Módulo 4
SEGUROS FINANCIEROS EMERGENTES
Semana I: Fianzas y Cauciones Semana II: Fraude Interno Semana III: Fraude Financiero Digital Semana IV: Realidad costarricense.
Semana 1:fianzas y cauciones
¿Qué es una fianza y una caución?
"La fianza es un contrato accesorio de garantía personal en el cual un tercero (el fiador), con su patrimonio propio, se obliga a cumplir o pagar una obligación en caso de que el deudor principal no lo haga. Implica tres sujetos: el deudor principal, el acreedor y el fiador."
El seguro de caución es una garantía otorgada por una aseguradora al contratante, asumiendo el compromiso de responder por los incumplimientos del contratado, según las condiciones establecidas. Este seguro busca eliminar el riesgo asociado al incumplimiento de obligaciones contractuales
Comentario al artículo 1303 del Código Civil de Costa Rica, elaborado por la abogada Irina Arguedas Calvo.
INS, Costa Rica
Fianza - Partes
Deudor Principal
Acreedor
Fiador
Caución - Partes
Tomador
Beneficiario
Aseguradora
¿Lo mismo pero diferente?
¿Las partes de una Caución son similares a las de una Fianza?
Características
FIANZA Accesoriedad: Una persona garantiza el pago de un préstamo de su amigo; si el amigo paga el préstamo, la garantía ya no tiene efecto. Subsidiariedad: Si el amigo no paga el préstamo, entonces el fiador debe cubrir el pago. Voluntariedad y Expresividad: El fiador firma un documento aceptando claramente garantizar la deuda de su amigo. Gratuidad u Onerosidad: El fiador puede garantizar la deuda de forma gratuita o recibir una comisión por hacerlo. Formalidad: La fianza se pacta por escrito, tal como exige la ley para préstamos bancarios grandes.
CAUCIÓN Contrato por cuenta ajena: Una constructora contrata un seguro para garantizar que cumplirá con un contrato público; el interés protegido es del gobierno, no de la constructora. Garantía de cumplimiento de obligaciones: Si la constructora no entrega la obra en la fecha pactada, la aseguradora paga al gobierno los daños ocasionados. Naturaleza jurídica mixta: La póliza de caución funciona como un seguro independiente, pero garantiza la obligación del contratista como si fuera una fianza. Modalidades de garantía: Garantía de oferta, Garantía de ejecución y Garantía de anticipo. Reembolso por parte del tomador: La aseguradora paga $10,000 al gobierno por incumplimiento de la constructora; luego la constructora debe devolver esos $10,000 a la aseguradora.
Ejercicio Fianza La empresa “Construcciones Sol y Mar” necesita comprar materiales para construir un edificio, pero el proveedor de materiales “Materiales Costa Rica S.A.” quiere asegurarse de que recibirá el pago. Para garantizar el cumplimiento del pago, Juan Pérez acepta actuar como fiador y se compromete a pagar la deuda si “Construcciones Sol y Mar” no lo hace.
¿Quién es el deudor principal? ¿Quién es el acreedor? ¿Quién es el fiador?
Ejercicio Caución La empresa “Constructora Horizonte” gana una licitación del gobierno para construir un puente. Para garantizar que cumplirá con todas las condiciones del contrato, contrata un seguro de caución con la aseguradora “SEGUROS ABC”, que se compromete a pagar al gobierno una indemnización si la empresa no cumple con el contrato.
¿Quién es el tomador? ¿Quién es el beneficiario? ¿Quién es la aseguradora?
"La principal diferencia entre una fianza y un seguro de caución es que la fianza es un contrato accesorio que depende de la existencia de una obligación principal, mientras que el seguro de caución es un contrato principal que no depende de otro contrato."
edgfianzas.com
Fianza Aduanal
Fianza de Cumplimiento
Fianza de Fidelidad
Fianza de Anticipo
Fianza de Reparación
Fianza de Licitación
Seguro de Caución Ambiental
Seguro de Caución de Cumplimiento
Seguro de Caución Aduanera
Seguro de Caución de Anticipo
Seguro de Caución Judicial / Pensión Alimentaria
Seguro de Caución de Pago
Vamos a repasar lo que hemos aprendido hasta este momento
¿QUÉ REQUIERE UNA ASEGURADORA PARA SUSCRIBIR UN SEGURO DE CAUCIÓN?
Con base en lo analizado en la sesión: ¿Qué información requiere una aseguradora para determinar si un cliente es un perfil adecuado para contratar un seguro de Caucion?
PROCESO DE SUSCRIPCIÓN
Información financiera del tomador
- Estados financieros auditados o certificados.
- Flujo de caja y capacidad de pago.
- Nivel de endeudamiento y pasivos actuales.
- Historial de cumplimiento de obligaciones financieras anteriores.
Ejemplo: La aseguradora revisa que una empresa constructora tenga ingresos suficientes y no esté sobreendeudada antes de garantizar sus contratos.
Historial crediticio y referencias
- Reportes de crédito (nacionales e internacionales si aplica).
- Referencias bancarias y comerciales.
- Antecedentes de incumplimiento o morosidad en contratos previos.
Ejemplo: Se verifica si el contratista ha pagado oportunamente a proveedores o si ha tenido reclamos anteriores en seguros o fianzas.
PROCESO DE SUSCRIPCIÓN
Información sobre la obligación a garantizar
- Tipo de contrato o proyecto que se desea garantizar.
- Monto de la obligación y plazos de cumplimiento.
- Riesgos específicos asociados al proyecto u obligación.
Ejemplo: Una aseguradora evalúa si un contrato de construcción de puente tiene riesgos técnicos, legales o financieros que puedan afectar su cumplimiento.
Antecedentes legales y judiciales
- Procesos judiciales o administrativos en curso.
- Sanciones, litigios o reclamaciones pendientes.
Ejemplo: Se verifica si la empresa tiene juicios pendientes que puedan afectar su capacidad de cumplir con nuevos contratos.
PROCESO DE SUSCRIPCIÓN
Información sobre la experiencia y capacidad operativa
- Experiencia del tomador en el sector o tipo de proyecto.
- Recursos humanos, técnicos y logísticos disponibles para cumplir la obligación.
Ejemplo: Una constructora con experiencia en proyectos similares tiene mayor probabilidad de obtener un seguro de caución que una nueva empresa sin historial.
Evaluación de riesgos adicionales
- Factores de mercado, ambientales, políticos o regulatorios que puedan afectar el cumplimiento.
- Evaluación del riesgo de incumplimiento específico del cliente.
Ejemplo: En un proyecto público, la aseguradora analiza riesgos de retrasos por permisos, cambios en normativa o desastres naturales.
Y algo muy muy importante: Las garantías
Ejercicio de Trabajo en Clase: Evaluación de Cliente para Seguro de Caución La aseguradora “ABC SEGUROS” recibe la solicitud de caución de la empresa “Constructora Horizonte S.A.”, que desea participar en un proyecto de construcción de un puente financiado por el Gobierno de Costa Rica. Datos de la empresa solicitante: Razón social: Constructora Horizonte S.A. Actividad principal: Construcción de obras civiles y puentes. Año de constitución: 2012 (13 años de experiencia). Capital social: ₡500.000.000 Ingresos anuales promedio últimos 3 años: ₡1.200.000.000 Deudas actuales: ₡200.000.000 (créditos bancarios) Historial de cumplimiento de contratos previos: Todos cumplidos a tiempo, sin sanciones ni incumplimientos. Número de empleados: 45 Experiencia en proyectos similares: Construcción de 5 puentes y 3 carreteras en los últimos 5 años. Garantías disponibles: Maquinaria propia (valor ₡100.000.000) Cuenta bancaria bloqueada ₡50.000.000 Aval personal del gerente general (valor estimado ₡200.000.000) Riesgos identificados: Retrasos por permisos municipales, clima y suministro de materiales.
1- Tipo de caución a ofrecer. 2- ¿Cumple la empresa con el perfil adecuado para contratar el seguro de caución? 3- ¿Qué garantías adicionales recomendarías que la aseguradora solicite para protegerse ante un posible incumplimiento?
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Semana 2:fRAUDE INTERNO
¿Qué entienden por Fraude Interno?
Fraude interno (según autores)
Association of Certified Fraud Examiners – ACFE (2022) “El fraude ocupacional es el uso de la propia ocupación para el enriquecimiento personal mediante el mal uso o la aplicación indebida deliberada de los recursos o activos de la organización empleadora” Albrecht et al. (2016) “El fraude interno incluye esquemas de malversación de activos, corrupción y fraude en los estados financieros, todos cometidos por personas dentro de la organización.”
