Cuadro sinóptico TEMAS BLOQUE 3

III. INVERSIÓN

Unidad Académica Profesional Cuautitlán Izcalli Paola Giovanna Parra Rangel

M5

INVERSIÓN

PRINCIPALES PAÍSES EMISORES Y RECEPTORES DE INVERSIÓN EN EL MUNDO

FLUJOS DE INVERSION DE CARTERA EN EL MUNDO

CHINA

ALEMANIA

REINO UNIDO

ELEMENTOS CLAVE

OBJETIVOS DE LOS APPRI

ESTADOS UNIDOS

FLUJOS DE INVERSIÓN DIRECTA EN EL MUNDO

SITUACION DE MEXICO COMO RECEPTOR Y EMISOR DE INVERSION EXTRANJERA

ACUERDOS PARA LA PROMOCIÓN Y PROTECCION RECÍPROCA DE LAS INVERISONES

Palabras de GLOSARIO: Darle a las palabras en amarillo y a los círculos con signos de interrogación con el puntero para obtener su definición.

TENDENCIAS GLOBALES EN LOS FLUJOS DE INVERSIÓN DE CARTERA

PRINCIPALES PAÍSES EMISORES DE INVERSIONES DE CARTERA

PRINCIPALES PAÍSES RECEPTORES DE INVERSIÓN DE CARTERA

TENDENCIAS GLOBALES EN LOS FLUJOS DE INVERSIÓN DIRECTA

PRINCIPALES PAÍSES EMISORES DE INVERSION DIRECTA

FACTORES CLAVE QUE INFLUYEN EN LA INVERSIÓN DIRECTA

MÉXICO COMO RECEPTOR DE INVERSION EXTRANJERA DIRECTA

MÉXICO COMO EMISOR DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA

INVERSIÓN: Consiste en poner a trabajar tu dinero buscando obtener una ganancia en el futuro

INVERSIÓN DE CARTERA: Se trata de un conjunto de transacciones y posiciones transfronterizas que implican títulos de deuda o de participación en el capital. Algunos activos que se pueden incluir en una cartera de inversión son:

• Acciones
• Bonos
• Equivalentes de efectivo
• Bienes raíces
• Materias primas
• Criptomonedas
• Capital privado
• Fondos de cobertura

INVERSIÓN DIRECTA: Son aquellas inversiones que hacen empresas en otros países para obtener unos beneficios a largo plazo.

RECÍPROCA: Cuando de un lado existe un sentimiento o acción y el otro lado corresponde del mismo modo.

EMISOR: En el mercado de valores, un emisor es una persona o entidad que emite valores financieros para captar recursos y financiar sus actividades.

RECEPTOR: Cualquier instancia que cumple el rol de captar, obtener y usualmente interpretar o responder, algún tipo de mensaje, estímulo o información

REFERENCIAS

EL ECONOMISTA. (2024, 20 de junio). México logra la novena posición en atracción de IED en el mundo en 2023. https://www.eleconomista.com.mx/empresas/Mexico-logra-la-novena-posicion-en-atraccion-de-IED-en-el-mundo-en-2023-20240620-0028.html GRUPO BANCO MUNDIAL. (2023). Inversiones de cartera, neta (balanza de pagos, US$ a precios actuales). https://datos.bancomundial.org/indicador/BN.KLT.PTXL.CD ONU. (2023). Informe sobre las Inversiones en el Mundo 2023. https://unctad.org/es/publication/informe-sobre-las-inversiones-en-el-mundo-2023 Sánchez Muñóz, C. (2022, 21 de diciembre). Estados Unidos es el principal destino de la inversión extranjera directa en el mundo. https://www.imf.org/es/Blogs/Articles/2022/12/07/united-states-is-worlds-top-destination-for-foreign-direct-investment Secretaría de Economía. (2018, 4 de abril). Qué son los Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones (APPRIs). https://www.gob.mx/se/articulos/que-son-los-acuerdos-de-promocion-y-proteccion-reciproca-de-las-inversiones-appris MECE. (s.f). Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones (APPRI). https://comercio.gob.es/es-es/inversiones_exteriores/AcuerdosInternacionales/Paginas/APPRIs.aspx?lt=T Santander. (2024, abril). México: Inversión extranjera. https://santandertrade.com/es/portal/establecerse-extranjero/mexico/inversion-extranjera?url_de_la_page=%2Fes%2Fportal%2Festablecerse-extranjero%2Fmexico%2Finversion-extranjera&&actualiser_id_banque=oui&id_banque=35&memoriser_choix=memoriser OPORTIMES. (2018, 6 de junio). Los 20 principales países receptores de IED en el mundo. https://www.opportimes.com/los-20-principales-paises-receptores-de-ied-en-el-mundo/

