Inversión

Universidad Autónoma del Estado de México

U A P C I

Unidad Académica Profesional de Cuautitlán Izcalli

Licenciatura en Negocios Internacionales

Grupo M5

Importaciones y exportaciones

Unidad de aprendizaje

Profesora María de Jesús Tellez Barrera

Alumna Lira Lorenzana Citlalli

Inversión

Principales países emisores y receptores de inversión en el mundo

Flujos de inversión1 en el mundo

Situación de México como receptor y emisor de inversión extranjera

Acuerdos para la promoción y protección recíproca de las inversiones

Emisores

Receptores

Glosario

Inversión de cartera

Inversión directa

Emisor2

Receptor3

Estados Unidos, China , Hong Kong, Singapur, Canadá, Brasil, India, Sudáfrica, Rusia y México.

Estados Unidos, Japón, China y Países Bajos

APPRIs

Disposiciones

APPRIs en vígor

Referencias

Principales países receptores de inversión (De acuerdo a un informe de la UNCTAD)

Principales países emisores

Acuerdos para la promoción y protección recíproca de las inversiones Son tratados internacionales diseñados con la finalidad de fomentar los flujos de inversión internacional y brindar certidumbre a las operaciones que realizan los inversionistas extranjeros.

Las disposiciones de estos tratados principalmente:

• Favorecen la existencia de un piso parejo para la competencia.
• Establecen un marco legal de protección y seguridad para los inversionistas y sus inversiones
• Garantizan el control de los inversionistas sobre sus inversiones
• Prevén un mecanismo de solución de diferencias inversionista –Estado cuando se contravenga alguna disposición de estos.

APPRIs en vigor México cuenta actualmente con 30 APPRIs en vigor, con 31 países o regiones administrativas: Alemania, Argentina, Austria, Bahréin, Belarús, China, Corea, Cuba, Dinamarca, Emiratos Árabes Unidos, Eslovaquia, España, Finlandia, Francia, Grecia, Hong Kong, Islandia, Italia, Kuwait, Países Bajos, Portugal, Reino Unido, República Checa, Singapur, Suecia, Suiza, Trinidad y Tobago, Turquía, Unión Económica Belgo-Luxemburguesa y Uruguay.

Glosario

1. Flujos de inversión: movimientos y variaciones de capital dentro de una unidad económica o empresa, derivados de la relación entre ingresos y egresos vinculados a inversiones en instrumentos financieros. ( En un contexto de inversión 2 y 3 )2. Emisor: persona o entidad que genera una inversión, es decir, la que envía o dirige capital hacia otro país o mercado extranjero. Esta figura corresponde a los inversionistas o empresas que destinan fondos fuera de su país de origen.3. Receptor: país que recibe la inversión extranjera, aprovechando los recursos que provienen de fuera para financiar proyectos, expandir operaciones o desarrollar infraestructura local.4. Marco regulatorio: Conjunto de normas y leyes que regulan una actividad o sector.5. Restricciones: Limitaciones o reglas que imponen control sobre ciertas acciones.6. Tributario: Relacionado con el sistema de impuestos y contribuciones que los ciudadanos y empresas deben pagar al Estado. Incluye todas las normas, principios y procedimientos que regulan la recaudación de tributos,

7. Multinaciionales: Empresas que operan en varios países.8. Capitalizar: Convertir en capital o aprovechar una oportunidad para obtener beneficios.9. Sistema fiscal: Estructura que regula la recaudación de impuestos y el gasto público de un país.10. Activos financieros: Son instrumentos que representan derechos sobre el valor de un activo o deuda, que pueden ser negociados en los mercados financieros.11. Diversificar riesgos (en un contexto de inversión): estrategia que consiste en distribuir el capital entre diferentes tipos de inversiones (como acciones, bonos, bienes raíces, etc.) para reducir el impacto de posibles pérdidas en una de ellas y así mejorar la estabilidad y rentabilidad.12. Fluctuaciones: Se refiere a las variaciones o cambios en los precios, valores o niveles de ciertos indicadores económicos o financieros, como el precio de las acciones, tipos de cambio o tasas de interés, que pueden subir o bajar en un periodo de tiempo.13. Riesgo cambiario: Es el riesgo que surge de las fluctuaciones en los tipos de cambio entre monedas diferentes, lo que puede afectar el valor de las inversiones o las operaciones comerciales que se realicen en una moneda distinta a la del país de origen.

