CUADRO SINÓPTICO

UNIDAD 3: INVERSIÓN

Alumno: David Fernando Pineda Cruz

Profesora: María de Jesús Téllez Barrera

IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES

III. INVERSIÓN

3.1 Principales países emisores y receptores de inversión en el mundo

Actualmente en el mundo estamos viendo un recesión, por lo menos en materia de inversión, esto en base al reporte de inversión mundial de 2024 proporcionado y realizado por las Naciones Unidas, como tal el panorama de la inversión global en comparación con 2023 es que ha caído un 2% de manera global.

3.3 Flujos de inversión directa en el mundo

La IED o Inversión Directa es una de las más utilizadas a nivel mundial, la podemos clasificar en orientación vertical u horizontal, conglomerada, franquicias o licencias, un ejemplo de IED son los establecimientos como Burger King, Starbucks o Tim Hortons.

Los flujos de inversión de cartera suelen ser altamente volátiles y suelen reaccionar rápidamente a los cambios en las condiciones económicas y políticas globales. Por ejemplo, durante periodos de incertidumbre o crisis financiera, como la Crisis Financiera Global de 2008.

3.2 Flujos de cartera de Inversión en el mundo

Glosario

3.4 Situación de México como receptor y emisor de inversión en el mundo

Con la reciente reforma al poder judicial, la IED en México a disminuido de manera considerable, considerando el efecto potencializador del nearshoring.

3.5 Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones

Los Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones (APPRI) son tratados bilaterales diseñados para fomentar y proteger las inversiones entre dos países. Estos acuerdos buscan crear un entorno favorable para los inversores extranjeros mediante la implementación de varias medidas y cláusulas que aseguran la protección de sus inversiones en el territorio del otro país

Glosario

III. INVERSIÓN

3.1 Principales países emisores y receptores de inversión en el mundo.

Acorde con la Organizacion de las Naciones Unidas (ONU), en base al ranking de países receptores de mayor inversión de 2022 encontramos a los siguientes países:

TOP países receptores de inversión:

1. Estados Unidos

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA En 2022 ocupó el primer lugar en receptor de inversiones con 332 Billones de Dólares.

2. China

CHINA En 2022 ocupó el segundo lugar como receptor de inversiones con 189 Billones de Dólares.

3. Singapur

SINGAPUR En 2022 ocupó el tercer lugar como receptor de inversiones con 141 Billones de Dólares.

4. Hong Kong

HONG KONG En 2022 ocupó el cuarto lugar como receptor de inversiones con 110 Billones de Dólares.

5. Francia

FRANCIA En 2022 ocupó el quinto lugar como receptor de inversiones con 76 Billones de Dólares.

6. Brasil

BRASIL En 2022 ocupó el sexto lugar como receptor de inversiones con 73 Billones de Dólares.

7. Australia

Australia En 2022 ocupó el séptimo lugar como receptor de inversiones con 63 Billones de Dólares.

8. India

INDIA En 2022 ocupó el octavo lugar como receptor de inversiones con 49 Billones de Dólares.

TOP países emisores de inversión:

Acorde con la Organizacion de las Naciones Unidas (ONU), en base al ranking de países emisores de mayor inversión de 2022 encontramos a estos países:

1. Estados Unidos

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA En 2022 ocupó el primer lugar como emisor de inversiones con 366 Billones de Dólares.

3. China

CHINA En 2022 ocupó el tercer lugar como emisor de inversiones con 147 Billones de Dólares.

2. Japón

JAPÓN En 2022 ocupó el segundo lugar como emisor de inversiones con 161 Billones de Dólares.

4. Alemania

ALEMANIA En 2022 ocupó el cuarto lugar como emisor de inversiones con 143 Billones de Dólares.

5. Reino Unido

Reino Unido En 2022 ocupó el quinto lugar como emisor de inversiones con 130 Billones de Dólares.

6. Australia

AUSTRALIA En 2022 ocupó el sexto lugar como emisor de inversiones con 117 Billones de Dólares.

7. Hong Kong

HONG KONG En 2022 ocupó el séptimo lugar como emisor de inversiones con 104 Billones de Dólares.

