Cuadro sinóptico II

INVERSION

3.1 Principales países emisores y receptores de inversión en el mundo.

3.3 Flujos de inversión directa en el mundo

3.5 Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones

3.2 Flujos de inversión de cartera en el mundo

3.4 Situación de México como receptor y emisor de inversión extranjera

La definición de inversión se puede resumir en la acción de colocar capital o dinero en una actividad económica, proyecto u operación con el objetivo de obtener un rendimiento económico a largo plazo. Básicamente se trata de no consumir en el corto plazo los ahorros o patrimonios que tenemos, sino ponerlos a trabajar para que nos produzcan más beneficios a lo largo del tiempo.En México, muchos prefieren mantener sus ahorros en efectivo y por lo general, se centran en acciones o bonos nacionales que los dejan expuestos a la volatilidad del mercado local. Este fenómeno se conoce como “sesgo nacional” y contrasta con la manera en que los inversionistas sofisticados de todo el mundo invierten. A medida que el crecimiento económico se desacelera en México y las tasas de interés disminuyen, los inversionistas se están perdiendo de las posibles fuentes de rendimiento al no invertir a nivel internacional. Beneficios de la inversión internacional Diversificación Amplitud de opciones de inversión en empresas, sectores, geografías y poblaciones globales. Potencial reducción de volatilidadPuede ayudarte a disminuir los impactos negativos de la volatilidad del mercado local.Acceso al crecimiento Puedes beneficiarte de los auges económicos en los mercados globales.

Inversión

Países emisores de inversión Estados Unidos: Es el principal emisor de IED, con grandes empresas multinacionales que invierten en diversas industrias globalmente.China: En las últimas décadas, China ha aumentado significativamente su inversión en el extranjero, especialmente en Asia, África y Europa, a través de iniciativas como la "Nueva Ruta de la Seda".Alemania: Con empresas automotrices, químicas y de ingeniería, Alemania es un gran inversor en otros países, especialmente en Europa y Norteamérica.Japón: Es uno de los principales emisores de inversión, especialmente en el sector de tecnología, manufactura y finanzas.Reino Unido: Las empresas británicas tienen inversiones importantes en sectores financieros, industriales y de servicios en diversas partes del mundo.Países receptores de inversión Estados Unidos: Además de ser un gran emisor, también es el principal receptor de inversión extranjera, gracias a su mercado de consumo masivo, su estabilidad económica y su liderazgo en tecnología.China: Es uno de los mayores receptores de IED, debido a su gran mercado interno, su industria manufacturera y su atractivo como centro de producción global.India: Con un mercado interno en crecimiento y reformas económicas favorables, India ha atraído gran cantidad de inversión en sectores como tecnología, servicios y manufactura.Brasil: Como la mayor economía de América Latina, Brasil atrae inversión en sectores como la energía, la agricultura y la manufactura.

Principales países emisores y receptores de inversión en el mundo.

La inversión no directa, también denominada «inversión de cartera en el extranjero», tiene lugar cuando las empresas, las entidades financieras o los particulares compran participaciones en una bolsa de valores extranjera. Este tipo de inversión no se realiza con la intención de adquirir una participación de control en la sociedad emisora. Normalmente, este tipo de inversión es a corto plazo y se realiza para aprovechar los cambios favorables en los tipos de cambio o para obtener beneficios a corto plazo sobre las diferencias de tipos de interés. Ofrece a los inversores la oportunidad de diversificar sus carteras y gestionar mejor el riesgo asociado.La inversión de cartera en el extranjero también puede contribuir a reforzar los mercados de capitales nacionales aumentando la liquidez y contribuyendo a mejorar su funcionamiento. Esto, a su vez, conducirá a una asignación óptima del capital y los recursos en la economía nacional. Para una economía emergente, la inversión de cartera en el extranjero puede contribuir significativamente a su desarrollo, generando una riqueza significativa.