Wells (2017) “El fraude ocupacional o interno ocurre cuando un empleado, gerente o ejecutivo abusa de su posición para enriquecer de manera indebida, perjudicando a la organización.” Kranacher, Riley y Wells (2011) “El fraude interno es un acto intencional de engaño cometido por empleados contra su propia organización, con el fin de obtener un beneficio personal o para terceros.”
EJEMPLO 3
Ejemplo 1
EJEMPLO 4
Ejemplo 2
momento de pensar
Si el Fraude Interno (siendo una actividad ilícita) depende , casi siempre, de la voluntad de una persona: ¿Puede existir un seguro para este tipo de Riesgos?
Origen
Naturaleza
Coberturas
Exclusiones
Subrogación
SEGURO DE FIDELIDAD
¿Qué no es?
Vamos a repasar lo que hemos aprendido hasta este momento
TIPOS DE SEGUROS DE FIDELIDAD
COMPRENSIVA
INDIVIDUAL
BANCARIA
DE POSICIONES
Ejercicio de Trabajo en Clase1- En grupo, lean las siguientes noticias (un mismo caso): 2- Por favor discutan y respondan las siguientes preguntas:
- ¿Qué tipo de seguro sería aplicable ante el caso del exfuncionario que sustrajo ¢3.200 millones del banco?
- ¿La cobertura de este seguro protegería al banco aunque la acción fraudulenta fuera realizada por un empleado de alto rango como tesorero?
- Si se comprueba que el empleado actuó en colusión con otras personas fuera de la institución, ¿el seguro de fidelidad sigue aplicando?
- ¿Cuál sería el primer paso que el banco debe realizar para activar la reclamación del seguro?
- Si la póliza tiene un límite máximo de cobertura de ¢2.500 millones, ¿qué sucede con la diferencia de lo sustraído (¢700 millones)?
- ¿Qué documentos serían necesarios para respaldar la reclamación del seguro?
- Si el exfuncionario intentara ocultar la ganancia ilícita, ¿cómo puede la aseguradora probar la reclamación?
- ¿Se cubrirían pérdidas derivadas de un fraude similar realizado por clientes del banco?
- ¿Qué medidas preventivas podría sugerir la aseguradora al banco tras este incidente?
- Si el banco quisiera proteger a todos los tesoreros y empleados de manejo de efectivo, ¿qué tipo de póliza debería considerar?
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Mayor sofisticación del fraude
Nuevas modalidades de fraude
Dificultad de detección
RETOS PARA EL SEGURO DE FIDELIDAD
Retos para las aseguradoras
Necesidad de actualización tecnológica
Semana 3:fRAUDE BANCARIO Y FINANCIERO
El fraude bancario es ya una realidad mundial que en 2023 provocó pérdidas de aproximadamente USD 486 mil millones, afectando no solo a grandes instituciones sino también a miles de personas comunes.
Origen del fraude financiero
Evolución últimos 30 años
DEEPFAKES
Irrupción de Internet e impacto en los fraudes
Vamos a repasar lo que hemos aprendido hasta este momento
SEGUROS CONTRA FRAUDE EN COSTA RICA
Semana 4:RIESGOS EMERGENTES FINANCIEROS
Riesgo de Criptoactivos y Finanzas Descentralizadas (DeFi)
Riesgo de Ciberfinanzas
Riesgo de Inteligencia Artificial Maliciosa
Riesgo de Modelos Predictivos y Big Data
Riesgo Climático Financiero
Riesgo Geopolítico y de Fragmentación Financiera
Riesgo de Transición Energética
Riesgo de Liquidez Sistémica Digital
10
Riesgo Regulatorio Tecnológico (TechReg Risk)
Riesgo de Reputación Digital
Vamos a repasar lo que hemos aprendido hasta este momento
Ejercicio de Trabajo en Clase1- En grupo, lean las siguientes noticias (un mismo caso): 2- Por favor leer este enunciado:La aseguardora ABC presenta un nuevo libro de tarifas, basado estrictamente en el análisis predictivo y Big Data (Data historica de la compañía y otras fuentes). Un año despues, la siniestralidad general promedio aumentó un 45%. Desde el Análisis del Riesgo de Modelos Predictivos y Big Data, por favor responder: 1. ¿Qué pudo haber sucedido para que la siniestralidad aumentara pese al uso de modelos predictivos? Analícelo en las líneas de Autos, Gastos Médicos, Incendio y Carga Internacional. 2. ¿Qué fallas de diseño, validación o gobernanza del modelo podrían explicarlo? 3. ¿Cómo se pudo prevenir, gestionar o prever esta situación? 4. Elaborar un plan remedial que proponga acciones para corregir la situación actual. 5. Diseñar un plan preventivo para evitar que una situación similar se repita en el futuro.
Realizar en Grupo y cargar la evidencia en Q10. Máximo 60 minutos.
NOS VEMOS :)
La digitalización y el uso de herramientas tecnológicas, incluida la inteligencia artificial, han facilitado que los empleados cometan fraudes más sofisticados, como generar transacciones falsas o manipular registros financieros. Esto hace que las aseguradoras enfrenten un reto mayor al evaluar y procesar las reclamaciones de indemnización bajo el seguro de fidelidad, debido a la dificultad de detectar y cuantificar estas pérdidas con rapidez y precisión. De acuerdo con AIG, los fraudes mediante ingeniería social, como el "Business Email Compromise" (BEC), han crecido considerablemente, afectando especialmente a empresas de tamaño pequeño y mediano, lo que incrementa la complejidad del pago de indemnizaciones.
2016
Monto: US$81 millones transferidos fraudulentamente.Cómo ocurrió: Hackers utilizaron credenciales del sistema SWIFT para enviar órdenes de transferencia falsas desde la cuenta del Banco Central de Bangladesh en la Reserva Federal de Nueva York. Impacto: Exposición masiva de vulnerabilidades en los sistemas bancarios internacionales. Notas: Una segunda transferencia de $850 millones fue detenida por un error tipográfico, mostrando la magnitud potencial del fraude.
Los sistemas tradicionales de control interno y auditoría pueden resultar insuficientes para identificar fraudes sofisticados impulsados por IA, lo que complica la determinación de pérdidas y el pago de indemnizaciones. La complejidad de los algoritmos y la falta de visibilidad en las transacciones automatizadas requieren que las aseguradoras utilicen herramientas forenses avanzadas y análisis de datos precisos para evaluar las reclamaciones de manera confiable (tribe.ai).
Pedro es administrador de inventario en una empresa de retail. Se lleva mercancía de alto valor sin registrar las salidas en el sistema, para luego venderla de manera privada y enriquecerse.
Aseguradora Es la entidad que emite la póliza de seguro de caución. Se compromete a indemnizar al beneficiario en caso de que el tomador incumpla su obligación. Su responsabilidad está limitada a las condiciones y el monto establecido en la póliza. Ejemplo: Una compañía de seguros que respalda el cumplimiento del contrato.
Básicas
Complementarias
Malversación de fondos o activos Cubre dinero, cheques, valores o mercancía que un empleado se apropie indebidamente. Ejemplo: un cajero registra ventas menores y se queda con el efectivo de la diferencia. Robo o hurto por empleados Protege contra sustracción de bienes, inventario o activos físicos por parte de personal interno. Ejemplo: un empleado de almacén se lleva mercancía para venderla de manera privada. Fraude contable o manipulación de registros Cubre pérdidas derivadas de alteraciones en libros contables, facturas o registros financieros. Ejemplo: un contador falsifica balances para ocultar desvíos de dinero.
Cobertura de daños por actos de terceros bajo supervisión del empleado: Protege a la empresa si un empleado permite que otra persona cometa fraude o robo bajo su responsabilidad. Cobertura de pérdidas por fraude electrónico o digital Incluye desvíos de fondos mediante medios electrónicos, hacking interno o manipulación de sistemas. Gastos de investigación La aseguradora puede cubrir los costos para investigar el fraude y determinar el monto de la pérdida. Cobertura de pérdida de documentos o información Protege contra la alteración o destrucción intencional de documentos importantes por parte de empleados.
Naturaleza del Seguro de Fidelidad según la Ley N.º 40 (Costa Rica) Ley N.º 40 del 30 de marzo de 1931 establece que el seguro de fidelidad es un contrato mediante el cual una aseguradora garantiza indemnizar a la entidad asegurada por las pérdidas ocasionadas por actos deshonestos, fraudulentos o dolosos de sus empleados o funcionarios. Objeto principal: proteger a empresas, bancos, instituciones públicas y privadas de pérdidas económicas por fraude interno o malversación de fondos. Características clave según la ley: Es obligatorio en algunos casos para funcionarios públicos que manejen fondos (ej. tesorerías municipales, bancos estatales). La cobertura se centra en actos internos de los empleados, no en incumplimientos de terceros. La aseguradora asume el riesgo económico derivado de la conducta deshonesta del empleado.
