Actividad 9. Proyecto integrador etapa 3

ADMINISTRACION FINANCIERA

Actividad 9. Proyecto integrador etapa 3

• MARCO ANTONIO GÓMEZ GONZÁLEZ

20 de Octubre 2024

Etapa 1

Determinación y definición de características de las empresas.

a) Arcos Dorados Holdings Inc McDonald's Corporation

b) Chicago, Illinois, Estados Unidos.

c) McDonald's es una de las cadenas de restaurantes de comida rápida más grandes del mundo. En 1940 los hermanos Richard y Maurice McDonald abrieron un restaurante llamado "McDonald's Bar-B-Q" en San Bernardino, California. En 1948, los hermanos revolucionaron la industria alimentaria al introducir un sistema de servicio rápido, conocido como el "Speedee Service System", que simplificó la preparación de hamburguesas y papas fritas. En 1961, Ray Kroc compró la empresa a los hermanos McDonald por 2.7 millones de dólares. La cadena introdujo productos como el Big Mac (1968), las McNuggets (1983) y el Happy Meal (1979). McDonald's cuenta con miles de restaurantes en más de 100 países, con un modelo de franquicias que representa gran parte de su éxito. La empresa se ha adaptado, ofreciendo opciones más saludables y manteniendo su posición como líder en la industria de la comida rápida.

d) McDonald's pertenece al sector de servicios de comida rápida. Se ofrecen servicios alimentarios a través de sus restaurantes y franquicias.

e) La actividad o giro de McDonald's es el giro comercial de alimentos y bebidas, en el segmento de comida rápida o fast food. La empresa se dedica a la preparación y venta de alimentos como hamburguesas, papas fritas, bebidas, postres y otros productos.

f) Misión: Brindar comida de calidad, con un servicio rápido, en un ambiente limpio y amigable, a un precio accesible."Visión: Ser el lugar y la forma de comer favoritos de nuestros clientes. Valores: -Calidad: Compromiso con ofrecer alimentos frescos y de alta calidad. -Servicio: Enfocado en proporcionar una experiencia rápida, eficiente y amigable. -Limpieza: Garantizar que cada restaurante sea un espacio limpio y seguro para los clientes. -Valor: Ofrecer productos a precios accesibles que proporcionen una buena relación calidad-precio. -Integridad: Actuar de manera ética y responsable en todas sus operaciones. -Diversidad e inclusión: Fomentar un ambiente de trabajo diverso y promover la inclusión en sus comunidades y equipos.

g)

h)

a) Restaurant Brands International Inc.

b) Toronto, Canadá

c) Burger King es una de las cadenas de comida rápida más grandes del mundo, especializada en hamburguesas. Su historia comenzó en 1953, cuando Keith J. Kramer y su cuñado Matthew Burns abrieron un restaurante llamado "Insta-Burger King" en Jacksonville, Florida. En 1954, James McLamore y David Edgerton, compraron la empresa y la renombraron como "Burger King". Introdujeron mejoras en el negocio y crearon el famoso producto estrella de la marca, el Whopper. Burger King se expandió rápidamente compitiendo directamente con otras cadenas de comida rápida, en particular con McDonald's. En 2014, Burger King se fusionó con Tim Hortons, una cadena canadiense de cafeterías, formando la empresa matriz Restaurant Brands International Inc. (RBI), con sede en Toronto, Canadá. Desde entonces, Burger King ha seguido expandiéndose globalmente, manteniendo su enfoque en ofrecer hamburguesas flameadas, papas fritas y otros productos de comida rápida, mientras introduce opciones innovadoras como las hamburguesas vegetales Impossible Whopper.

d) Burger King pertenece al sector de servicios, sector de comida rápida. Ofrece servicios mediante la venta de hamburguesas, papas fritas, bebidas y otros productos .

e) Comida rápida. Preparar y vender hamburguesas, papas fritas, refrescos y otros productos.

