Cuadro sinóptico III

Inversión

Principales países emisores y receptores de inversión en el mundo

flujos de inversión directa en el mundo

flujos de inversión de cartera en el mundo

¿Qué son?

Componentes

factores

tendencias

impacto económico

¿Qué son?

IED

beneficios

emisores

receptores

glosario

glosario

referencias

Se considera una inversión extranjera directa cuando:

1. La participación de inversionistas extranjeros en el capital social de empresas mexicanas.
2. La participación de inversionistas extranjeros en las actividades y actos contemplados por la ley.

situación de méxico como receptor y emisor de inversión extranjera

receptor

¿Qué son?

¿Cuál es su función?

Ejemplos

acuerdos para la promoción y protección recíproca de las inversiones

emisor

Inversión

• Estados Unidos: Se ha convertido en uno de los destinos más atractivos para invertir debido a su enorme mercado interno, la estabilidad económica y política con la que cuenta y un entorno ideal para la innovación y los negocios.
• China: Además de también tener un mercado muy grande y con grandes oportunidades en sectores clave (tecnología, manufactura) esto atrae la inversión. Su mano de obra barata y la capacidad industrial juegan un papel muy importante también.
• Singapur: Cuenta con sólidos sistemas de estabilidad política y económica, sus políticas son las que han impulsado el crecimiento de

mayores países receptores de inversión (datos de 2023)

estas últimamente, gracias a su mejora constante en la infraestructura y los procesos burocráticos.

• Hong Kong: Se ha transformado en un centro financiero mundial. Su importancia para la inversión está en los servicios y la estabilidad que brinda a las empresas multinacionales a la misma China.
• Brasil: Es un país muy grande, con una de las economías más importantes, además ocupa el séptimo lugar en inversión en energía limpia, también se ha convertido en uno de los principales países en potencia solar. Actualemnte, su capacidad es dos veces superior a la de Alemania, todo esto lo convierte en una gran opción de inversión para otrs países.

• Japón: Gracias a las corporaciones multinacionales manufactureras y su tecnología, además de su economía, buscan otros mercados.
• Reino Unido: Historial en comercio mundial, sector financiero y multinacionales, servicios financieros.

• Estados Unidos: Al igual que en los receptores, ocupa el primer lugar, debido a sus grandes corporaciones multinacionales y el ser líder global en la emisión de inversiones hacia otros países, busca mercados emergentes y nuevas tecnologías.
• China: Esto debido a su acumulación de reservas de divisas, igualmente, grandes empresas estatales privadas que buscan expandirse a nivel global con una estrategia de internacionalización.
• Alemania: Con un sector industrial altamente competitivo, específicamente en automóviles, maquinaria y tecnología, las empresas buscan expandirse para aprovechar nuevos mercados y recursos.

Países emisores de inversión

Consiste en poner a trabajar tu dinero con el objetivo de obtener una ganancia en el futuro. Es la acción de colocar dinero o capital en una actividad económica, proyecto u operación para obtener un rendimiento a largo plazo. Por ejemplo, la compra de objetos físicos que se revalorizan, materias primas, bienes raíces, criptomonedas, o inversiones relacionadas con la compra de acciones, fondos de inversión o Exchange-Traded Fund (ETFs).

¿Qué es la inversión?

Inversión= Incrementar patrimonio

Flujos de inversión de cartera

Son las transacciones financieras que involucran la compra y venta de activos financieros (acciones, bonos) entre países. Estos flujos son un componente clave del movimiento de capital a nivel internacional y tienen un impacto significativo en las economías nacionales y en los mercados financieros globales.

Adquisición de participaciones de capital (acciones) en empresas extranjeras, don fines especulativos y sin la intención de tener un control significativo sobre la empresa.

Inversiones en acciones

Compras de bonos del gobierno, corporativos o de deuda privada emitidos por entidades extranjeras. Los inversionistas buscan ingresos a través de los intereses generados por estos instrumentos.

