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PRINCIPALES ELEMENTOS DEL ARRENDAMIENTO PURO Y FINANCIERO

2. Arrendamiento Financiero

1. Arrendamiento Puro

El arrendamiento puro y el arrendamiento financiero son alternativas financieras que permiten a las empresas utilizar activos sin necesidad de realizar una compra directa e inmediata. A pesar de tener objetivos comunes, como el acceso a bienes y la optimización de recursos, presentan diferencias sustanciales en sus características, beneficios, y efectos fiscales y contables. A continuación, se analizan los principales elementos de cada esquema:

Comparación Entre Ambos Esquemas

1. Arrendamiento Puro

Características Principales

Ventajas del Arrendamiento Puro

Desventajas del Arrendamiento Puro

2. Arrendamiento Financiero

Características Principales

Ventajas del Arrendamiento Financiero

Desventajas del Arrendamiento Financiero

• Naturaleza del contrato: El arrendamiento puro se considera un contrato operativo. El arrendador conserva la propiedad del bien y únicamente cede su uso al arrendatario por un periodo definido.
• Uso del bien: El arrendatario utiliza el activo mientras dura el contrato, pero no tiene la opción de adquirir la propiedad al término del mismo.
• Pagos periódicos: Los pagos realizados por el arrendatario son considerados un gasto operativo y no incrementan su patrimonio.
• Flexibilidad: Una vez concluido el contrato, el arrendatario puede optar por:
• Renovar el contrato.
• Devolver el bien.
• Sustituirlo por otro.
• Responsabilidad sobre el bien: El mantenimiento y seguros generalmente son cubiertos por el arrendador, aunque esto depende de lo estipulado en el contrato.

Características Principales

• Deducción fiscal total: Los pagos periódicos (rentas) son deducibles al 100% como gasto operativo en el ejercicio fiscal en que se realizan, de acuerdo con el artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR).
• Menor impacto financiero inicial: No requiere una inversión significativa, permitiendo a las empresas mantener liquidez para otros proyectos.
• Flexibilidad operativa: Facilita la actualización constante de equipos o bienes, adaptándose a las necesidades cambiantes del negocio.

Ventajas del Arrendamiento Puro

• No genera propiedad: Al término del contrato, el arrendatario no acumula activos en su patrimonio.
• Costo financiero: En algunos casos, el costo total del arrendamiento puede ser mayor que el de una compra directa o un arrendamiento financiero.

Desventajas del Arrendamiento Puro

• Propiedad del bien: Al finalizar el contrato, el arrendatario puede incorporar el activo a su patrimonio, incrementando sus recursos operativos.
• Atractivo para bienes estratégicos: Es ideal para adquirir activos clave que tengan un uso prolongado en la operación del negocio.
• Deducción fiscal: Los intereses incluidos en las cuotas son deducibles fiscalmente, de acuerdo con el artículo 36 de la LISR.

Ventajas del Arrendamiento Financiero

• Menor flexibilidad: El arrendatario tiene menor libertad para cambiar o devolver el bien antes de que concluya el contrato.
• Mayor compromiso financiero: Requiere cumplir con pagos periódicos más elevados en comparación con el arrendamiento puro.
• Registro contable: El bien se registra como activo y el saldo pendiente como pasivo, lo que puede afectar ciertos indicadores financieros de la empresa.

Desventajas del Arrendamiento Financiero

• Naturaleza del contrato: El arrendamiento financiero es un contrato en el que el arrendador transfiere sustancialmente los riesgos y beneficios de propiedad del bien al arrendatario. Aunque la titularidad legal se conserva durante el contrato, el arrendatario puede adquirir la propiedad del activo al término del plazo mediante una opción de compra.
• Registro contable: Los activos adquiridos bajo arrendamiento financiero deben registrarse en el balance del arrendatario como parte de su patrimonio, con el monto correspondiente al pasivo pendiente.
• Pagos periódicos: Las cuotas incluyen:
• Capital: Pago para amortizar el valor del bien.
• Intereses: Costo financiero asociado al contrato.
• Opción de compra: El contrato debe incluir una cláusula que permita al arrendatario adquirir el bien al final del contrato por un precio residual (generalmente simbólico).

Características Principales

Comparación Entre Ambos Esquemas