Estados Unidos es el mayor emisor de inversión extranjera directa, con una economía diversa y altamente desarrollada. Las empresas estadounidenses buscan internacionalizarse para acceder a nuevos mercados, asegurar recursos y aprovechar ventajas competitivas en tecnología e innovación.Motivaciones de Inversión:

• Diversificación de Riesgos: Invertir en mercados internacionales ayuda a diversificar los riesgos económicos y políticos.
• Acceso a Nuevos Mercados: Las empresas buscan expandir su presencia en mercados en crecimiento y saturar nuevos segmentos de consumidores.
• Recursos y Materias Primas: Acceso a recursos naturales y materias primas esenciales para sus cadenas de suministro.

EE.UU

Sectores Clave:

• Tecnología: Empresas como Apple, Google y Microsoft invierten en startups y centros de investigación para innovar y capturar crecimiento en mercados emergentes.
• Servicios Financieros: Firmas como JPMorgan Chase y Goldman Sachs buscan oportunidades en mercados financieros globales.
• Manufactura y Energía: Inversión en manufactura avanzada y proyectos energéticos en diferentes regiones para asegurar recursos y tecnologías.

INTERNACIONALIZARSE: Proceso que implica que una empresa desarrolla parte de sus actividades en otros países, además del de origen.

DIVERSIFICAR: Es elegir varias opciones en lugar de una sola y, si hablamos de inversiones, significa dividir los recursos disponibles para asignar cada parte a activos diferentes.

SATURAR: Llenar, ocupar completamente o utilizar una cosa hasta el límite de su capacidad

SEGMENTO: Un segmento de mercado es un grupo de clientes que comparten características similares, como necesidades, comportamientos de compra o expectativas

CADENA DE SUMINISTRO: También conocida como supply chain en inglés, es el conjunto de actividades y recursos que se llevan a cabo para desarrollar un producto o servicio, desde que se obtiene la materia prima hasta que se entrega al consumidor final

CADENA DE SUMINISTRO: También conocida como supply chain en inglés, es el conjunto de actividades y recursos que se llevan a cabo para desarrollar un producto o servicio, desde que se obtiene la materia prima hasta que se entrega al consumidor final

STARTUPS: Empresa de reciente creación, que se basa en las tecnologías de la información y la comunicación (TIC) para comercializar sus productos o servicios.

China ha evolucionado de ser un receptor a un emisor importante de inversión extranjera. Las empresas chinas buscan asegurar recursos, acceder a nuevas tecnologías y expandir su influencia global.Motivaciones de Inversión:

• Asegurar Recursos: Inversión en recursos naturales y energías renovables en países ricos en recursos.
• Expandir Influencia: Aumentar la presencia global y acceso a mercados internacionales.
• Desarrollar Capacidades Tecnológicas: Acceso a tecnología avanzada y centros de innovación.

CHINA

Sectores Clave:

• Infraestructura: Empresas chinas invierten en proyectos de infraestructura globalmente, especialmente en África y Asia.
• Tecnología: Huawei y Alibaba invierten en tecnología y comercio electrónico en mercados internacionales.
• Energía: Inversión en proyectos de energía renovable y recursos naturales en diferentes regiones.

ENERGÍA RENOVABLE: Fuentes de energía que se obtienen de recursos naturales que se renuevan de forma más rápida de la que se consumen

EXPANDIR: Hacer que algo ocupe más espacio, que sea más grande o largo, o que se propague y difunda

COMERCIO ELECTRÓNICO: Empresa que genera ingresos gracias a la venta de productos o servicios por Internet, o usa Internet para buscar clientes potenciales.