Una empresa presenta una fianza de buen cumplimiento para garantizar que ejecutará un contrato de servicios de acuerdo con los términos pactados.
Para garantizar una correcta evaluación y pago de indemnizaciones, las aseguradoras deben actualizar sus pólizas y procesos frente a los riesgos emergentes del fraude digital. Esto incluye implementar IA para la detección temprana de irregularidades, ampliar coberturas para riesgos digitales y capacitar continuamente al personal en el uso de nuevas herramientas tecnológicas. Deloitte destaca cómo la IA permite a las aseguradoras concentrar sus recursos humanos en casos complejos, mejorando la eficiencia y precisión en el pago de indemnizaciones (Deloitte).
Seguro de Caución de Cumplimiento Definición: Asegura que el contratista cumplirá con las condiciones del contrato en cuanto a ejecución, calidad y plazos. Ejemplo: Una empresa es contratada para construir una planta de tratamiento de aguas y presenta un seguro de caución de cumplimiento que garantice que el proyecto se completará según lo pactado.
Seguro de Caución de Pago Definición: Garantiza que el contratista pagará a subcontratistas, proveedores y empleados conforme a lo acordado. Ejemplo: En un proyecto de construcción, el contratista principal presenta un seguro de caución de pago para asegurar que sus subcontratistas y proveedores recibirán los pagos correspondientes.
Malversación de activos: Claudia, cajera de un supermercado, registra ventas menores a las reales y se queda con el dinero. Corrupción: Luis, jefe de contrataciones, exige sobornos a proveedores para aprobar contratos con la empresa. Fraude contable: Roberto, contador, altera los balances para ocultar pérdidas y aumentar su bono anual.
Tomador Es la persona o empresa que contrata el seguro de caución. Tiene una obligación principal que debe garantizar ante el beneficiario. Ejemplo: Una empresa constructora que debe cumplir con los términos de un contrato de obra pública.
2020
Monto: US$2 mil millones desaparecidos.Cómo ocurrió: La empresa fintech Wirecard falsificó balances y registros contables durante años, inflando su posición financiera para atraer inversionistas y clientes. Impacto: Colapso de la compañía, pérdidas masivas para bancos e inversionistas, y gran escándalo regulatorio en Alemania.
Seguro de Caución de Anticipo Definición: Cubre el uso adecuado de los anticipos entregados al contratista para la ejecución de un proyecto. Ejemplo: Una empresa recibe un anticipo para iniciar la construcción de una obra pública y presenta un seguro de caución de anticipo para garantizar que los fondos serán utilizados correctamente.
Una empresa importadora presenta una fianza aduanal para asegurar el cumplimiento de las normativas aduaneras y el pago de los impuestos correspondientes.
2022-2024
Monto: Miles de millones de dólares perdidos a nivel mundial.Cómo ocurrió: Criminales enviaban correos electrónicos falsificados que aparentaban ser de directores financieros o proveedores confiables para engañar a empleados y transferir fondos a cuentas fraudulentas. Impacto: Empresas en EE. UU., Europa y Asia reportaron pérdidas millonarias. Notas: Es uno de los fraudes electrónicos más frecuentes y sofisticados, combinando ingeniería social y técnicas de hacking.
Deudor principal: “Construcciones Sol y Mar” (es quien debe pagar la deuda). Acreedor: “Materiales Costa Rica S.A.” (es quien tiene el derecho de recibir el pago). Fiador: Juan Pérez (es quien garantiza que la deuda se pagará si el deudor principal no cumple).
Deudor principal Es la persona que tiene la obligación original frente al acreedor. Su incumplimiento activa la responsabilidad del fiador. Ejemplo: Una empresa que contrata la construcción de un edificio y debe pagar al proveedor.
Referencias Albrecht, W. S., Albrecht, C. O., Albrecht, C. C., & Zimbelman, M. F. (2016). Fraud Examination (5th ed.). Cengage Learning. Association of Certified Fraud Examiners (ACFE). (2022). Report to the Nations: 2022 Global Study on Occupational Fraud and Abuse. ACFE. Kranacher, M. J., Riley, R. A., & Wells, J. T. (2011). Forensic Accounting and Fraud Examination. John Wiley & Sons. Wells, J. T. (2017). Corporate Fraud Handbook: Prevention and Detection (5th ed.). John Wiley & Sons.
- Cuando ocurre un acto de fraude o malversación cubierto por el seguro de fidelidad, la aseguradora indemniza a la empresa asegurada por la pérdida sufrida.
- Posteriormente, la aseguradora tiene el derecho de ejercer acción legal contra el empleado responsable para recuperar lo pagado.
- Este derecho se conoce como “subrogación”: la aseguradora se subroga en los derechos de la empresa para reclamar al responsable del fraude.
Cubre la infidelidad de un Cargo/posición asegurada contra su patrono. Tomador es el Patrono. Asegurado o beneficiario es el Patrono.
GENERALIDADES
1. Hurto.
2. Robo.
3. Pillaje.
4. Fraude.
5. Estafa.
6. Sustracción u otros actos fraudulentos o dolosos de tipo penal.
Renuncia al derecho de excusión.
COBERTURAS
Se comercializa para Patronos. En caso de siniestro, el patrono debe demandar penalmente al colaborador y demostrar contablamente los valores o activos sustraídos. Si existiese sobreseimiento, el asegurado debe devolver $$$
COSTA RICA
Un contratista presenta una fianza de anticipo para asegurar que utilizará correctamente los fondos adelantados para la ejecución de un proyecto.
Una empresa contrata una fianza de fidelidad para protegerse contra posibles actos de deshonestidad por parte de sus empleados.
Acreedor Es la persona o entidad a favor de quien se constituye la fianza. Tiene el derecho de exigir el cumplimiento de la obligación principal, ya sea directamente del deudor o, en caso de incumplimiento, del fiador. Ejemplo: El proveedor de materiales de construcción que recibe la garantía de pago.
Tomador: “Constructora Horizonte” (la empresa que contrata el seguro para garantizar su obligación). Beneficiario: El gobierno (la entidad que recibe la garantía y será indemnizada si hay incumplimiento). Aseguradora: “SEGUROS ABC” (la compañía que emite la póliza y se compromete a indemnizar al beneficiario en caso de incumplimiento).
Las pólizas tradicionales de seguro de fidelidad no siempre contemplan los riesgos asociados con fraudes digitales complejos. Esto genera un desafío adicional al momento de determinar la responsabilidad del empleado y el monto a indemnizar. Además, la integración de IA en la gestión de reclamaciones plantea cuestiones éticas y legales, como garantizar la protección de datos y la exactitud de las decisiones automatizadas, lo que afecta directamente la rapidez y seguridad del pago de indemnizaciones (Reuters).
María es gerente de compras de una empresa constructora. Aprovecha su posición para seleccionar proveedores ficticios y emitir pagos a empresas que en realidad pertenecen a su hermano. La empresa pierde $50,000, mientras que María y su familiar se benefician directamente.
Un proveedor de servicios presenta una fianza de reparación para asegurar que corregirá cualquier defecto en el trabajo realizado.
2018-2023
Monto: Cientos de millones de dólares combinados en varios incidentes.Cómo ocurrió: Combinación de clonación de tarjetas y SIM swapping para acceder a cuentas bancarias de clientes y transferir fondos a cuentas de criminales. Impacto: Aumento masivo de fraudes en Latinoamérica, especialmente en México y Brasil, generando pérdidas millonarias a individuos y bancos. Notas: Es un fraude electrónico altamente lucrativo porque permite atacar a miles de personas de forma rápida y remota.
Seguro de Caución Aduanera Definición: Garantiza el cumplimiento de las obligaciones aduaneras, como el pago de impuestos y aranceles. Ejemplo: Una empresa importadora presenta un seguro de caución aduanera para asegurar el cumplimiento de las normativas y el pago de los impuestos correspondientes a la importación de mercancías.
Juan trabaja en el departamento de contabilidad de una empresa de tecnología. Intencionalmente crea facturas duplicadas y las registra como gastos operativos, desviando $15,000 hacia su cuenta personal.
Fianza (contrato accesorio) La empresa “Construcciones Sol y Mar” toma un préstamo en un banco. Pedro se compromete como fiador a pagar el préstamo si la empresa no cumple. Dependencia: La obligación de Pedro solo existe mientras el préstamo esté vigente. Si la deuda se paga o se cancela, la fianza ya no tiene efecto.