Flujos de inversión de cartera en el mundo

La nversión directa es una categoría de la inversión internacional asociada con el significativo grado de control que un extranjero (o nacional) adquiere sobre una empresa residente (o fuera del país). El grado de control se define teniendo en cuenta criterios como la activa participación del inversionista extranjero en la gestión de la empresa y el porcentaje de sus acciones en la misma. La inversión directa es una transacción de largo plazo que se diferencia del resto de flujos financieros por su mayor estabilidad y menor dependencia de factores coyunturales.El monto de IED que recibió México de 36,000 millones de dólares, el mismo que un año antes, le permitió superar a cuatro países en comparación con 2022 (España, Austria, India y Suecia), a la vez que fue rebasado por Alemania, por lo que avanzó tres posiciones netas desde el lugar décimo segundo. De acuerdo con el Informe sobre las Inversiones en el Mundo 2024, la lista de los mayores receptores de IED en 2023 está encabezada por Estados Unidos, con 311,000 millones de dólares, seguido por China (163,000 millones), Singapur (160,000 millones), Hong Kong (113,000 millones) y Brasil (66,000 millones).La inversión extranjera directa (IED) mundial disminuyó un 12% en 2022, hasta 1,3 billones de dólares. El descenso se debió principalmente al menor volumen de flujos y transacciones financieras en los países desarrollados. Las tendencias de la inversión real fueron más positivas, con un crecimiento de los anuncios de nuevos proyectos de inversión en la mayoría de las regiones y sectores. La IED en los países en desarrollo aumentó marginalmente, aunque el crecimiento se concentró en unas cuantas grandes economías emergentes. Las entradas en muchos países en desarrollo más pequeños se estancaron, y la IED en los países menos adelantados (PMAs) disminuyó.

Flujos de inversión directa en el mundo

México es uno de los países emergentes más abiertos a la inversión extranjera directa, el undécimo mayor receptor de IED del mundo. En 2022, México fue el segundo receptor de IED en América Latina. Según el Informe sobre las Inversiones en el Mundo 2023 de la UNCTAD, las entradas de IED aumentan un 11,9% hasta alcanzar los 35.300 millones de dólares. En el mismo año, el stock total se situó en 649.200 millones de USD, equivalentes a alrededor del 45,9% del PIB del país, siendo testigo de un aumento de la inversión de capital fresco y de los beneficios reinvertidos. Las ventas netas de fusiones y adquisiciones transfronterizas se dispararon hasta los 8.200 millones de USD, un salto significativo desde los menos de 1.000 millones de USD registrados en 2021. Una operación destacada fue la adquisición por Univision Communications (Estados Unidos) de los activos de medios, contenidos y producción del Grupo Televisa por 4.800 millones de dólares. El valor anunciado de la inversión en nuevas instalaciones se duplicó con creces, alcanzando los 41.000 millones de dólares. Tesla (Estados Unidos) tiene la intención de invertir 5.000 millones de dólares en una planta de fabricación en México. Según las últimas cifras gubernamentales, las inversiones proceden principalmente de Estados Unidos (46,7%), España (13,7%), Canadá (7,4%), Japón (4,6%) y Alemania (4,5%). El sector manufacturero concentra el 47,6% del stock de IED, seguido de los servicios financieros (14,6%), el comercio (7,5%) y la minería (5,9% - datos Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras). Datos de la OCDE muestran que, en el primer semestre de 2023, los flujos de IED hacia México ascendieron a 29.000 millones de dólares, por debajo de los 31.000 millones registrados en el mismo periodo un año antes.Como miembro del USMCA, la OCDE, el G20 y la Alianza del Pacífico, México está muy bien integrado en el orden económico mundial, lo que lo convierte en un país atractivo para la IED. Además, México goza de una ubicación estratégica, un gran mercado interno, una amplia variedad de recursos naturales, una mano de obra relativamente bien cualificada y una economía diversificada. Sin embargo, en los últimos años, la competitividad de México se ha resentido por el auge del crimen organizado y la falta de reformas en el sector energético y en la normativa fiscal.