f) Misión: Ofrecer a nuestros clientes comidas de calidad, preparadas a la parrilla, con un servicio rápido y amigable.Visión: Ser la cadena de comida rápida más deseada y la mejor opción en la mente de los consumidores. Valores: -Calidad: Compromiso con la preparación de alimentos frescos y de alta calidad. -Satisfacción del cliente: Enfocarse en la experiencia del cliente y su satisfacción. -Innovación: Buscar constantemente nuevas formas de mejorar el menú y los servicios. -Respeto: Fomentar un ambiente de trabajo inclusivo y respetuoso para empleados y clientes. -Responsabilidad: Actuar de manera ética y sostenible en todas sus operaciones. -Trabajo en equipo: Valorar la colaboración y el trabajo conjunto entre empleados para lograr los objetivos de la empresa.

g)

Conclusiones

McDonald's y Burger King se basa en estrategias de producción, mercadeo y logística que se adaptan al mercado local. A medida que se expanden en mercados globales, estas estrategias les permitirán mantenerse competitivos en la industria de comida rápida.

Referencias

investing. (2024). Resumen financiero de McDonalds Corp. Recuerado de https://mx.advfn.com/bolsa-de-valores/NYSE/MCD/financieros arcosdorados. (2024).Financials, News, Presentations & Events. Recuerado de https://ir.arcosdorados.com/financials-news-presentations-events/quarterly-results/ Juan David Bastidas (2024).Arcos Dorados Holdings Inc. Recuerado de https://api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/67d33ccc-a514-4298-9d4b-d205a4046dc6/2210dc24-6c4e-331d-8a36-283039c72416?origin=1 investing (2024).Restaurant Brands International Inc (QSR). Recuerado de https://mx.investing.com/equities/restaurant-brands-intrnational-income-statement

Etapa 2

Evaluar con base en los indicadores financieros a las empresas

McDonald's

ROE= Utilidad neta/Patrimonio total X 100 ROE=8,469/5,680 X 100 = 149.07% ROA=Ingreso neto/Activos totales X 100 ROA=8,469/48,980 X 100 = 17.29% Índice de apalancamiento= Pasivos totales/Patrimonio neto Índice de apalancamiento= 43,300/5,680 = 7.62 Capital de trabajo=Activos corrientes−Pasivos corrientes Capital de trabajo=5,184−5,154=30 millones Margen de Utilidad=Ingreso Neto/Ingreso Totales X 100 Margen de Utilidad=8,469/25,494 X 100=33.22% Razón Circulante=Activos corrientes/Pasivos corrientes Razón Circulante= 5,184/5,154=1.006 Rotación de cuentas por cobrar=Ingresos/Cuentas por cobrar Rotación de cuentas por cobrar=25,493,700,000/2,488,000,000=10.25 Relación de pasivo total con activo total=Pasivos Totales/Activos Totales Relación de pasivo total con activo total=43,300/48,980=0.88

Burger King

ROE= Utilidad neta/Patrimonio total X 100 ROE=747/4,426 X 100 = 16.9% ROA=Ingreso neto/Activos totales X 100 ROA=14,82/16,200 X 100 = 9.1% Índice de apalancamiento= Pasivos totales/Patrimonio neto Índice de apalancamiento= 15,715/8,565 = 1.83 Capital de trabajo=Activos corrientes−Pasivos corrientes Capital de trabajo=3,900−3,480=420 millones Margen de Utilidad=Ingreso Neto/Ingreso Totales X 100 Margen de Utilidad=8,469/25,494 X 100=33.22% Razón Circulante=Activos corrientes/Pasivos corrientes Razón Circulante= 2,950/1,196=2.46 Rotación de cuentas por cobrar=Ingresos/Cuentas por cobrar Rotación de cuentas por cobrar=6,600/407=16.21 Relación de pasivo total con activo total=Pasivos Totales/Activos Totales Relación de pasivo total con activo total=18.66/23.39=0.79

ConclusiónEl análisis financiero de McDonald's y Burger King tiene diferencias en su rendimiento. McDonald's sobresale en rentabilidad, lo que indica que está generando un retorno sobre su capital y activos. Su margen de utilidad dice que tiene una buena gestión de costos. Burger King muestra un rendimiento poco más bajo, su relación de pasivo total con activo total señala una mayor dependencia de la deuda, lo que puede ser un indicador de riesgo financiero. En términos de eficiencia, McDonald's tiene una rotación de cuentas por cobrar superior, lo que refleja su habilidad para cobrar rápidamente a los clientes y mejorar su flujo de caja. Aunque Burger King es una empresa sólida, McDonald's se presenta como la mejor opción financieramente. Su capacidad para generar utilidades y gestionar eficientemente sus recursos le otorga una ventaja competitiva que se traduce en un menor riesgo financiero y mayor sostenibilidad a largo plazo.