PERSPECTIVA DE INVERSIÓN A NIVEL MUNDIAL

El panorama global de inversiones está influenciado por una combinación de factores económicos, tecnológicos, políticos y sociales. Los inversores están adaptando sus estrategias para aprovechar las oportunidades emergentes y mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones en el entorno global. La evolución continua de las tendencias y los factores externos hace que sea crucial para los inversores mantenerse informados y flexibles.

FLUCTUACIONES: Un cambio irregular de un lado a otro o de arriba a abajo en el nivel, la fuerza o el valor de algo .

Alemania es un importante emisor de inversión con una economía robusta y orientada a la exportación. Las empresas alemanas buscan internacionalizarse para acceder a mercados estables y oportunidades de crecimiento en sectores industriales y tecnológicos.Motivaciones de Inversión:

• Acceso a Mercados Internacionales: La búsqueda de nuevos mercados para sus productos industriales y tecnológicos.
• Aprovechar Economías de Escala: Expansión para obtener economías de escala y optimizar cadenas de suministro globales.
• Innovación y Tecnología: Inversión en nuevas tecnologías y procesos de producción.

ALEMANIA

Sectores Clave:

• Automotriz: Empresas como Volkswagen y BMW invierten en nuevos centros de producción y tecnología en países emergentes.
• Manufactura de Maquinaria: Siemens y Bosch buscan oportunidades para expandir su capacidad de producción en mercados en crecimiento.
• Química y Farmacéutico: Inversión en investigación y desarrollo, así como en nuevas instalaciones de producción.

El Reino Unido, con su centro financiero en Londres, es un importante emisor de inversión. Las empresas británicas buscan diversificar sus operaciones y acceder a mercados internacionales.Motivaciones de Inversión:

• Diversificación Global: Expandir operaciones y reducir riesgos económicos al invertir en diferentes mercados.
• Acceso a Nuevas Oportunidades: Buscar crecimiento en sectores emergentes y mercados en desarrollo.
• Beneficios Fiscales y Regulatorios: Aprovechar acuerdos comerciales y tratados internacionales.

REINO UNIDO

Sectores Clave:

• Servicios Financieros: Inversión en mercados financieros internacionales y expansión de operaciones bancarias y de seguros.
• Tecnología y Medios: Inversión en startups tecnológicas y empresas de medios en Europa y Asia.
• Bienes de Consumo: Expansión de marcas de bienes de consumo en mercados internacionales.

FLUJOS DE INVERSIÓN DE CARTERA

Son un reflejo importante de la confianza de los inversores y de las expectativas sobre el desempeño económico global. Las tendencias actuales muestran un aumento en la inversión en mercados emergentes, activos sostenibles y tecnología, así como una diversificación geográfica significativa. Los países emisores y receptores juegan un papel crucial en estos flujos, y las políticas monetarias, la estabilidad económica, y las innovaciones financieras son factores clave que influyen en estos movimientos.

POLÍTICAS MONETARIAS: Rama de la política económica que se encarga de controlar la cantidad de dinero y los tipos de interés para mantener la estabilidad económica

• Crecimiento de la Inversión en Mercados Emergentes: Los inversores están cada vez más interesados en los mercados emergentes debido a su rápido crecimiento económico y potencial de alto rendimiento.
• Aumento de Inversiones en Activos Sostenibles: La creciente preocupación por el medio ambiente y la sostenibilidad está impulsando el crecimiento de los fondos de inversión que se centran en criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

• Interés en Activos Tecnológicos: La revolución tecnológica está dirigiendo grandes flujos de inversión hacia empresas de tecnología, startups y sectores relacionados con la innovación.

• Inversión en Bonos y Activos de Renta Fija: En tiempos de incertidumbre económica, los inversores tienden a buscar refugio en bonos y activos de renta fija, que se consideran menos riesgosos.

• Diversificación Geográfica: Los inversores están diversificando sus carteras en diferentes regiones para mitigar riesgos y aprovechar oportunidades globales.

MITIGAR: Hacer que algo sea más leve o menos doloroso.

