient pour fixer le prix."

Affirmation A

Affirmation B

IFRS 13 impose d'utiliser les hypothèses des participants de marché

IFRS 13 définit la juste valeur comme un prix de sortie, pas une valeur d'entrée

Affirmation C

IFRS 13 exige que l'entité prenne en compte son intention propre de conserver ou vendre l'actif

Correction Question 11

L'affirmation C est le mensonge

L'intention de l'entité n'est pas retenue dans l'évaluation IFRS 13. La norme établit clairement que la juste valeur est une mesure fondée sur le marché, indépendante des intentions spécifiques de l'entité de conserver ou vendre l'actif.

Cette approche objective garantit la comparabilité des évaluations entre entités et évite les biais liés aux stratégies individuelles. La juste valeur reflète uniquement ce que les participants de marché seraient prêts à payer dans les conditions actuelles.

Les affirmations A et B sont correctes

• IFRS 13 impose effectivement l'utilisation des hypothèses des participants de marché comme explicitement mentionné dans l'extrait

• IFRS 13 définit bien la juste valeur comme un prix de sortie, représentant le montant qui serait reçu pour vendre un actif

00:40

Question 12 : Extrait BPCE 2024 - Crédits Court Terme

Selon l'extrait BPCE 2024 : "La juste valeur des crédits dont la durée initiale est inférieure à un an est considérée correspondre à leur valeur comptable. (...) Les encours correspondants sont classés en niveau 2 de la juste valeur."

Affirmation A

Affirmation B

Ces crédits sont automatiquement classés en Niveau 3

Ces crédits sont classés en Niveau 2

Affirmation C

BPCE assimile les crédits ≤ 1 an à leur valeur comptable

Correction Question 12

L'affirmation A est le mensonge

BPCE classe ces crédits en Niveau 2, pas en Niveau 3. L'extrait est explicite sur ce point : "Les encours correspondants sont classés en niveau 2 de juste valeur."

Cette classification en Niveau 2 est justifiée car bien que BPCE utilise la valeur comptable comme approximation de la juste valeur pour ces crédits à court terme, cette approche reste basée sur des paramètres observables (durée courte, conditions de marché actuelles).

Les affirmations B et C sont correctes

• Ces crédits sont effectivement classés en Niveau 2

• BPCE considère que pour les crédits d'une durée initiale inférieure à un an, la valeur comptable correspond à la juste valeur

Cette pratique reflète le fait que sur des durées courtes, l'impact de l'actualisation est négligeable.

00:35

Question 13 : Extrait BNP 2024 - Ajustement FVA

Selon l'extrait BNP 2024 : "Ajustement de valeur pour financement (Funding Valuation Adjustment – FVA) : Lorsque des techniques de valorisation sont utilisées pour calculer la valeur de marché, les hypothèses de coût de financement (...) sont intégrées."

Affirmation A

Affirmation B

Affirmation C

Le FVA est particulièrement pertinent pour les dérivés

Le FVA est optionnel et BNP a choisi de ne pas l'appliquer

BNP applique un FVA pour refléter le coût de financement

Correction Question 13

L'affirmation C est le mensonge

BNP Paribas applique bien le FVA (Funding Valuation Adjustment). L'extrait indique clairement que "les hypothèses de coût de financement (...) sont intégrées" dans les techniques de valorisation, confirmant l'application effective du FVA.

Le FVA reflète le coût de financement des positions non collatéralisées et constitue un ajustement important dans l'évaluation à la juste valeur, particulièrement pour les instruments dérivés où l'exposition au risque de financement peut être significative.

Les affirmations A et B sont correctes :

• BNP applique effectivement un FVA pour refléter le coût de financement comme explicitement mentionné dans l'extrait

• Le FVA est particulièrement pertinent pour les dérivés car ces instruments génèrent souvent des expositions de financement importantes

Cette pratique s'inscrit dans l'évolution des standards de valorisation post-crise financière.

00:40

Question 14 : Extrait IFRS 13 - Transaction Normale

Selon l'extrait IFRS 13 : "L'évaluation de la juste valeur repose sur l'hypothèse que l'actif ou le passif est échangé lors d'une transaction normale conclue entre des participants de marché pour la vente de l'actif ou le transfert du passif à la date d'évaluation."