Glosario

14. Políticas de incentivo: Son medidas adoptadas por los gobiernos u organizaciones para fomentar actividades económicas o conductas específicas mediante beneficios como reducciones de impuestos, subsidios o facilidades financieras.15. Fomentar : Se refiere a incentivar y promover que empresas, instituciones o individuos coloquen su capital en proyectos, negocios o mercados para generar rendimientos o beneficios a largo plazo.16. Contravenir: Significa actuar en contra de una ley, norma o disposición, violando o incumpliendo lo establecido.17. Intermediario: Es una persona o entidad que actúa como un vínculo entre dos o más partes en una transacción comercial o financiera, facilitando el proceso de compra, venta o inversión.18. Incursionar: Se refiere a entrar o participar en una nueva actividad, mercado o sector que previamente no se había explorado.19. Fondo de inversión: vehículo financiero que agrupa el dinero de varios inversores para invertirlo en una cartera diversificada de activos como acciones, bonos, bienes raíces o derivados, gestionado por profesionales.

20. Bonos: Instrumentos de deuda emitidos por gobiernos, empresas o instituciones, donde el emisor se compromete a pagar al comprador del bono un interés fijo durante un período determinado y devolver el principal al final del plazo.21. Instrumentos financieros: Son contratos o títulos que representan un derecho o una obligación financiera y que pueden ser negociados en los mercados. Ejemplos incluyen acciones, bonos, futuros y opciones.22. Variaciones de capital: Se refiere a los cambios en el valor del capital de una empresa o individuo, ya sea por ganancias, pérdidas, emisión de acciones o aportaciones de capital.23. Financiar: Proveer los fondos necesarios para llevar a cabo un proyecto, inversión o compra, ya sea mediante préstamos, emisión de acciones, o recursos propios.24. infraestructura local: Se refiere a las instalaciones y servicios básicos que permiten el desarrollo de una comunidad o región y facilitan la actividad económica.25. Activo: recurso controlado por una empresa o individuo que tiene valor económico y puede generar beneficios futuros. Pueden ser tangibles o intangibles y se dividen en activos corrientes (que se espera convertir en efectivo a corto plazo) y no corrientes (con una vida útil más prolongada).

Referencias

Blog de QuickBooks. (Sep 9, 2024). ¿Qué es un flujo de inversión. https://quickbooks.intuit.com/global/resources/es/controla-tu-negocio/que-es-un-flujo-de-inversion/?msockid=2e456737136e6efa307c730312ea6fe5Smartcity.( S.F). Por qué Singapur. https://www.smartcityprojects.asia/es/por-que-singapur/Opportimes. (9, Junio 2022). Los 10 principales receptores de IED en el mundo. https://www.opportimes.com/los-10-principales-receptores-de-ied-en-el-mundo/Gobierno de México. (04 Abril, 2018). ¿Qué son los acuerdos de promoción y protección recíproca de las inversiones. https://www.gob.mx/se/articulos/que-son-los-acuerdos-de-promocion-y-proteccion-reciproca-de-las-inversiones-appris?idiom=es#:~:text=Qu%C3%A9%20son%20los%20Acuerdos%20de%20Promoci%C3%B3n%20y%20Protecci%C3%B3n,a%20las%20operaciones%20que%20realizan%20los%20inversionistas%20extranjeros.

Economía digital. ¿Qué son las inversiones de cartera?. https://www.economiadigital.es/diccionario-economico/inversiones-cartera.htmlEconomipedia. (22 de febrero, 2024). Cartera de inversión. https://economipedia.com/definiciones/cartera-de-inversion.htmlContabilidad y finanzas. (S.F). Inversión de cartera.https://contabilidadfinanzas.com/blog/inversion-de-cartera/Grupo Banco Mundial.¿Que hace falta para atraer más inversiones a México.https://www.bancomundial.org/es/news/feature/2016/05/31/investments-mexico#:~:text=Estados%20Unidos%20es%20el%20principal%20proveedor%20de%20inversi%C3%B3n,financieros%2C%20el%20comercio%2C%20la%20construcci%C3%B3n%20y%20los%20servicios.

Es la adquisición de activos financieros, como acciones, bonos u otros instrumentos, con el objetivo de obtener rentabilidad. A diferencia de la inversión directa, no implica un control o influencia significativa sobre la empresa emisora de los activos. Es una estrategia común para diversificar riesgos y obtener beneficios a partir de las fluctuaciones del mercado financiero.