MERCADOS EMERGENTES: Es un país que tiene algunas características de un mercado desarrollado, pero no cumple con todos los estándares para ser considerado como tal

BONOS: Título que representa el derecho a percibir un flujo de pagos periódicos en un futuro a cambio de entregar, en el momento de su adquisición, una cantidad de dinero.

• Estados Unidos: Es el mayor emisor de inversiones de cartera a nivel mundial, con grandes flujos de capital dirigidos a diferentes mercados.

Sectores de Inversión: Tecnología, bonos corporativos, acciones en mercados emergentes.

• Reino Unido: Londres es un centro financiero global, y las empresas y fondos británicos emiten grandes volúmenes de inversiones de cartera.

Sectores de Inversión: Bonos, acciones y fondos de inversión en mercados europeos y globales.

• Alemania: Con su fuerte sector financiero y empresarial, también es un importante emisor de inversiones de cartera.

Sectores de Inversión: Acciones en Europa, bonos corporativos y gubernamentales.

• Japón: Emite inversiones de cartera significativas, enfocándose en activos en mercados globales.

Sectores de Inversión: Tecnología, bonos y acciones en mercados desarrollados y emergentes.

• China: Está aumentando su participación en los mercados internacionales, tanto como inversor como emisor.

Sectores de Inversión: Bonos globales, acciones tecnológicas y fondos de inversión.

BONOS CORPORATIVOS: Títulos de deuda que emiten las empresas para obtener financiamiento y que funcionan como préstamos que los inversionistas otorgan a la empresa. A cambio, los inversionistas reciben intereses periódicos y el reembolso del capital al vencimiento del bono.

BONOS CORPORATIVOS: Títulos de deuda que emiten las empresas para obtener financiamiento y que funcionan como préstamos que los inversionistas otorgan a la empresa. A cambio, los inversionistas reciben intereses periódicos y el reembolso del capital al vencimiento del bono.

• Estados Unidos: Continúa siendo el principal receptor de inversiones de cartera debido a su mercado financiero profundo y líquido.

Sectores Receptores: Acciones en tecnología, bonos del gobierno, bienes raíces comerciales.

• China: China ha visto un aumento en la inversión extranjera en sus mercados de acciones y bonos, debido a la apertura gradual de su mercado financiero.

Sectores Receptores: Acciones en mercados emergentes, bonos soberanos y corporativos.

• Alemania: Alemania atrae inversiones de cartera debido a su estabilidad económica y mercado financiero desarrollado.

Sectores Receptores: Bonos gubernamentales, acciones en sectores industriales y tecnológicos.

• India: India está capturando cada vez más flujos de inversión de cartera debido a su rápido crecimiento económico y reformas en el mercado financiero.

Sectores Receptores: Acciones en tecnología y consumo, bonos corporativos.

• Brasil: Brasil, como la mayor economía de América Latina, está atrayendo inversiones de cartera, especialmente en mercados emergentes.

Sectores Receptores: Acciones en recursos naturales, bonos del gobierno.

LIQUIDEZ: Capacidad que tiene un activo para ser convertido en dinero efectivo sin perder valor

• Recuperación Post-COVID-19: Tras la pandemia de COVID-19, los flujos de IED comenzaron a recuperarse, aunque de manera desigual entre regiones y sectores.

• Inversión en Tecnología y Digitalización: La digitalización y la tecnología están impulsando grandes flujos de IED hacia sectores como fintech, e-commerce y tecnología de la información.

• Énfasis en Sostenibilidad y Energía Verde: Creciente interés en inversiones que promuevan la sostenibilidad y la transición hacia una economía baja en carbono.

• Cambio en la Geopolítica y Diversificación de Cadenas de Suministro: Las tensiones geopolíticas y las interrupciones en las cadenas de suministro han llevado a una reevaluación de las estrategias de inversión.

• Incremento en Inversión en Mercados: Los mercados emergentes continúan atrayendo IED debido a su potencial de crecimiento y desarrollo.

FINTECH: Fintech, o tecnología financiera, es un término que se refiere a las empresas que utilizan la tecnología para ofrecer servicios financieros y bancarios.

E-COMMERCE: El e-commerce o comercio electrónico consiste en la distribución, venta, compra, marketing y suministro de información de productos o servicios a través de Internet.