Affirmation A

La juste valeur prend en compte l'aversion au risque propre de l'entité

Affirmation B

En cas d'absence de marché principal, on utilise le marché le plus avantageux

Affirmation C

La juste valeur suppose une transaction normale

Correction Question 14

L'affirmation A est le mensonge

La juste valeur ne prend pas en compte l'aversion au risque propre de l'entité, mais celle des participants de marché. IFRS 13 établit clairement que l'évaluation doit refléter les perspectives des participants de marché, non celles de l'entité qui détient l'actif ou le passif.

Cette approche objective garantit la neutralité et la comparabilité des évaluations entre entités. L'aversion au risque considérée est celle qui prévaut sur le marché, reflétée dans les prix et conditions observables.

Les affirmations B et C sont correctes

• En l'absence de marché principal, IFRS 13 prévoit effectivement l'utilisation du marché le plus avantageux accessible à l'entité

• La juste valeur suppose bien une transaction normale comme explicitement mentionné dans l'extrait, excluant les transactions forcées ou de liquidation

Cette hypothèse de transaction normale est fondamentale pour assurer la pertinence des évaluations.

00:40

Question 15 : Extrait BNP 2024 - Ajustement Bid/Offer

Selon l'extrait BNP 2024 : "Ajustement de bid/offer : l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur reflète le coût de sortie marginal (...) La meilleure estimation d'un prix de sortie est le cours acheteur ou vendeur."

Affirmation A

Affirmation B

Affirmation C

BNP peut retenir le cours acheteur comme prix de sortie pour une position longue

BNP ajuste systématiquement en faveur du cours milieu de marché, quelle que soit la situation

BNP peut retenir le cours acheteur comme prix de sortie

Correction Question 15

L'affirmation B est le mensonge

BNP Paribas ne retient pas systématiquement le cours milieu de marché. L'extrait indique clairement que "La meilleure estimation d'un prix de sortie est le cours acheteur ou vendeur", selon la nature de la position.

Cette approche différenciée reflète la réalité économique : pour sortir d'une position, l'entité doit tenir compte du sens de la transaction et du coût de sortie effectif. Le cours milieu ne représente pas toujours le prix de sortie le plus approprié.

Les affirmations A et C sont correctes selon l'extrait BNP 2024 :

• BNP peut effectivement retenir le cours acheteur comme prix de sortie pour une position longue (vente de l'actif détenu)

• BNP peut retenir le cours vendeur pour une position courte (rachat pour couvrir la position)

Cette méthodologie s'aligne sur les exigences d'IFRS 13 qui privilégie les prix de sortie reflétant les conditions réelles de marché.

Conclusion du Quiz IFRS 13

Félicitations ! Vous avez terminé ce parcours de 15 questions sur IFRS 13. Ce quiz vous a permis d'explorer les concepts fondamentaux de l'évaluation à la juste valeur, des définitions de base aux applications pratiques chez BNP Paribas et BPCE.

Points clés à retenir :

Approche marché

Hiérarchie des données

Ajustements justifiés

IFRS 13 privilégie une approche fondée sur le marché

La hiérarchie des niveaux reflète la fiabilité des données

Les ajustements de valorisation doivent être justifiés

Transparence essentielle

La transparence des disclosures est essentielle

Cette formation vous prépare à appliquer ces principes dans vos activités quotidiennes et à contribuer à la qualité des évaluations financières de votre institution.

Le Jeu de la Taupe

Bienvenue dans le jeu le plus amusant ! Préparez-vous à découvrir qui se cache parmi vous et à tester vos talents de détective. Que le meilleur enquêteur gagne !

Règles du Jeu

Lisez attentivement les questions qui vous ont été distribuées avant de commencer. Chaque détail compte pour démasquer la taupe !

Scores et Classements

+5

+5

Meilleur Détective

Taupe la Plus Rusée

Taupe Démasquée

Celui qui aura démasqué la taupe avec les meilleurs arguments

Si la taupe n'a pas été découverte ou a trompé la majorité

Garde ses points

PARTIE 1

C'est parti pour la première partie ! Ouvrez l'œil et tendez l'oreille. La taupe se cache parmi vous, soyez vigilants et observez les réactions de chacun.