8. Canadá

CANADÁ En 2022 ocupó el octavo lugar como emisor de inversiones con 79 Billones de Dólares.

3.2 Flujos de cartera de Inversión en el mundo

Entendemos como Inversión de cartera a la adquisición de acciones, bonos u otros instrumentos financieros de una economía extranjera sin tener un control significativo sobre las empresas o activos subyacentes. En este tipo de inversión su naturaleza suele ser más volatil y es fuertemente influenciada por las condiciones macreconómicas y políticas de cada país.

Definición:

En un contexto global encontramos que los mercados burátiles son los más empleados y con más flujo de capital, complementando la definción, los flujos de cartera de inversión sirven muchas veces para diversificar el capital de una empresa, nación o persona, y disminuir su riesgo.

Estos son los mercados busátiles más transitados e importantes de manera global:

• New York Stock Exchange (NYSE): Una de las bolsas de valores más importantes del mundo.
• Nasdaq: Un índice bursátil que reúne a las empresas tecnológicas.
• Shanghai Stock Exchange (SSE): Una de las bolsas de valores más importantes del mundo.
• London Stock Exchange (LSE): Una de las bolsas de valores más antiguas del mundo, que ocupa la sexta posición mundial por capitalización de mercado.
• Hong Kong Stock Exchange: Una de las bolsas de valores más importantes del mundo.

3.3 Flujos de inversión directa en el mundo

Acorde con la Secretaria de Economía de México, la Inversión Extranjera Directa (IED) es aquella que tiene como propósito crear un vínculo duradero con fines económicos y empresariales de largo plazo, por parte de un inversionista extranjero en el país receptor.

Definición:

También podermos entender IED como el proceso de involucrartransferencia de capital por entidades económicas de un país –individuos, empresas y gobiernos– a otro país con el objetivo de establecer ahí empresas o filiales así como adquirir u obtener una participación relevante en empresas extranjeras.

Tenemos 2 principales vertientes de la IED: - La participación de inversionistas extranjeros en el capital social de empresas.- La participación de inversionistas extranjeros en las actividades y actos contemplados por la ley de cada país.

3.4 Situación de México como receptor y emisor de inversión en el mundo

Panorama Histórico

A traves de los años México ha experimentado diversos cambios respecto a la inversión, podemos considerar que el primer atisbo formal de inversión y en específico de IED fue durante el Porfiriatio (1876-1911) donde se abrío la inversión a los sectores de la minería, ferrocarriles y petróleo. Seguidamente durante el periodo de años entre 1910- 1970 se empezó a restringir más las IED y las importaciones, y en su lugar se fomentó más la inversión nacional sobretodo para dar paso al proceso de industrialización (El Milagro Mexicano). Durante el periodo de 1980-1990 y posteriormente con la firma del TLCAN México adoptó una política comercial neoliberal, la cual priorizó la privatización de la banca y fomentó el flujo tanto de IED como de inversión de cartera.

En panorama actual de México postpandemia parecía ser muy favorable, gracias al efecto del nearshoring México se vio beneficiado dada su cercanía geográfica y su mano de obra accesible para que diversos procesos productivos se relocalizaran en territorio mexicano, sin embargo datos recientes muestran que el impacto del nearshoring no esta siendo el esperado, países como Costa Rica o Canadá estan teniendo mayores entradas de IED que nuestro país, y con la reciente reforma al poder judicial la inversión extranjera ha disminuido considerablemente, parece ser que la situación política de México esta siendo un factor clave en el proceso de decisión de invertir o no.

Panorama Actual

3.5 Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones

Características:

• Protección Legal: Establecen un marco legal que protege a los inversores contra expropiaciones injustas y garantiza un trato justo y equitativo.
• Resolución de Disputas: Proveen mecanismos para la resolución de disputas entre inversores y el Estado, generalmente a través de arbitraje internacional.
• No Discriminación: Aseguran que los inversores extranjeros reciban un trato no menos favorable que el otorgado a los inversores nacionales o de terceros países.
• Transferencia de Fondos: Permiten la libre transferencia de fondos relacionados con la inversión, como ganancias, dividendos y otros ingresos.