Inversiones en bonos y deudas

Factores que influyen en los flujos de inversión de cartera

• Diferenciales de tasas de interés: Los inversionistas buscan mercados con tasas de interés más altas para obtener mejores rendimientos en sus inversiones.
• Condiciones macroeconómicas: Economías con perspectivas de crecimiento sólidas atraen mayores inversiones.
• Estabilidad política y económica: Los inversores tienden a favorecer economías estables donde el riesgo de pérdidas por eventos políticos o económicos adversos es menor.
• Liquidez del mercado: Los mercados más líquidos, con la capacidad de comprar y vender activos fácilmente son preferidos por inversionistas internacionales.

• Crecimiento de los mercados emergentes: En las últimas décadas, muchos inversionistas han redirigido sus flujos hacia mercados emergentes en Asia, América Latina y África, donde las tasas de crecimiento económicos han sido más altas que en economías avanzadas.
• Política monetaria global: Las políticas de flexibilización cuantitativa implementadas por bancos centrales como la Reserva Federal de los EEUU, entre otros, han impactado significativamente en los flujos de cartera, ya que las bajas tasas de interés en economías avanzadas incentivaron a los inversionistas a buscar mayores rendimientos en mercados emergentes.

Tendencias recientes

Los grandes flujos de inversión de cartera pueden causar volatilidad en los tipos de cambio, afectando la competitividad de las exportaciones.

Volatilidad cambiaria

En momentos de crisis financiera o inestabilidad global, estos flujos pueden revertirse rápidamente, provocando caídas abruptas en los precios de los activos y desestabilizando economías dependientes de la inversión extranjera.

Riesgo de reversión de flujos

La inversión directa es una categoría de la inversión internacional asociada con el significativo grado de control que un extranjero (o nacional) adquiere sobre una empresa residente (o fuera del país). El grado de control se define teniendo en cuenta criterios como la activa participación del inversionista extranjero en la gestión de la empresa y el porcentaje de sus acciones en la misma. La inversión directa es una transacción de largo plazo que se diferencia del resto de flujos financieros por su mayor estabilidad y menor dependencia de factores coyunturales.

Inversión directa

Beneficios de la inversión extranjera directa

Aumenta la generación de empleo, incrementa el desarrollo y captación de divisas, estimula la competencia, incentiva la transferencia de nuevas tecnologías e impulsa las exportaciones.Estos beneficios, al transmitirse a toda la economía, impulsan el comercio internacional, permitiendo el financiamiento de empresas, mejora las oportunidades de empleo, gracias a la tecnología existe mayor competitividad y hace que los factores productivos sean más eficientes.Estos efectos se pueden ver reflejados incluso en el consumo doméstico, más variedad a mejores precios.

• En este mismo periodo, los países que más han invertido en México son, en primer lugar, sus socios en el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), seguido de un importante número de países de Europa (Países Bajos, España, Bélgica, Alemania, Reino Unido, Luxemburgo y Suiza) y Asia (Japón).

Según el World Investment Report 2024 publicado por la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), México se ubicó 9º receptor mundial de inversión extranjera directa (IED) y el 3º entre las economías en desarrollo.De acuerdo con cifras de la Secretaría de Economía (SE), en México, en el 2023 recibió 36,058 millones de dólares de IED, destinándose la mayor parte a la industria manufacturera. Durante los últimos 10 años, se ha mantenido en niveles propicios, sumando entre 2011 y 2021 más de 300,000 millones de dólares que se han destinado, principalmente, a los sectores manufacturero, financiero, minero, comercial, construcción, inmobiliario, turístico, medios de información, servicios profesionales y transporte.

México como receptor

México como receptor de inversión extranjera

En los últimos años, México ha evolucionado como emisor de inversión, por lo que ya tiene un lugar importante en este sector. Cada vez más empresas se han expandido hacia otros países, gracias a factores en el país como el crecimiento económico, internacionalización de las empresas mexicanas y las oportunidades en el exterior. Algunas empresas mexicanas que tienen una fuerte presencia internacional son Grupo Bimbo, Femsa, Cemex, América Móvil, Corona, etc. Los sectores de telecomunicaciones, bebidas y alimentos, retail, y algunos más.Algunos factores que han influido en su expansión son los TLC (T-MEC), que han facilitado la misma, la diversificación de los mercados, el acceso al financiamiento.