00:30

Question 1

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:30

Question 2

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:30

00:30

Question 3

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:30

Question 4

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:45

Question 5

5. Cas pratique : La société JP Morgan détient 1 000 actions LVMH cotées à la Bourse de Paris au cours de clôture de 720 € par action. Dans une valorisation conforme à l’IFRS 13, JP Morgan retient une juste valeur des titres LVMH de 720 000 €. À quel niveau de la hiérarchie IFRS 13 se situe ce cours coté ?

00:30

Question 6

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:30

Question 7

Lisez la question qui vous a été distribuée

Fin de la Première Partie

Fin de la première partie ! Prenez quelques instants pour réfléchir et observer les réactions de chacun. Des indices se cachent dans les détails...

Temps de Réflexion

Analysez les Réponses

Discutez Entre Vous

Qui a semblé hésiter ? Qui a donné des réponses trop parfaites ? Chaque détail peut être un indice précieux pour identifier la taupe.

Échangez vos impressions avec les autres joueurs. Les discussions peuvent révéler des contradictions ou confirmer vos soupçons.

01:30

Vote Final

Qui est la Taupe ?

Chaque joueur vote pour désigner celui qu'il pense être la taupe. Comptabilisez les votes et préparez-vous au grand dévoilement ! L'excitation est à son comble...

00:30

Le Grand Dévoilement

La Taupe se Dévoile

Explications et Aveux

Le moment tant attendu ! La véritable taupe va enfin révéler son identité. Aviez-vous vu juste ou vous êtes-vous fait avoir ?

Place aux confessions ! Comment la taupe a-t-elle procédé ? Quelles ont été ses stratégies pour tromper le groupe ?

00:30

PARTIE 2

Place à la deuxième partie ! Les enjeux se corsent et les indices s'accumulent. La taupe va-t-elle réussir à maintenir sa couverture ou se trahir sous la pression ?

Scores et Classements

+5

+5

Meilleur Détective

Taupe la Plus Rusée

Taupe Démasquée

Celui qui a démasqué la taupe avec les meilleurs arguments

Si la taupe n'a pas été découverte ou a trompé la majorité

Garde ses points

00:30

Question 1

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:30

Question 2

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:35

Question 3

3. Extrait IFRS 13 – données de niveau 1 « La hiérarchie IFRS 13 classe au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques (niveau 1) ».

00:30

Question 4

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:30

Question 5

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:30

Question 6

Lisez la question qui vous a été distribuée

00:30

Question 7

Lisez la question qui vous a été distribuée

Fin de la Deuxième Partie

Dernière ligne droite ! Toutes les questions ont été posées. Il est maintenant temps de démasquer la taupe. Qui aura été le plus malin ?

01:30

Temps de Réflexion

Analysez les Réponses

Discutez Entre Vous

Qui a semblé hésiter ? Qui a donné des réponses trop parfaites ? Chaque détail peut être un indice précieux pour identifier la taupe.

Échangez vos impressions avec les autres joueurs. Les discussions peuvent révéler des contradictions ou confirmer vos soupçons.

Vote Final

Qui est la Taupe ?

Chaque joueur vote pour désigner celui qu'il pense être la taupe. Comptabilisez les votes et préparez-vous au grand dévoilement ! L'excitation est à son comble...

00:30

Le Grand Dévoilement

La Taupe se Dévoile

Explications et Aveux

Le moment tant attendu ! La véritable taupe va enfin révéler son identité. Aviez-vous vu juste ou vous êtes-vous fait avoir ?

Place aux confessions ! Comment la taupe a-t-elle procédé ? Quelles ont été ses stratégies pour tromper le groupe ?

00:30

Merci d'avoir Joué !

Bravo à tous les participants ! Que vous ayez été la taupe ou les détectives, vous avez contribué à créer une expérience mémorable. L'important était de s'amuser, de rire ensemble et de partager un bon moment.

"Le jeu révèle le caractère." - Héraclite

À bientôt pour de nouvelles aventures et de nouveaux mystères à résoudre ! Qui sera la prochaine taupe à défier le groupe ?