Situación de México como receptor y emisor de inversión extranjera

Los Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones (APPRIs) son tratados internacionales firmados entre dos países con el objetivo de proteger las inversiones realizadas por los inversionistas de uno de los países en el territorio del otro país. os APPRIs incluyen las siguientes características principales:Trato justo y equitativo: Los países firmantes se comprometen a tratar a los inversionistas extranjeros de manera justa y equitativa, garantizando que no se les discrimine en comparación con los inversionistas nacionales o de otros países.Protección contra expropiación: Los APPRIs incluyen disposiciones para proteger a los inversionistas contra la expropiación sin compensación adecuada. Si un gobierno decide expropiar una inversión, debe hacerlo por razones de interés público, de manera no discriminatoria y proporcionando una compensación justa y oportuna.Libre transferencia de capitales: Los acuerdos garantizan que los inversionistas puedan transferir sus ganancias, dividendos y otros recursos financieros libremente entre los países firmantes.Solución de controversias: Los APPRIs establecen mecanismos para la solución de disputas entre los inversionistas y el Estado receptor de la inversión. Estos mecanismos suelen incluir el arbitraje internacional, en tribunales como el CIADI (Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones) o UNCITRAL (Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercantil Internacional).Protección contra trato discriminatorio: Los APPRIs suelen garantizar que los inversionistas extranjeros reciban un trato igual o mejor que los inversionistas nacionales o de otros países, lo que evita la discriminación en el trato por parte del país anfitrión.En resumen, estos acuerdos buscan fomentar el flujo de inversiones extranjeras directas entre los países signatarios, al ofrecer un marco legal que proteja los intereses de los inversionistas y cree un clima de confianza para la inversión. Esto es particularmente relevante para las empresas que buscan expandirse a mercados internacionales o que desean atraer inversión extranjera.

Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones

Rendimiento: Es la ganancia o retorno generado por una inversión durante un período de tiempo, generalmente expresado como un porcentaje del monto invertido. Puede incluir tanto ganancias de capital como ingresos, como dividendos o intereses. 2. BonosSon instrumentos financieros de deuda emitidos por entidades como gobiernos, corporaciones o instituciones para financiar proyectos. Al comprar un bono, el inversionista presta dinero al emisor a cambio de pagos de intereses periódicos y la devolución del capital al vencimiento.3. Tasa de interésEs el porcentaje que se cobra o se paga por el uso de una cantidad de dinero durante un período de tiempo. En inversiones y préstamos, representa el costo del crédito o el rendimiento de un activo.4. VolatilidadSe refiere al grado de variación o fluctuación en los precios de un activo financiero en un período de tiempo. Alta volatilidad implica que los precios pueden cambiar rápidamente y de manera drástica, lo que genera mayor riesgo.5. Bolsa de valoresEs un mercado organizado donde se compran y venden valores como acciones, bonos y otros instrumentos financieros. La bolsa proporciona un espacio para que las empresas recauden capital y los inversionistas compren participaciones en ellas.6. LiquidezEs la capacidad de un activo para convertirse rápidamente en efectivo sin afectar su precio. Los activos con alta liquidez, como las acciones de grandes empresas, se pueden vender fácilmente en el mercado, mientras que los activos ilíquidos, como propiedades, pueden tardar más en venderse.7. CoyunturalesSon factores o circunstancias temporales que influyen en la economía o los mercados financieros, generalmente relacionados con eventos económicos o políticos de corto plazo. Los análisis coyunturales evalúan cómo estos factores pueden afectar el rendimiento económico.

glosario

8. CualificadaEn el contexto financiero, se refiere a un tipo de evaluación, experiencia o estado que cumple con ciertos requisitos o estándares establecidos, como los inversionistas cualificados, que tienen acceso a productos de inversión más sofisticados debido a su nivel de conocimiento o capital.9. AugeEs una fase de crecimiento rápido en la actividad económica o en los mercados financieros. Durante un auge, se observa un aumento en la producción, inversión, empleo y valor de los activos, lo que suele ser seguido por una desaceleración o recesión.10. APPRIs (Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones)Son tratados internacionales firmados entre dos países para proteger las inversiones extranjeras y proporcionar un entorno legal más seguro para los inversionistas. Los APPRIs promueven la inversión recíproca al ofrecer garantías como protección contra expropiación y acceso a mecanismos de solución de disputas.11. DividendosSon pagos que una empresa realiza a sus accionistas, generalmente en efectivo, como distribución de parte de sus ganancias. Los dividendos representan un ingreso recurrente para los inversionistas que poseen acciones en la empresa.

glosario

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REFERENCIAS