Seguro de Caución (Contrato Independiente) La empresa “Constructora Horizonte” gana una licitación para construir un puente. Contrata un seguro de caución con la aseguradora “Seguros ABC” para garantizar que cumplirá el contrato con el gobierno. Independencia: La póliza existe como contrato independiente; la aseguradora se compromete a indemnizar al beneficiario si hay incumplimiento, sin depender de otra obligación principal. La caución existirá durante la vigencia pactada entre la aseguradora y el tomador.
Beneficiario Es la persona o entidad a favor de quien se emite el seguro de caución. Recibe la garantía de que la obligación del tomador será cumplida o, en caso de incumplimiento, será indemnizado por la aseguradora. Ejemplo: La entidad estatal que contrata la construcción del edificio.
Actos dolosos del asegurado o propietarios: La póliza no cubre pérdidas si son causadas intencionalmente por los dueños, socios o personas con control de la empresa. Ejemplo: un socio desvía fondos de manera deliberada. Fraude o robo por terceros externos: No cubre hurtos, robos o fraudes cometidos por personas externas, aunque tengan relación con empleados, salvo que la pérdida sea consecuencia directa de un acto del empleado asegurado. Pérdidas derivadas de conflictos laborales o sindicales: La póliza generalmente no cubre daños ocasionados por huelgas, paros o actos violentos internos, que no sean fraude individual de empleados. Errores o negligencia no intencionales: No se indemnizan pérdidas por errores administrativos, descuidos u omisiones si no hay dolo o fraude. Ejemplo: un empleado comete un error contable sin intención de beneficio personal.
Fiador Es quien garantiza el cumplimiento de la obligación del deudor principal. Su obligación es subsidiaria, es decir, sólo responde si el deudor principal no cumple. Puede ser una persona física o jurídica, y su responsabilidad se limita generalmente al monto pactado en la fianza. Ejemplo: Un banco que respalda el pago de la empresa contratista.
No es un seguro de caución El seguro de caución garantiza el cumplimiento de obligaciones contractuales o legales frente a un tercero. El seguro de fidelidad protege únicamente contra pérdidas ocasionadas por actos deshonestos de empleados o funcionarios. Ejemplo de confusión: contratar un seguro de fidelidad para garantizar que una empresa cumpla un contrato ante el gobierno. Esto sería caución, no fidelidad.
Cubre la infidelidad de un Cargo/posición asegurada contra su patrono. Ademas, riesgos de Valores en Tránsito Tomador es el Patrono. Asegurado o beneficiario es el Patrono.
GENERALIDADES
1. Fidelidad de Posiciones. 2. Valores en Tránsito. 3. Caja Fuerte y/o Bóveda. 4. Cajeros y/o Cajas Registradoras. 5. Cajero Automático. 6. Caja Chica. Otros.
COBERTURAS
Se comercializa para Patronos. En caso de siniestro, el patrono debe demandar penalmente al colaborador y demostrar contablamente los valores o activos sustraídos. Los aspectos contables y de control interno son clave en el seguro de Fidelidad.
COSTA RICA
Seguro de Caución Ambiental Definición: Garantiza que las empresas cumplirán con las obligaciones ambientales impuestas por la ley o por contratos específicos, incluyendo la remediación de daños ambientales. Ejemplo: Una empresa minera presenta un seguro de caución ambiental para garantizar que realizará la restauración del terreno afectado y cumplirá con todas las normas ambientales establecidas por las autoridades.
Cubre FIDEPOS, Valores en Tránsito y temas propios de un Banco. Tomador es el Patrono. Asegurado o beneficiario es el Patrono.
GENERALIDADES
1. Fidelidad de Posiciones. 2. Valores en Tránsito. 3.Otras propias para Bancos.
COBERTURAS
Se comercializa para Bancos, Cooperativas o empresas del sector Financiero. La suscripcion de este seguro tiende a ser lenta y detallada. Los aspectos contables y de control interno son clave en el seguro de Fidelidad.
COSTA RICA
Una empresa presenta una fianza de licitación al participar en una licitación pública para la construcción de una obra.
El avance de la inteligencia artificial ha permitido que los empleados y delincuentes internos desarrollen métodos de fraude más sofisticados, como la creación de identidades falsas y la manipulación de documentos, generando nuevas situaciones que las aseguradoras deben cubrir. Esto hace que la evaluación y el pago de indemnizaciones bajo el seguro de fidelidad sean más complejos, ya que es necesario verificar la autenticidad de transacciones y documentos. Investigaciones de RGA destacan cómo la IA puede engañar tanto a las empresas como a las aseguradoras, mientras que el aumento de "deepfakes" y "shallowfakes" permite la generación de evidencias visuales fraudulentas para respaldar reclamaciones falsas (RGA; The Guardian).
Kranacher, Riley y Wells (2011)- Señalan que los primeros productos de seguro de fidelidad surgieron a finales del siglo XIX en Estados Unidos, como respuesta al crecimiento de empresas y bancos que enfrentaban pérdidas significativas por empleados deshonestos.
- El seguro buscaba transferir el riesgo del fraude interno a una aseguradora, garantizando indemnización en caso de malversación o robo por parte del personal.
Cubre la infidelidad de una Persona específica contra su patrono. Tomador es el trabajador. Asegurado o beneficiario es el Patrono.
GENERALIDADES
1. Hurto.
2. Robo.
3. Pillaje.
4. Fraude.
5. Estafa.
6. Sustracción u otros actos fraudulentos o dolosos de tipo penal.
COBERTURAS
Se comercializa para Trabajadores del sector público o privado (de eso y el monto asegurado depende la prima). En caso de siniestro, el patrono debe demandar penalmente al colaboardor y demostrar contablamente los valores o activos sustraídos.
COSTA RICA
Seguro de Caución Judicial / Pensión Alimentaria Definición: Garantiza el cumplimiento de obligaciones judiciales, incluyendo el pago de pensiones alimentarias. Ejemplo: Un padre debe pagar la pensión alimentaria de su hijo según una sentencia judicial. Contrata un seguro de caución judicial que garantiza que los pagos se realizarán puntualmente al beneficiario (madre del menor), protegiendo así los derechos del niño.
Volatilidad, fraude o pérdida de valor en activos digitales no regulados. Quiebras de plataformas de intercambio, robo de tokens o fraudes en ICOs (Se refiere a la caída o insolvencia de empresas que administran intercambios de criptomonedas o activos digitales, por ejemplo, Binance, FTX, Coinbase, etc. Estas plataformas funcionan como “bolsas digitales” donde los usuarios compran, venden o guardan criptomonedas) Medidas: Políticas de custodia segura, evaluación regulatoria continua y límites prudenciales en inversión digital.
Impactos financieros por tensiones políticas, sanciones o conflictos regionales. Guerras comerciales, bloqueos de sistemas SWIFT o sanciones a países. Medidas: Planes de diversificación geográfica, cobertura cambiaria y análisis de escenarios geopolíticos.
Dependencia excesiva en modelos de datos que pueden fallar o sesgar decisiones financieras. pueden fallar o sesgar decisiones financieras. Créditos otorgados por algoritmos que no detectan riesgo real; sesgos en modelos de precios. Medidas: Validación independiente de modelos, gobernanza de datos, y actualización constante de supuestos macroeconómicos.
Uso de IA para manipular mercados, crear fraudes o distorsionar datos financieros. Algoritmos que ejecutan operaciones bursátiles falsas para influir precios; creación de deepfakes financieros. Medidas: Políticas de IA ética, auditorías algorítmicas y monitoreo regulatorio de modelos predictivos financieros.
Amenazas financieras derivadas de ciberataques o manipulación digital de sistemas contables, bancarios o bursátiles. Robo de fondos mediante ransomware o acceso a sistemas de pagos; hackeo de billeteras digitales. Medidas: Implementar sistemas de ciberseguridad financiera, pruebas de penetración periódicas y seguros cibernéticos; aplicar el principio de zero trust.
Impacto económico de fenómenos climáticos extremos sobre activos, inversiones o cadenas de suministro. Aseguradoras y bancos expuestos a pérdidas por huracanes, incendios o sequías prolongadas. Medidas: Integrar el análisis climático en la evaluación de riesgo crediticio y de inversión, y usar escenarios del IPCC o TCFD.
Daños financieros derivados de crisis de imagen en redes o entornos digitales. Noticias falsas que destruyen la confianza de inversionistas o clientes en minutos. Medidas: Estrategia de social listening, comunicación corporativa proactiva y protocolos de reputación en línea.
Pérdidas financieras derivadas del paso hacia economías bajas en carbono. Empresas petroleras con activos que pierden valor (“activos varados”); cambios abruptos en impuestos verdes. Medidas: Diversificación hacia energías limpias, inversión ESG y políticas de descarbonización gradual.