• Estados Unidos: EE.UU. es el mayor emisor de IED, con una gran cantidad de capital destinado a mercados internacionales.

Sectores Clave: Tecnología, servicios financieros, manufactura, energía.

• Alemania: Alemania es uno de los principales emisores de IED en Europa, con un enfoque en mercados desarrollados y emergentes.

Sectores Clave: Automotriz, maquinaria, tecnología, química.

• Japón: Japón, con su economía avanzada, realiza inversiones significativas en Asia y en otros mercados globales.

Sectores Clave: Electrónica, automotriz, maquinaria, tecnología.

• China: China ha incrementado su papel como emisor de IED, buscando expandir su influencia económica y asegurar recursos.

Sectores Clave: Infraestructura, energía, tecnología, bienes de consumo.

• Reino Unido: El Reino Unido continúa siendo un importante emisor de IED, a pesar de los desafíos económicos y políticos.

Sectores Clave: Servicios financieros, tecnología, bienes de consumo.

SERVICIOS FINANCIEROS: Un servicio financiero no es el bien financiero en sí —por ejemplo, un préstamo hipotecario—, sino lo que podría definirse como el proceso de adquirir el bien financiero. En otras palabras, es la transacción necesaria para obtener el bien financiero.

• Políticas Económicas y Regulatorias: Las políticas gubernamentales sobre inversión extranjera directa, incluyendo incentivos fiscales y regulaciones, afectan los flujos de IED.

• Estabilidad Política y Económica: La estabilidad política y económica de un país influye en la confianza de los inversores y, por ende, en los flujos de IED.

• Condiciones del Mercado Global: Las condiciones económicas globales, como las tasas de crecimiento y los ciclos económicos, impactan los flujos de IED.

• Tendencias Tecnológicas y de Innovación: Las oportunidades en sectores tecnológicos y de innovación pueden dirigir flujos significativos de IED hacia estos sectores.

• Cambios Geopolíticos y Comerciales: Las tensiones geopolíticas y los acuerdos comerciales internacionales pueden afectar los flujos de IED.

INCENTIVOS FISCALES: Beneficios que el Estado otorga a determinadas actividades o regiones para que sean más atractivas para la inversión y el desarrollo

INCENTIVOS FISCALES: Beneficios que el Estado otorga a determinadas actividades o regiones para que sean más atractivas para la inversión y el desarrollo

México ha sido históricamente uno de los principales destinos de inversión extranjera en América Latina, gracias a su tamaño de mercado, ubicación estratégica y acuerdos comerciales.Ranking: Según datos recientes, México se encuentra entre los principales países receptores de IED en la región, a menudo en el top 10 de países emergentes.Sectores Clave

• Manufactura y Ensamblaje
• Servicios Financieros y Tecnológicos
• Energía y Recursos Naturales

Desafíos

• Inseguridad y Corrupción
• Política Energética

Factores Atractivos

• Ubicación Estratégica: México ofrece acceso preferencial a los mercados de América del Norte a través del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), lo que lo convierte en un punto de entrada clave para el mercado norteamericano.
• Costos Competitivos
• Acuerdos Comerciales

ENSAMBLAJE: Unir varios elementos de forma que se adapten y permanezcan sólidos y fijados como si fuesen un solo cuerpo,

México ha incrementado su papel como emisor de inversión extranjera en los últimos años, aunque no al nivel de países líderes como Estados Unidos o China.Ranking: México está en una posición sólida dentro de América Latina en términos de IED emitida, con un creciente interés en diversificar sus inversiones a nivel global.Sectores Clave

• Manufactura y Automotriz
• Tecnología y Telecomunicaciones
• Retail y Consumo

Motivaciones para Invertir en el Extranjero

• Diversificación
• Recursos y Nuevas Oportunidades
• Competitividad

Desafíos

• Barreras de Entrada en Nuevos Mercados
• Fluctuaciones Económicas

BARRERAS DE ENTRADA: Obstáculos que dificultan la entrada de nuevas empresas a un mercado específico

Inversión Extranjera Directa RecibidaMéxico recibió aproximadamente $35-40 mil millones en IED en 2023, con una participación significativa en manufactura, tecnología y energía.Aunque la inversión en el sector energético ha sido volátil debido a cambios regulatorios, otros sectores han visto un crecimiento continuo.