Inversión de cartera

¿Qué es la inversión de cartera?

Diferencias con la inversión directa

A diferencia de la inversión directa donde se invierte en un solo activo o empresa, la inversión de cartera busca la diversificación para protegerse de fluctuaciones. Además la inversión extranjera directa se refiere a cuando el inversor sí se está convirtiendo en el principal socio de la compañía.

Riesgos asociados a la inversión de cartera

• Riesgo cambiario
• Riesgo político y económico
• Riesgo de crédito

México se ubicó en el noveno sitio entre los mayores receptores de Inversión Extranjera Directa (IED) en el mundo en 2023, con 36,000 millones de dólares, informó la Conferencia de Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD).

Situación de México como receptor de inversión

Principales sectores

Los principales sectores que recibieron inversión extranjera son la manufactura, la información en medios de comunicación masivos, los servicios financieros, el comercio, la construcción y los servicios.

Factores que favorecen a México como receptor

• Proximidad a Estados Unidos
• Red de tratados de Libre Comercio
• Mano de obra competitiva
• Políticas de incentivo

México también es un importante emisor de inversión extranjera directa (IED), con empresas mexicanas que han expandido su presencia global en diversas industrias. En las últimas décadas, las multinacionales mexicanas han invertido en América Latina, Estados Unidos, Europa y otras regiones, diversificando sus operaciones y buscando nuevas oportunidades de crecimiento.

México como emisor de inversiones

Factores que impulsan la inversión en el exterior

• Diversificación de mercados: Empresas mexicanas buscan expnadirse
• Acceso a nuevas tecnologías
• Reducción de costos
• Acuerdos comerciales

Inversión directa

¿Qué es la inversión directa?

Inversión que realiza una persona o empresa sin ningún intermediario. Este tipo de inversión permite al inversionista expandirse y siempre representara un porcentaje de acciones en la empresa. Que le permita al menos votar en la toma de decisiones. Y esta impulsada por el deseo de incursionar en nuevos mercados y explotar algunos activos de manera estratégica.

Diferencia con la inversión indirecta

La inversión indirecta se realiza a través de un fondo de inversión donde participan muchos inversores. Esta es utilizada para la compra de acciones y bonos de gran rentabilidad.

• Estados Unidos: Las multinacionales estadounidenses buscan acceder a mercados internacionales para aumentar sus ganancias. Las empresas de tecnología, farmacéuticas y el sector financiero son las principales impulsoras de las inversiones en el extranjero.
• Japón: Las inversiones japonesas se centran en Asia y América del Norte, buscando expandir sus operaciones y capitalizar costos laborales más bajos.
• China: Las empresas chinas, muchas de ellas estatales, invierten en sectores clave como infraestructura, energía, tecnología y minería.

Principales países emisores

• Países Bajos: tienen un sistema fiscal favorable que incentiva a las multinacionales a establecerse allí, lo que explica sus altos flujos de salida de IED. Las empresas neerlandesas invierten especialmente en sectores como las telecomunicaciones, energía y logística.

• Estados Unidos: Atrae inversiones por ser la mayor economía mundial, convirtiendolo en un mercado atractivo para grandes empresas, con sectores tecnológicos y de salud avanzados, además de un marco regulatorio4 estable que genera confianza entre los inversionistas extranjeros​.
• China: A pesar de algunas restricciones5 regulatorias, China es vista como un motor global de crecimiento, especialmente en sectores industriales y tecnológicos.
• Singapur: Cuenta con un marco jurídico y tributario6 muy apropiado para inversiones extranjeras. Ocupa el segundo lugar en el mundo por potencial de inversión y el tercero en apertura al comercio internacional.

Principales países receptores

• Canadá: Recibe IED por sus abundantes recursos naturales, políticas favorables a la inversión y proximidad a Estados Unidos, lo que favorece sectores como energía y tecnología
• Brasil: El país cuenta con abundantes recursos naturales, tiene una economía diversificada, tienen un gran mercado interno.
• India: El país ofrece una amplia gama de sectores rentables, como la tecnología de la información, la energía renovable y la industria farmacéutica.
• Rusia: Su vasta riqueza en recursos energéticos, particularmente gas y petróleo, atrae inversiones, aunque enfrenta desafíos políticos y económicos recientes​