Pérdida de liquidez súbita en mercados digitales o plataformas automatizadas. Caídas abruptas en exchanges o fondos digitales por pánico algorítmico. Ejemplo práctico: Un exchange muestra que el precio de un token cae un 5% en pocos minutos. Muchos algoritmos programados para proteger ganancias o limitar pérdidas comienzan a vender automáticamente. Esto provoca que el precio caiga otro 10% rápidamente, provocando pánico entre otros traders y algoritmos. Resultado: una caída abrupta y repentina en cuestión de minutos.
Incertidumbre o cambios abruptos en las regulaciones sobre tecnología financiera. Nuevas leyes que restringen uso de IA, datos o criptoactivos. Medidas: Monitoreo regulatorio permanente, compliance adaptativo y participación en foros regulatorios internacionales.
MÓDULO 4
MBA. Warner Quesada
Created on September 22, 2025
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Módulo 4
SEGUROS FINANCIEROS EMERGENTES
Semana I: Fianzas y Cauciones Semana II: Fraude Interno Semana III: Fraude Financiero Digital Semana IV: Realidad costarricense.
Semana 1:fianzas y cauciones
¿Qué es una fianza y una caución?
"La fianza es un contrato accesorio de garantía personal en el cual un tercero (el fiador), con su patrimonio propio, se obliga a cumplir o pagar una obligación en caso de que el deudor principal no lo haga. Implica tres sujetos: el deudor principal, el acreedor y el fiador."
El seguro de caución es una garantía otorgada por una aseguradora al contratante, asumiendo el compromiso de responder por los incumplimientos del contratado, según las condiciones establecidas. Este seguro busca eliminar el riesgo asociado al incumplimiento de obligaciones contractuales
Comentario al artículo 1303 del Código Civil de Costa Rica, elaborado por la abogada Irina Arguedas Calvo.
INS, Costa Rica
Fianza - Partes
Deudor Principal
Acreedor
Fiador
Caución - Partes
Tomador
Beneficiario
Aseguradora
¿Lo mismo pero diferente?
¿Las partes de una Caución son similares a las de una Fianza?
Características
FIANZA Accesoriedad: Una persona garantiza el pago de un préstamo de su amigo; si el amigo paga el préstamo, la garantía ya no tiene efecto. Subsidiariedad: Si el amigo no paga el préstamo, entonces el fiador debe cubrir el pago. Voluntariedad y Expresividad: El fiador firma un documento aceptando claramente garantizar la deuda de su amigo. Gratuidad u Onerosidad: El fiador puede garantizar la deuda de forma gratuita o recibir una comisión por hacerlo. Formalidad: La fianza se pacta por escrito, tal como exige la ley para préstamos bancarios grandes.
CAUCIÓN Contrato por cuenta ajena: Una constructora contrata un seguro para garantizar que cumplirá con un contrato público; el interés protegido es del gobierno, no de la constructora. Garantía de cumplimiento de obligaciones: Si la constructora no entrega la obra en la fecha pactada, la aseguradora paga al gobierno los daños ocasionados. Naturaleza jurídica mixta: La póliza de caución funciona como un seguro independiente, pero garantiza la obligación del contratista como si fuera una fianza. Modalidades de garantía: Garantía de oferta, Garantía de ejecución y Garantía de anticipo. Reembolso por parte del tomador: La aseguradora paga $10,000 al gobierno por incumplimiento de la constructora; luego la constructora debe devolver esos $10,000 a la aseguradora.
Ejercicio Fianza La empresa “Construcciones Sol y Mar” necesita comprar materiales para construir un edificio, pero el proveedor de materiales “Materiales Costa Rica S.A.” quiere asegurarse de que recibirá el pago. Para garantizar el cumplimiento del pago, Juan Pérez acepta actuar como fiador y se compromete a pagar la deuda si “Construcciones Sol y Mar” no lo hace.
¿Quién es el deudor principal? ¿Quién es el acreedor? ¿Quién es el fiador?
Ejercicio Caución La empresa “Constructora Horizonte” gana una licitación del gobierno para construir un puente. Para garantizar que cumplirá con todas las condiciones del contrato, contrata un seguro de caución con la aseguradora “SEGUROS ABC”, que se compromete a pagar al gobierno una indemnización si la empresa no cumple con el contrato.
¿Quién es el tomador? ¿Quién es el beneficiario? ¿Quién es la aseguradora?
"La principal diferencia entre una fianza y un seguro de caución es que la fianza es un contrato accesorio que depende de la existencia de una obligación principal, mientras que el seguro de caución es un contrato principal que no depende de otro contrato."
edgfianzas.com
Fianza Aduanal
Fianza de Cumplimiento
Fianza de Fidelidad
Fianza de Anticipo
Fianza de Reparación
Fianza de Licitación
Seguro de Caución Ambiental
Seguro de Caución de Cumplimiento
Seguro de Caución Aduanera
Seguro de Caución de Anticipo
Seguro de Caución Judicial / Pensión Alimentaria
Seguro de Caución de Pago
Vamos a repasar lo que hemos aprendido hasta este momento
¿QUÉ REQUIERE UNA ASEGURADORA PARA SUSCRIBIR UN SEGURO DE CAUCIÓN?
Con base en lo analizado en la sesión: ¿Qué información requiere una aseguradora para determinar si un cliente es un perfil adecuado para contratar un seguro de Caucion?
PROCESO DE SUSCRIPCIÓN
Información financiera del tomador
- Estados financieros auditados o certificados.
- Flujo de caja y capacidad de pago.
- Nivel de endeudamiento y pasivos actuales.
- Historial de cumplimiento de obligaciones financieras anteriores.
Ejemplo: La aseguradora revisa que una empresa constructora tenga ingresos suficientes y no esté sobreendeudada antes de garantizar sus contratos.Historial crediticio y referencias
- Reportes de crédito (nacionales e internacionales si aplica).
- Referencias bancarias y comerciales.
- Antecedentes de incumplimiento o morosidad en contratos previos.
Ejemplo: Se verifica si el contratista ha pagado oportunamente a proveedores o si ha tenido reclamos anteriores en seguros o fianzas.PROCESO DE SUSCRIPCIÓN
Información sobre la obligación a garantizar
- Tipo de contrato o proyecto que se desea garantizar.
- Monto de la obligación y plazos de cumplimiento.
- Riesgos específicos asociados al proyecto u obligación.
Ejemplo: Una aseguradora evalúa si un contrato de construcción de puente tiene riesgos técnicos, legales o financieros que puedan afectar su cumplimiento.Antecedentes legales y judiciales
- Procesos judiciales o administrativos en curso.
- Sanciones, litigios o reclamaciones pendientes.
Ejemplo: Se verifica si la empresa tiene juicios pendientes que puedan afectar su capacidad de cumplir con nuevos contratos.PROCESO DE SUSCRIPCIÓN
Información sobre la experiencia y capacidad operativa
- Experiencia del tomador en el sector o tipo de proyecto.
- Recursos humanos, técnicos y logísticos disponibles para cumplir la obligación.
Ejemplo: Una constructora con experiencia en proyectos similares tiene mayor probabilidad de obtener un seguro de caución que una nueva empresa sin historial.Evaluación de riesgos adicionales
- Factores de mercado, ambientales, políticos o regulatorios que puedan afectar el cumplimiento.
- Evaluación del riesgo de incumplimiento específico del cliente.
Ejemplo: En un proyecto público, la aseguradora analiza riesgos de retrasos por permisos, cambios en normativa o desastres naturales.Y algo muy muy importante: Las garantías
Ejercicio de Trabajo en Clase: Evaluación de Cliente para Seguro de Caución La aseguradora “ABC SEGUROS” recibe la solicitud de caución de la empresa “Constructora Horizonte S.A.”, que desea participar en un proyecto de construcción de un puente financiado por el Gobierno de Costa Rica. Datos de la empresa solicitante: Razón social: Constructora Horizonte S.A. Actividad principal: Construcción de obras civiles y puentes. Año de constitución: 2012 (13 años de experiencia). Capital social: ₡500.000.000 Ingresos anuales promedio últimos 3 años: ₡1.200.000.000 Deudas actuales: ₡200.000.000 (créditos bancarios) Historial de cumplimiento de contratos previos: Todos cumplidos a tiempo, sin sanciones ni incumplimientos. Número de empleados: 45 Experiencia en proyectos similares: Construcción de 5 puentes y 3 carreteras en los últimos 5 años. Garantías disponibles: Maquinaria propia (valor ₡100.000.000) Cuenta bancaria bloqueada ₡50.000.000 Aval personal del gerente general (valor estimado ₡200.000.000) Riesgos identificados: Retrasos por permisos municipales, clima y suministro de materiales.