MÉXICO Y LA INVERSIÓN

Inversión Extranjera Directa EmitidaMéxico emitió alrededor de $20-25 mil millones en IED en 2023, enfocándose en América Latina, Estados Unidos y otras regiones emergentes.Las inversiones en tecnología y retail están en aumento, con una creciente presencia en América Latina y el sur de los Estados Unidos.

VOLÁTIL: Mudable, inconstante. cambiante, inconstante, mudable, inestable, mutable.

RETAIL: El retail, o venta al detalle, es un término que se refiere al sector económico que se dedica a la comercialización de productos o servicios a gran escala a un gran número de clientes

Los flujos de inversión extranjera directa (IED) representan el capital invertido por una empresa o individuo en un país diferente al de su origen, con la intención de obtener un interés duradero y ejercer control sobre las operaciones. Estos flujos son cruciales para el desarrollo económico, ya que implican la creación de empleos, el desarrollo de infraestructura y la transferencia de tecnología.

Promoción de la Inversión: Incentivar las inversiones extranjeras mediante la creación de un marco legal atractivo y seguro. Esto se logra con la reducción de barreras para la inversión, simplificación de procedimientos y eliminación de restricciones.Protección de Inversiones:Garantizar la protección de las inversiones contra riesgos políticos y económicos, como expropiación injusta, discriminación o restricciones sobre la repatriación de capitales, lograndolo através del establecimiento de normas claras sobre la expropiación, trato nacional y trato de nación más favorecida.Resolución de Disputas: Proporcionar mecanismos para resolver disputas entre inversores y Estados de manera justa y efectiva. Lograndolo a través de la inclusión de cláusulas que establecen procedimientos para la resolución de disputas, como la mediación o el arbitraje internacional.

OBJETIVOS DE LOS ACUERDOS PARA LA PROMOCIÓN Y PROTECCIÓN RECÍPROCA DE LAS INVERSIONES (APPRI)

REPATRIACIÓN: Proceso de devolver a una persona o grupo a su lugar de origen o ciudadanía, ya sea de forma voluntaria o por la fuerza

ARBITRAJE INTERNACIONAL: Es un mecanismo para resolver disputas entre personas y estados que se da cuando las partes involucradas tienen su establecimiento en países diferentes. Es una alternativa a la justicia ordinaria, y se caracteriza por ser rápida, flexible y sencilla.

Trato Nacional y Nación Más Favorecida:Garantiza que los inversores extranjeros reciban un trato no menos favorable que el otorgado a los inversores nacionales en condiciones similares.Protección Contra la Expropiación:Los APPRI suelen incluir garantías contra la expropiación o nacionalización sin una compensación adecuada y pronta a través de establecimiento de procedimientos claros para determinar la compensación en caso de expropiación.

ELEMENTOS CLAVE DE LOS ACUERDOS PARA LA PROTECCIÓN RECÍPROCA DE LAS INVERSIONES (APPRI)

Repatriación de Capitales: Facilitar la transferencia de beneficios y otros capitales desde el país receptor hacia el país de origen del inversor.Resolución de Disputas:Provisión de mecanismos para la resolución de disputas, típicamente a través de arbitraje internacional. A través de la inclusión de cláusulas que estipulan el uso de instituciones de arbitraje, como el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI) o el Tribunal de Arbitraje de la Cámara de Comercio Internacional (CCI).

EXPROPIACIÓN: Proceso legal y administrativo que permite al Estado apropiarse de un bien o derecho de una persona, a cambio de una indemnización, por motivos de utilidad pública o interés social.

Los Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones (APPRI) son tratados internacionales que tienen como objetivo fomentar y proteger las inversiones realizadas por inversores de un país en el territorio del otro país signatario. Estos acuerdos buscan crear un entorno más seguro y predecible para los inversores al establecer normas claras y mecanismos de resolución de disputas.

SIGNATARIO: Persona que firma un documento y constituye, en solitario o en conjunto, una de las partes de un acuerdo, tratado o escritura de constitución de una sociedad.