Son acuerdos bilaterales entre dos Estados Contratantes que pretenden ofrecer a la inversión, que realiza un inversionista de una de las Partes en el territorio de la otra, una serie de garantías sustantivas y procesales. Son generalmente conocidos como BITs, o bien como APPRIs.México se ha esforzado por actualizar estos acuerdos, con el fin de volverse uno de los países más atractivos para la inversión. Cuenta con 29 APPRIs vigentes, y ha suscrito 32.

APPRIS

Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones

• Favorecen la existencia de un contexto igualitario para la competencia
• Establecen un marco legal de protección y seguridad para los inversionistas y sus inversiones;
• Garantizan el control de los inversionistas sobre sus inversiones
• Prevén un mecanismo de solución de diferencias inversionista –Estado cuando se contravenga alguna disposición de estos APPRIs y se haya causado un daño a las inversiones de los inversionistas

Fomentan los flujos de inversión internacional y brindan certidumbre a las operaciones que realizan los inversionistas extranjeros.

¿Para qué sirven los APPRIS?

• México comenzó a suscribir APPRIS en los años 90, como parte de su estrategia de apertura económica y liberalización del comercio. Estos acuerdos son parte de sus esfuerzos por atraer inversión extranjera al país.

• Tratado Bilateral entre Estados Unidos y México (2001): Establece una protección para los inversionistas de ambos países, incluyendo la garantía de trato justo y equitativo, la no discriminación, y la posibilidad de recurrir a mecanismos de resolución de disputas internacionales en caso de conflictos.

• Acuerdo de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones entre Argentina y España (1991): Proporciona a los inversionistas de ambos países la protección contra expropiaciones injustas, acceso a un trato justo y equitativo, y asegura que las inversiones no serán discriminadas en comparación con las inversiones nacionales.

Ejemplos de APPRIS

• Emergente: Que surge iesperadamente, que nace, sale y tiene principio de otra cosa.
• Internacionalización: Proceso de crear las condiciones para que una empresa pueda vender sus productos y servicios en mercados internacionales.
• Estabilidad económica: Condición de un sistema económico sin fluctuaciones significativas.
• Infraestructura:
• Energía limpia:
• Economías avanzadas:
• Flexibilización:
• Volatilidad:
• Coyuntural:
• Emisor:
• Diversificación:
• Garantías:
• Procesales:

• Suscrito:
• Marco legal:
• Contravenir:
• Certidumbre:
• Expropiación:
• Liberalización:

• Acuerdos de promoción y protección recíproca de las inversiones. (s. f.). Default. https://www.subrei.gob.cl/acuerdos-comerciales/acuerdos-de-promocion-y-proteccion-reciproca-de-las-inversiones
• Heath, J. (s. f.). La inversión extranjera de cartera. https://jonathanheath.net/la-inversion-extranjera-de-cartera/
• https://fastercapital.com/es/tema/c%C3%B3mo-funciona-la-inversi%C3%B3n-extranjera-de-cartera.html
• Flujos de inversión directa | Banco de la República. (s. f.). https://www.banrep.gov.co/es/glosario/flujos-inversion-directa
• De Economía, S. (s. f.). ¿Qué es la Inversión Extranjera Directa? gob.mx. https://www.gob.mx/se/articulos/que-es-la-inversion-extranjera-directa
• ¿Por qué México? (s. f.). https://www.proyectosmexico.gob.mx/por-que-invertir-en-mexico/economia-solida/destino-de-inversion/
• De Nuevo León, C. E. (2014, 29 octubre). Inversión extranjera directa (IED): el caso de México [Diapositivas]. SlideShare. https://es.slideshare.net/slideshow/inversin-extranjera-directa-ied-el-caso-de-mxico/40890958
• ¿Por qué México? (s. f.-b). https://www.proyectosmexico.gob.mx/por-que-invertir-en-mexico/economia-solida/destino-de-inversion/