1- Tipo de caución a ofrecer. 2- ¿Cumple la empresa con el perfil adecuado para contratar el seguro de caución? 3- ¿Qué garantías adicionales recomendarías que la aseguradora solicite para protegerse ante un posible incumplimiento?
Realizar en Grupo y Cargar evidencia en Q10. Máximo 50 minutos.
Semana 2:fRAUDE INTERNO
¿Qué entienden por Fraude Interno?
Fraude interno (según autores)
Association of Certified Fraud Examiners – ACFE (2022) “El fraude ocupacional es el uso de la propia ocupación para el enriquecimiento personal mediante el mal uso o la aplicación indebida deliberada de los recursos o activos de la organización empleadora” Albrecht et al. (2016) “El fraude interno incluye esquemas de malversación de activos, corrupción y fraude en los estados financieros, todos cometidos por personas dentro de la organización.”
Wells (2017) “El fraude ocupacional o interno ocurre cuando un empleado, gerente o ejecutivo abusa de su posición para enriquecer de manera indebida, perjudicando a la organización.” Kranacher, Riley y Wells (2011) “El fraude interno es un acto intencional de engaño cometido por empleados contra su propia organización, con el fin de obtener un beneficio personal o para terceros.”
EJEMPLO 3
Ejemplo 1
EJEMPLO 4
Ejemplo 2
momento de pensar
Si el Fraude Interno (siendo una actividad ilícita) depende , casi siempre, de la voluntad de una persona: ¿Puede existir un seguro para este tipo de Riesgos?
Origen
Naturaleza
Coberturas
Exclusiones
Subrogación
SEGURO DE FIDELIDAD
¿Qué no es?
Vamos a repasar lo que hemos aprendido hasta este momento
TIPOS DE SEGUROS DE FIDELIDAD
COMPRENSIVA
INDIVIDUAL
BANCARIA
DE POSICIONES
Ejercicio de Trabajo en Clase1- En grupo, lean las siguientes noticias (un mismo caso): 2- Por favor discutan y respondan las siguientes preguntas:
Realizar en Grupo y cargar la evidencia en Q10. Máximo 60 minutos.
Mayor sofisticación del fraude
Nuevas modalidades de fraude
Dificultad de detección
RETOS PARA EL SEGURO DE FIDELIDAD
Retos para las aseguradoras
Necesidad de actualización tecnológica
Semana 3:fRAUDE BANCARIO Y FINANCIERO
El fraude bancario es ya una realidad mundial que en 2023 provocó pérdidas de aproximadamente USD 486 mil millones, afectando no solo a grandes instituciones sino también a miles de personas comunes.
Origen del fraude financiero
Evolución últimos 30 años
DEEPFAKES
Irrupción de Internet e impacto en los fraudes
Vamos a repasar lo que hemos aprendido hasta este momento
SEGUROS CONTRA FRAUDE EN COSTA RICA
Semana 4:RIESGOS EMERGENTES FINANCIEROS
Riesgo de Criptoactivos y Finanzas Descentralizadas (DeFi)
Riesgo de Ciberfinanzas
Riesgo de Inteligencia Artificial Maliciosa
Riesgo de Modelos Predictivos y Big Data
Riesgo Climático Financiero
Riesgo Geopolítico y de Fragmentación Financiera
Riesgo de Transición Energética
Riesgo de Liquidez Sistémica Digital
10
Riesgo Regulatorio Tecnológico (TechReg Risk)
Riesgo de Reputación Digital
Vamos a repasar lo que hemos aprendido hasta este momento
Ejercicio de Trabajo en Clase1- En grupo, lean las siguientes noticias (un mismo caso): 2- Por favor leer este enunciado:La aseguardora ABC presenta un nuevo libro de tarifas, basado estrictamente en el análisis predictivo y Big Data (Data historica de la compañía y otras fuentes). Un año despues, la siniestralidad general promedio aumentó un 45%. Desde el Análisis del Riesgo de Modelos Predictivos y Big Data, por favor responder: 1. ¿Qué pudo haber sucedido para que la siniestralidad aumentara pese al uso de modelos predictivos? Analícelo en las líneas de Autos, Gastos Médicos, Incendio y Carga Internacional. 2. ¿Qué fallas de diseño, validación o gobernanza del modelo podrían explicarlo? 3. ¿Cómo se pudo prevenir, gestionar o prever esta situación? 4. Elaborar un plan remedial que proponga acciones para corregir la situación actual. 5. Diseñar un plan preventivo para evitar que una situación similar se repita en el futuro.
Realizar en Grupo y cargar la evidencia en Q10. Máximo 60 minutos.
NOS VEMOS :)
La digitalización y el uso de herramientas tecnológicas, incluida la inteligencia artificial, han facilitado que los empleados cometan fraudes más sofisticados, como generar transacciones falsas o manipular registros financieros. Esto hace que las aseguradoras enfrenten un reto mayor al evaluar y procesar las reclamaciones de indemnización bajo el seguro de fidelidad, debido a la dificultad de detectar y cuantificar estas pérdidas con rapidez y precisión. De acuerdo con AIG, los fraudes mediante ingeniería social, como el "Business Email Compromise" (BEC), han crecido considerablemente, afectando especialmente a empresas de tamaño pequeño y mediano, lo que incrementa la complejidad del pago de indemnizaciones.
2016
Monto: US$81 millones transferidos fraudulentamente.Cómo ocurrió: Hackers utilizaron credenciales del sistema SWIFT para enviar órdenes de transferencia falsas desde la cuenta del Banco Central de Bangladesh en la Reserva Federal de Nueva York. Impacto: Exposición masiva de vulnerabilidades en los sistemas bancarios internacionales. Notas: Una segunda transferencia de $850 millones fue detenida por un error tipográfico, mostrando la magnitud potencial del fraude.
Los sistemas tradicionales de control interno y auditoría pueden resultar insuficientes para identificar fraudes sofisticados impulsados por IA, lo que complica la determinación de pérdidas y el pago de indemnizaciones. La complejidad de los algoritmos y la falta de visibilidad en las transacciones automatizadas requieren que las aseguradoras utilicen herramientas forenses avanzadas y análisis de datos precisos para evaluar las reclamaciones de manera confiable (tribe.ai).
Pedro es administrador de inventario en una empresa de retail. Se lleva mercancía de alto valor sin registrar las salidas en el sistema, para luego venderla de manera privada y enriquecerse.
Aseguradora Es la entidad que emite la póliza de seguro de caución. Se compromete a indemnizar al beneficiario en caso de que el tomador incumpla su obligación. Su responsabilidad está limitada a las condiciones y el monto establecido en la póliza. Ejemplo: Una compañía de seguros que respalda el cumplimiento del contrato.
Básicas
Complementarias
Malversación de fondos o activos Cubre dinero, cheques, valores o mercancía que un empleado se apropie indebidamente. Ejemplo: un cajero registra ventas menores y se queda con el efectivo de la diferencia. Robo o hurto por empleados Protege contra sustracción de bienes, inventario o activos físicos por parte de personal interno. Ejemplo: un empleado de almacén se lleva mercancía para venderla de manera privada. Fraude contable o manipulación de registros Cubre pérdidas derivadas de alteraciones en libros contables, facturas o registros financieros. Ejemplo: un contador falsifica balances para ocultar desvíos de dinero.
Cobertura de daños por actos de terceros bajo supervisión del empleado: Protege a la empresa si un empleado permite que otra persona cometa fraude o robo bajo su responsabilidad. Cobertura de pérdidas por fraude electrónico o digital Incluye desvíos de fondos mediante medios electrónicos, hacking interno o manipulación de sistemas. Gastos de investigación La aseguradora puede cubrir los costos para investigar el fraude y determinar el monto de la pérdida. Cobertura de pérdida de documentos o información Protege contra la alteración o destrucción intencional de documentos importantes por parte de empleados.
Naturaleza del Seguro de Fidelidad según la Ley N.º 40 (Costa Rica) Ley N.º 40 del 30 de marzo de 1931 establece que el seguro de fidelidad es un contrato mediante el cual una aseguradora garantiza indemnizar a la entidad asegurada por las pérdidas ocasionadas por actos deshonestos, fraudulentos o dolosos de sus empleados o funcionarios. Objeto principal: proteger a empresas, bancos, instituciones públicas y privadas de pérdidas económicas por fraude interno o malversación de fondos. Características clave según la ley: Es obligatorio en algunos casos para funcionarios públicos que manejen fondos (ej. tesorerías municipales, bancos estatales). La cobertura se centra en actos internos de los empleados, no en incumplimientos de terceros. La aseguradora asume el riesgo económico derivado de la conducta deshonesta del empleado.
Una empresa presenta una fianza de buen cumplimiento para garantizar que ejecutará un contrato de servicios de acuerdo con los términos pactados.