FUNCIONAMIENTO

GLOSARIO

• IED (Inversión Extranjera Directa): Es la transferencia de capitales extranjeros que un país recibe de entidades económicas extranjeras para crear empresas en el territorio o invertir en empresas ya establecidas.
• Inflow: Se refiere al movimiento de dinero, personas o cosas que llegan a un lugar. En finanzas, se usa para describir la entrada de capital en una economía o empresa.
• Outflow: Es el movimiento de dinero, personas o cosas que salen de un lugar. En finanzas, se refiere a la salida de capital de una economía o empresa.
• S&P 500: Es un índice bursátil que incluye las 500 empresas más grandes de Estados Unidos, basado en su capitalización de mercado. Es uno de los índices más representativos del mercado estadounidense.
• Dow Jones: Es un índice bursátil que incluye a las 30 empresas de mayor capitalización de la Bolsa de Nueva York, excluyendo las de transporte y servicios públicos. Es uno de los índices más antiguos y seguidos en el mundo.
• Bonos del Tesoro: Son valores emitidos por el gobierno a un plazo superior a dos años, con un interés periódico en forma de cupón. Son considerados una inversión segura y de bajo riesgo.
• Cetes (Certificados de la Tesorería de la Federación): Son instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal de México. Funcionan como pagarés a corto plazo y son considerados una inversión segura.
• Bursátil: Es un adjetivo que se refiere a toda actividad o concepto vinculado a la bolsa de valores, donde se compran y venden activos financieros como acciones.
• Diversificación: Es el proceso de variar los recursos, inversiones o esfuerzos para reducir riesgos y aumentar las oportunidades de éxito.
• País en Desarrollo: Es un país cuya economía está en pleno desarrollo económico, con un rápido crecimiento gracias a procesos de inversión y formación.
• País Desarrollado: Es un país con elevados niveles de calidad de vida, desarrollo social, industrial y económico, y altos ingresos per cápita.
• Sustainable Development Goals (Objetivos de Desarrollo Sostenible): Son 17 objetivos establecidos por la ONU para abordar problemas globales como la pobreza, la desigualdad y el cambio climático, con el fin de lograr un desarrollo sostenible para 2030.
• Organización de las Naciones Unidas (ONU): Es una organización internacional fundada en 1945 para promover la paz, la seguridad y la cooperación internacional.
• Greenfield Project: Es un proyecto de inversión en el que una empresa establece nuevas operaciones desde cero en un país extranjero, en lugar de adquirir o fusionarse con una empresa existente.
• Inversión Global: Estrategia que consiste en adquirir activos financieros de varios países del mundo para diversificar el portafolio y distribuir el riesgo entre distintos mercados.
• Fusiones y Adquisiciones (M&A): Procesos mediante los cuales una empresa compra o se fusiona con otra. Las fusiones y adquisiciones pueden ser nacionales o transfronterizas y son una forma común de inversión extranjera directa.
• Mercado de Capitales: Espacio donde se compran y venden instrumentos financieros a largo plazo, como acciones y bonos. Es fundamental para la inversión global, ya que permite a las empresas obtener financiamiento y a los inversores diversificar sus portafolios.
• Riesgo País: Medida del riesgo asociado con invertir en un país específico, considerando factores políticos, económicos y sociales. Este riesgo puede afectar la rentabilidad de las inversiones extranjeras.
• Inversión en Infraestructura: Inversiones en proyectos de infraestructura como carreteras, puentes, aeropuertos y servicios públicos. Estas inversiones son cruciales para el desarrollo económico y pueden atraer capital extranjero.
• Fondos Soberanos: Fondos de inversión estatales que invierten en una variedad de activos financieros a nivel global. Estos fondos son utilizados por los gobiernos para gestionar sus reservas y generar rendimientos a largo plazo.