Referencias

McDonald's Corporation. (2023). UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION. Recuerado de https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/63908/000006390824000072/mcd-20231231.htm McDonald's. (2024).McDonald's Reports Fourth Quarter and Full Year 2023 Results. Recuerado de https://corporate.mcdonalds.com/corpmcd/our-stories/article/Q4-2023-results.html Stock Data Online (2024). McDonald’s Corporation (MCD). Recuerado de https://stock-data.online/stock/mcd/activity-ratio/receivables-turnover Company Release (2024). Restaurant Brands International Inc. Reports Full Year and Fourth Quarter 2023 Results. Recuerado de https://www.rbi.com/English/news/news-details/2024/Restaurant-Brands-International-Inc.-Reports-Full-Year-and-Fourth-Quarter-2023-Results/default.aspx Published (2023). Restaurant Brands International Annual Report 2023. Recuerado de https://annualreport.stocklight.com/nyse/qsr/23652979.pdf (2023). UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION. Recuerado de https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/CIK-0001618756/37cefd23-5aa8-44ec-8244-a801ab54f44e.html

Etapa 3

Diagnóstico y cuantificación de los riesgos en el proyecto

a) Criterios de Selección de las Empresas

Se seleccionaron las empresas McDonald's y Burger King por su liderazgo en la industria de comida rápida, son buenas para evaluar su rentabilidad, eficiencia operativa y apalancamiento financiero. Ambas tienen una fuerte presencia global y un modelo de franquicia, pero con diferencias en sus estrategias de crecimiento y manejo financiero.

b) Características Relevantes de las Empresas

McDonald’s: Con ingresos globales anuales superiores a $23 mil millones, es la cadena de comida rápida más grande del mundo. Tiene una fuerte capacidad de generación de utilidades y una red de franquicias establecida. Burger King: Parte de Restaurant Brands International (RBI), tiene ingresos anuales de $6.6 mil millones, con una estrategia de expansión más reciente. Aunque más pequeña, es una marca reconocida globalmente.

c) Evaluación Financiera y Económica de los Indicadores Financieros

1. Rentabilidad: McDonald's tiene un rendimiento mucho mayor en términos de ROE, más ganancias por cada dólar invertido por sus accionistas. Tiene una estructura de capital más eficiente, con un mayor apalancamiento. 2. Eficiencia Operativa: McDonald's tiene una mejor rotación de cuentas por cobrar, tiene una gestión más eficaz en la recuperación de ingresos. También tiene un margen de utilidad mucho mayor, lo que demuestra una ventaja en la gestión de costos y precios. 3. Apalancamiento y Riesgo Financiero: Aunque McDonald's tiene un índice de apalancamiento más alto, lo maneja adecuadamente gracias a su capacidad para generar utilidades y su capital de trabajo. Burger King, es más conservador en apalancamiento, tiene un capital de trabajo negativo y una razón circulante inferior, lo que puede limitar su capacidad para enfrentar obligaciones a corto plazo. McDonald’s, con una rentabilidad superior, mejor gestión de activos y una estructura de deuda controlada, es financieramente más robusta. Burger King es una empresa sólida, pero con márgenes más ajustados y una menor eficiencia operativa en comparación con McDonald’s.

-Riesgo de Crédito: McDonald's, tiene una sólida capacidad de generación de efectivo y apalancamiento, tiene un bajo riesgo crediticio. Burger King enfrenta un riesgo mayor debido a su capital de trabajo negativo y márgenes más reducidos. -Riesgo de Mercado: Ambas empresas están expuestas a la volatilidad en los precios de las materias primas y las fluctuaciones económicas globales. McDonald's tiene mayor resiliencia gracias a su diversificación y mayor cuota de mercado. -Riesgo de Liquidez y Tasa de Interés: McDonald's mantiene una razón circulante por encima de 1, indicando mayor capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Burger King, con una razón circulante de 0.95, podría enfrentar mayores dificultades de liquidez. El aumento de tasas de interés también impactaría más a Burger King, dado su menor margen financiero. -Riesgo Operativo: Ambas empresas dependen de sus franquicias, pero McDonald's tiene una mejor estructura operativa. Burger King enfrenta más retos en términos de expansión y control de costos operativos. -Riesgo Tecnológico: La digitalización y las plataformas de pedidos en línea son áreas donde McDonald's ha invertido más, disminuyendo su riesgo tecnológico. Burger King está aún poniéndose al día, lo que aumenta su exposición a cambios tecnológicos. -Riesgo Legal: Ambos están expuestos a regulaciones de salud y trabajo, pero McDonald's, con una mayor presencia global, podría estar más expuesto a litigios o demandas en múltiples jurisdicciones. -Riesgo Ambiental: Ambos están bajo presión por reducir su huella ambiental. McDonald's ha tomado pasos hacia una cadena de suministro más sostenible, pero ambos enfrentan riesgos si no cumplen con regulaciones ambientales más estrictas en el futuro. -Diagnóstico: McDonald's, con su fuerte posición financiera y mejores controles operativos, enfrenta menores riesgos en general. Burger King, al tener un menor margen financiero y mayores retos tecnológicos y operativos, está más expuesto a riesgos de liquidez y mercado.

d) Cuantificación de los riesgos y diagnóstico, en los que se deben integrar:

Conclusión

La administración financiera es esencial para evaluar el rendimiento de las empresas y tomar decisiones estratégicas. En el caso de McDonald's y Burger King, la sólida estructura financiera de McDonald's, con mayor rentabilidad, menor riesgo crediticio y mayor eficiencia operativa, la posiciona como la mejor empresa financieramente. La capacidad de McDonald's para gestionar su deuda, generar mayores utilidades y mitigar riesgos le otorgan una ventaja competitiva sobre Burger King. Se identificó que la transparencia y consistencia de los reportes financieros varían. McDonald's proporciona información más detallada y accesible, lo que facilita una mejor evaluación. Para futuros proyectos, contar con datos financieros consistentes de todas las empresas seleccionadas optimizaría el análisis. Integrar más a fondo la evaluación de riesgos operativos y tecnológicos podría proporcionar una visión más completa de las empresas. Esto ayudaría a determinar mejor la capacidad de adaptación a largo plazo. Burger King, aunque con un índice de apalancamiento menor, podría beneficiarse de estrategias que optimicen su estructura de capital y flujo de caja, mitigando así riesgos futuros. McDonald's es la mejor opción para la inversión, debido a su sólida posición financiera y mayor control de los riesgos clave.

Referencias

Nacional financiera. Banca de Desarrollo. (Septiembre de 2020). Informe de la administración de riesgos. Recuperado de https://www.nafin.com/portalnf/files/secciones/Acerca_de_Nafin/Informacion_financiera/pdf/administracion_de_riesgos/articulo_88/Informacin_de_la_administracin_de_riesgos_Septiembre_2020.pdf BBVA. (28 de Junio de 2021). ¿Qué es el riesgo financiero? 5 consejos para evitarlo. Recuperado de https://www.bbva.com/es/finanzas-para-todos-el-riesgo-financiero-y-sus-tipos/ Facultad de Economía de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM) (s.f). Mercados e instrumentos financieros. Análisis de riesgo y portafolios de inversión. Recuperado de http://herzog.economia.unam.mx/profesores/blopez/Riesgo-Pres2.pdf gob (s.f). ANALISIS PROCESOS. Recuperado de https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/339474/CAP__4_ANALISIS_PROCESOS_.pdf