Para garantizar una correcta evaluación y pago de indemnizaciones, las aseguradoras deben actualizar sus pólizas y procesos frente a los riesgos emergentes del fraude digital. Esto incluye implementar IA para la detección temprana de irregularidades, ampliar coberturas para riesgos digitales y capacitar continuamente al personal en el uso de nuevas herramientas tecnológicas. Deloitte destaca cómo la IA permite a las aseguradoras concentrar sus recursos humanos en casos complejos, mejorando la eficiencia y precisión en el pago de indemnizaciones (Deloitte).
Seguro de Caución de Cumplimiento Definición: Asegura que el contratista cumplirá con las condiciones del contrato en cuanto a ejecución, calidad y plazos. Ejemplo: Una empresa es contratada para construir una planta de tratamiento de aguas y presenta un seguro de caución de cumplimiento que garantice que el proyecto se completará según lo pactado.
Seguro de Caución de Pago Definición: Garantiza que el contratista pagará a subcontratistas, proveedores y empleados conforme a lo acordado. Ejemplo: En un proyecto de construcción, el contratista principal presenta un seguro de caución de pago para asegurar que sus subcontratistas y proveedores recibirán los pagos correspondientes.
Malversación de activos: Claudia, cajera de un supermercado, registra ventas menores a las reales y se queda con el dinero. Corrupción: Luis, jefe de contrataciones, exige sobornos a proveedores para aprobar contratos con la empresa. Fraude contable: Roberto, contador, altera los balances para ocultar pérdidas y aumentar su bono anual.
Tomador Es la persona o empresa que contrata el seguro de caución. Tiene una obligación principal que debe garantizar ante el beneficiario. Ejemplo: Una empresa constructora que debe cumplir con los términos de un contrato de obra pública.
2020
Monto: US$2 mil millones desaparecidos.Cómo ocurrió: La empresa fintech Wirecard falsificó balances y registros contables durante años, inflando su posición financiera para atraer inversionistas y clientes. Impacto: Colapso de la compañía, pérdidas masivas para bancos e inversionistas, y gran escándalo regulatorio en Alemania.
Seguro de Caución de Anticipo Definición: Cubre el uso adecuado de los anticipos entregados al contratista para la ejecución de un proyecto. Ejemplo: Una empresa recibe un anticipo para iniciar la construcción de una obra pública y presenta un seguro de caución de anticipo para garantizar que los fondos serán utilizados correctamente.
Una empresa importadora presenta una fianza aduanal para asegurar el cumplimiento de las normativas aduaneras y el pago de los impuestos correspondientes.
2022-2024
Monto: Miles de millones de dólares perdidos a nivel mundial.Cómo ocurrió: Criminales enviaban correos electrónicos falsificados que aparentaban ser de directores financieros o proveedores confiables para engañar a empleados y transferir fondos a cuentas fraudulentas. Impacto: Empresas en EE. UU., Europa y Asia reportaron pérdidas millonarias. Notas: Es uno de los fraudes electrónicos más frecuentes y sofisticados, combinando ingeniería social y técnicas de hacking.
Deudor principal: “Construcciones Sol y Mar” (es quien debe pagar la deuda). Acreedor: “Materiales Costa Rica S.A.” (es quien tiene el derecho de recibir el pago). Fiador: Juan Pérez (es quien garantiza que la deuda se pagará si el deudor principal no cumple).
Deudor principal Es la persona que tiene la obligación original frente al acreedor. Su incumplimiento activa la responsabilidad del fiador. Ejemplo: Una empresa que contrata la construcción de un edificio y debe pagar al proveedor.
Referencias Albrecht, W. S., Albrecht, C. O., Albrecht, C. C., & Zimbelman, M. F. (2016). Fraud Examination (5th ed.). Cengage Learning. Association of Certified Fraud Examiners (ACFE). (2022). Report to the Nations: 2022 Global Study on Occupational Fraud and Abuse. ACFE. Kranacher, M. J., Riley, R. A., & Wells, J. T. (2011). Forensic Accounting and Fraud Examination. John Wiley & Sons. Wells, J. T. (2017). Corporate Fraud Handbook: Prevention and Detection (5th ed.). John Wiley & Sons.
Cubre la infidelidad de un Cargo/posición asegurada contra su patrono. Tomador es el Patrono. Asegurado o beneficiario es el Patrono.
GENERALIDADES
1. Hurto. 2. Robo. 3. Pillaje. 4. Fraude. 5. Estafa. 6. Sustracción u otros actos fraudulentos o dolosos de tipo penal. Renuncia al derecho de excusión.
COBERTURAS
Se comercializa para Patronos. En caso de siniestro, el patrono debe demandar penalmente al colaborador y demostrar contablamente los valores o activos sustraídos. Si existiese sobreseimiento, el asegurado debe devolver $$$
COSTA RICA
Un contratista presenta una fianza de anticipo para asegurar que utilizará correctamente los fondos adelantados para la ejecución de un proyecto.
Una empresa contrata una fianza de fidelidad para protegerse contra posibles actos de deshonestidad por parte de sus empleados.
Acreedor Es la persona o entidad a favor de quien se constituye la fianza. Tiene el derecho de exigir el cumplimiento de la obligación principal, ya sea directamente del deudor o, en caso de incumplimiento, del fiador. Ejemplo: El proveedor de materiales de construcción que recibe la garantía de pago.
Tomador: “Constructora Horizonte” (la empresa que contrata el seguro para garantizar su obligación). Beneficiario: El gobierno (la entidad que recibe la garantía y será indemnizada si hay incumplimiento). Aseguradora: “SEGUROS ABC” (la compañía que emite la póliza y se compromete a indemnizar al beneficiario en caso de incumplimiento).
Las pólizas tradicionales de seguro de fidelidad no siempre contemplan los riesgos asociados con fraudes digitales complejos. Esto genera un desafío adicional al momento de determinar la responsabilidad del empleado y el monto a indemnizar. Además, la integración de IA en la gestión de reclamaciones plantea cuestiones éticas y legales, como garantizar la protección de datos y la exactitud de las decisiones automatizadas, lo que afecta directamente la rapidez y seguridad del pago de indemnizaciones (Reuters).
María es gerente de compras de una empresa constructora. Aprovecha su posición para seleccionar proveedores ficticios y emitir pagos a empresas que en realidad pertenecen a su hermano. La empresa pierde $50,000, mientras que María y su familiar se benefician directamente.
Un proveedor de servicios presenta una fianza de reparación para asegurar que corregirá cualquier defecto en el trabajo realizado.
2018-2023
Monto: Cientos de millones de dólares combinados en varios incidentes.Cómo ocurrió: Combinación de clonación de tarjetas y SIM swapping para acceder a cuentas bancarias de clientes y transferir fondos a cuentas de criminales. Impacto: Aumento masivo de fraudes en Latinoamérica, especialmente en México y Brasil, generando pérdidas millonarias a individuos y bancos. Notas: Es un fraude electrónico altamente lucrativo porque permite atacar a miles de personas de forma rápida y remota.
Seguro de Caución Aduanera Definición: Garantiza el cumplimiento de las obligaciones aduaneras, como el pago de impuestos y aranceles. Ejemplo: Una empresa importadora presenta un seguro de caución aduanera para asegurar el cumplimiento de las normativas y el pago de los impuestos correspondientes a la importación de mercancías.
Juan trabaja en el departamento de contabilidad de una empresa de tecnología. Intencionalmente crea facturas duplicadas y las registra como gastos operativos, desviando $15,000 hacia su cuenta personal.
Fianza (contrato accesorio) La empresa “Construcciones Sol y Mar” toma un préstamo en un banco. Pedro se compromete como fiador a pagar el préstamo si la empresa no cumple. Dependencia: La obligación de Pedro solo existe mientras el préstamo esté vigente. Si la deuda se paga o se cancela, la fianza ya no tiene efecto.
Seguro de Caución (Contrato Independiente) La empresa “Constructora Horizonte” gana una licitación para construir un puente. Contrata un seguro de caución con la aseguradora “Seguros ABC” para garantizar que cumplirá el contrato con el gobierno. Independencia: La póliza existe como contrato independiente; la aseguradora se compromete a indemnizar al beneficiario si hay incumplimiento, sin depender de otra obligación principal. La caución existirá durante la vigencia pactada entre la aseguradora y el tomador.
Beneficiario Es la persona o entidad a favor de quien se emite el seguro de caución. Recibe la garantía de que la obligación del tomador será cumplida o, en caso de incumplimiento, será indemnizado por la aseguradora. Ejemplo: La entidad estatal que contrata la construcción del edificio.
Actos dolosos del asegurado o propietarios: La póliza no cubre pérdidas si son causadas intencionalmente por los dueños, socios o personas con control de la empresa. Ejemplo: un socio desvía fondos de manera deliberada. Fraude o robo por terceros externos: No cubre hurtos, robos o fraudes cometidos por personas externas, aunque tengan relación con empleados, salvo que la pérdida sea consecuencia directa de un acto del empleado asegurado. Pérdidas derivadas de conflictos laborales o sindicales: La póliza generalmente no cubre daños ocasionados por huelgas, paros o actos violentos internos, que no sean fraude individual de empleados. Errores o negligencia no intencionales: No se indemnizan pérdidas por errores administrativos, descuidos u omisiones si no hay dolo o fraude. Ejemplo: un empleado comete un error contable sin intención de beneficio personal.
Fiador Es quien garantiza el cumplimiento de la obligación del deudor principal. Su obligación es subsidiaria, es decir, sólo responde si el deudor principal no cumple. Puede ser una persona física o jurídica, y su responsabilidad se limita generalmente al monto pactado en la fianza. Ejemplo: Un banco que respalda el pago de la empresa contratista.
No es un seguro de caución El seguro de caución garantiza el cumplimiento de obligaciones contractuales o legales frente a un tercero. El seguro de fidelidad protege únicamente contra pérdidas ocasionadas por actos deshonestos de empleados o funcionarios. Ejemplo de confusión: contratar un seguro de fidelidad para garantizar que una empresa cumpla un contrato ante el gobierno. Esto sería caución, no fidelidad.
Cubre la infidelidad de un Cargo/posición asegurada contra su patrono. Ademas, riesgos de Valores en Tránsito Tomador es el Patrono. Asegurado o beneficiario es el Patrono.
GENERALIDADES
1. Fidelidad de Posiciones. 2. Valores en Tránsito. 3. Caja Fuerte y/o Bóveda. 4. Cajeros y/o Cajas Registradoras. 5. Cajero Automático. 6. Caja Chica. Otros.
COBERTURAS
Se comercializa para Patronos. En caso de siniestro, el patrono debe demandar penalmente al colaborador y demostrar contablamente los valores o activos sustraídos. Los aspectos contables y de control interno son clave en el seguro de Fidelidad.
COSTA RICA
Seguro de Caución Ambiental Definición: Garantiza que las empresas cumplirán con las obligaciones ambientales impuestas por la ley o por contratos específicos, incluyendo la remediación de daños ambientales. Ejemplo: Una empresa minera presenta un seguro de caución ambiental para garantizar que realizará la restauración del terreno afectado y cumplirá con todas las normas ambientales establecidas por las autoridades.
Cubre FIDEPOS, Valores en Tránsito y temas propios de un Banco. Tomador es el Patrono. Asegurado o beneficiario es el Patrono.
GENERALIDADES
1. Fidelidad de Posiciones. 2. Valores en Tránsito. 3.Otras propias para Bancos.
COBERTURAS
Se comercializa para Bancos, Cooperativas o empresas del sector Financiero. La suscripcion de este seguro tiende a ser lenta y detallada. Los aspectos contables y de control interno son clave en el seguro de Fidelidad.
COSTA RICA
Una empresa presenta una fianza de licitación al participar en una licitación pública para la construcción de una obra.
El avance de la inteligencia artificial ha permitido que los empleados y delincuentes internos desarrollen métodos de fraude más sofisticados, como la creación de identidades falsas y la manipulación de documentos, generando nuevas situaciones que las aseguradoras deben cubrir. Esto hace que la evaluación y el pago de indemnizaciones bajo el seguro de fidelidad sean más complejos, ya que es necesario verificar la autenticidad de transacciones y documentos. Investigaciones de RGA destacan cómo la IA puede engañar tanto a las empresas como a las aseguradoras, mientras que el aumento de "deepfakes" y "shallowfakes" permite la generación de evidencias visuales fraudulentas para respaldar reclamaciones falsas (RGA; The Guardian).
Kranacher, Riley y Wells (2011)- Señalan que los primeros productos de seguro de fidelidad surgieron a finales del siglo XIX en Estados Unidos, como respuesta al crecimiento de empresas y bancos que enfrentaban pérdidas significativas por empleados deshonestos.
- El seguro buscaba transferir el riesgo del fraude interno a una aseguradora, garantizando indemnización en caso de malversación o robo por parte del personal.
Cubre la infidelidad de una Persona específica contra su patrono. Tomador es el trabajador. Asegurado o beneficiario es el Patrono.
GENERALIDADES
1. Hurto. 2. Robo. 3. Pillaje. 4. Fraude. 5. Estafa. 6. Sustracción u otros actos fraudulentos o dolosos de tipo penal.
COBERTURAS
Se comercializa para Trabajadores del sector público o privado (de eso y el monto asegurado depende la prima). En caso de siniestro, el patrono debe demandar penalmente al colaboardor y demostrar contablamente los valores o activos sustraídos.
COSTA RICA
Seguro de Caución Judicial / Pensión Alimentaria Definición: Garantiza el cumplimiento de obligaciones judiciales, incluyendo el pago de pensiones alimentarias. Ejemplo: Un padre debe pagar la pensión alimentaria de su hijo según una sentencia judicial. Contrata un seguro de caución judicial que garantiza que los pagos se realizarán puntualmente al beneficiario (madre del menor), protegiendo así los derechos del niño.
Volatilidad, fraude o pérdida de valor en activos digitales no regulados. Quiebras de plataformas de intercambio, robo de tokens o fraudes en ICOs (Se refiere a la caída o insolvencia de empresas que administran intercambios de criptomonedas o activos digitales, por ejemplo, Binance, FTX, Coinbase, etc. Estas plataformas funcionan como “bolsas digitales” donde los usuarios compran, venden o guardan criptomonedas) Medidas: Políticas de custodia segura, evaluación regulatoria continua y límites prudenciales en inversión digital.
Impactos financieros por tensiones políticas, sanciones o conflictos regionales. Guerras comerciales, bloqueos de sistemas SWIFT o sanciones a países. Medidas: Planes de diversificación geográfica, cobertura cambiaria y análisis de escenarios geopolíticos.
Dependencia excesiva en modelos de datos que pueden fallar o sesgar decisiones financieras. pueden fallar o sesgar decisiones financieras. Créditos otorgados por algoritmos que no detectan riesgo real; sesgos en modelos de precios. Medidas: Validación independiente de modelos, gobernanza de datos, y actualización constante de supuestos macroeconómicos.
Uso de IA para manipular mercados, crear fraudes o distorsionar datos financieros. Algoritmos que ejecutan operaciones bursátiles falsas para influir precios; creación de deepfakes financieros. Medidas: Políticas de IA ética, auditorías algorítmicas y monitoreo regulatorio de modelos predictivos financieros.
Amenazas financieras derivadas de ciberataques o manipulación digital de sistemas contables, bancarios o bursátiles. Robo de fondos mediante ransomware o acceso a sistemas de pagos; hackeo de billeteras digitales. Medidas: Implementar sistemas de ciberseguridad financiera, pruebas de penetración periódicas y seguros cibernéticos; aplicar el principio de zero trust.
Impacto económico de fenómenos climáticos extremos sobre activos, inversiones o cadenas de suministro. Aseguradoras y bancos expuestos a pérdidas por huracanes, incendios o sequías prolongadas. Medidas: Integrar el análisis climático en la evaluación de riesgo crediticio y de inversión, y usar escenarios del IPCC o TCFD.
Daños financieros derivados de crisis de imagen en redes o entornos digitales. Noticias falsas que destruyen la confianza de inversionistas o clientes en minutos. Medidas: Estrategia de social listening, comunicación corporativa proactiva y protocolos de reputación en línea.
Pérdidas financieras derivadas del paso hacia economías bajas en carbono. Empresas petroleras con activos que pierden valor (“activos varados”); cambios abruptos en impuestos verdes. Medidas: Diversificación hacia energías limpias, inversión ESG y políticas de descarbonización gradual.
Pérdida de liquidez súbita en mercados digitales o plataformas automatizadas. Caídas abruptas en exchanges o fondos digitales por pánico algorítmico. Ejemplo práctico: Un exchange muestra que el precio de un token cae un 5% en pocos minutos. Muchos algoritmos programados para proteger ganancias o limitar pérdidas comienzan a vender automáticamente. Esto provoca que el precio caiga otro 10% rápidamente, provocando pánico entre otros traders y algoritmos. Resultado: una caída abrupta y repentina en cuestión de minutos.
Incertidumbre o cambios abruptos en las regulaciones sobre tecnología financiera. Nuevas leyes que restringen uso de IA, datos o criptoactivos. Medidas: Monitoreo regulatorio permanente, compliance adaptativo y participación en foros regulatorios internacionales.