Bibliografía

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• Search | World Bank. (n.d.). World Bank. https://www.worldbank.org/en/search?q=Indicadores+de+flujos+de+inversi%C3%B3n+de+cartera&_gl=1*1qkpk70*_gcl_au*MTgxOTgwNTUwNi4xNzI2MTk1Nzcw

• World Bank Group - International Development, Poverty, & Sustainability. (n.d.). World Bank. https://www.worldbank.org/en/home

• Urzúa, F. (2024, July 17). ¿Qué es el flujo de caja y cuál es su importancia? Chipax. https://www.chipax.com/blog/que-es-el-flujo-de-caja-y-cual-es-su-importancia/

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• Inversión extranjera directa (definición). (n.d.). IG. https://www.ig.com/latam/glosario-trading/definicion-de-inversion-extranjera-directa

• De Economía, S. (n.d.). ¿Qué es la Inversión Extranjera Directa? gob.mx. https://www.gob.mx/se/articulos/que-es-la-inversion-extranjera-directa

• De Economía, S. (n.d.-b). Qué son los Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de las In. . . gob.mx. https://www.gob.mx/se/articulos/que-son-los-acuerdos-de-promocion-y-proteccion-reciproca-de-las-inversiones-appris

Podemos entender como inversión al acto de destinar recursos, como el dinero, tiempo o conocimiento, para adquirir capital o activos que aumenten de valor con el tiempo. El objetivo principal de la inversión siempre será tener ganancias en un futuro, ya sea corto, mediano o largo plazo.

Definición:

¿Que es la inversión?

Para el caso específico de esta materia necesitamos señalar que hablaremos de diferentes tipos de inversión como bursátil, extranjera directa o indirecta, etc.

Podemos entender como inversión al acto de destinar recursos, como el dinero, tiempo o conocimiento, para adquirir capital o activos que aumenten de valor con el tiempo. El objetivo principal de la inversión siempre será tener ganancias en un futuro, ya sea corto, mediano o largo plazo.

Definición:

¿Que es la inversión?

Para el caso específico de esta materia necesitamos señalar que hablaremos de diferentes tipos de inversión como bursátil, extranjera directa o indirecta, etc.

DATO:

Estados Unidos es el país con mayor flujo de cartera de inversión, los instrumentos mas utilizados y solicitados son los Bonos del Tesoro, S&P 500, Dow Jones y Nasdaq 100.

La IED en el mundo

De acuerdo con el reporte mundial de inversión de las Naciones Unidas, la IED alcanzó la cifra de 1.3 Billones de Dólares, representando el 3% del PIB mundial.Nuevamente tenemos a Estados Unidos como el país numero uno en los que invierten en IED, seguido de Alemania y Japón.

Flujos de IED:

Datos

En entrada de IED, México registro en 2022 un valor de 35,500 Millones de dolares, principalmente de E.U, España, Japón y Alemania; México ocupa el lugar 11 en el ranking mundial de inflows de inversión:

En salida de IED, México registro en 2022 un valor de 5998.4 Millones de dolares,

En cuanto a inversión en instalaciones, México duplicó sus ganancias en 2022 con respecto a 2021, llegando a la cifra de 41,000 millones de dólares.

• Negociación y Firma: La Secretaría de Economía de México negocia los términos del acuerdo con el país contraparte. Una vez que ambas partes están de acuerdo, el APPRI se firma y se ratifica.
• Protección de Inversiones: Los APPRIs incluyen cláusulas que protegen a los inversores contra expropiaciones sin compensación adecuada, garantizan un trato justo y equitativo, y aseguran que los inversores extranjeros no sean discriminados en comparación con los inversores nacionales.
• Resolución de Disputas: Si surge una disputa entre un inversor y el Estado, los APPRIs suelen prever mecanismos de resolución de disputas, como el arbitraje internacional. Esto proporciona un medio neutral y confiable para resolver conflictos.
• Transferencia de Fondos: Los APPRIs permiten la libre transferencia de fondos relacionados con la inversión, como ganancias, dividendos y otros ingresos, sin restricciones indebidas.
• Promoción de Inversiones: Además de la protección, los APPRIs también buscan promover la inversión mediante la creación de un entorno favorable y seguro para los inversores extranjeros.

El funcionamientos de los APPRIs en México es de la siguiente manera: