La corporación en los negocios

Olivia Aguilar RosalesFinanzas Coorporativas en los negocios

4NVAF

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Finanzas Coorporativas

Características y aspectos claves de una corporación.

Tipos de riesgos y el rendimiento corporativo.

índice

A. Tipos de inversiones Corporativas y decisiones de financiamiento.B. Portafolio de acciones ordinarias y otros (Negociación y Valuación).C. Como se realiza la estimación del costo del capital accionario.

A. Historia de los mercados de capitales.B. Medición del Riesgo del portafolio.C. Calculo del riesgo del portafolio.D. Diversificación y crecimiento de la empresa.

Para formar una corporación es necesario presentar documentos ante el Secretario de Estado para obtener autorización.

Entidad legal independiente formada por uno o más individuos o entidades.

¿Qué es una corporación?

A. Tipos de inversiones Corporativas y decisiones de financiamiento

Las inversiones corporativas nacen de la necesidad de las grandes empresas por mantenerse competitivas, encontrar nuevos mercados o abrir nuevas líneas de negocio.

Corporate venture capital

Tipos de inversiones corporativas

Venture building

Creación de pilotos

Una decisión corporativa es algo que provocará un cambio en el valor del producto, por ejemplo, una emisión de derechos, escisiones, fusiones y divisiones de acciones.

Decisión Corporativa

Estructura de Capital

Decisiones Claves en Financiamiento

Apalancamiento

Costo del Capital

Dividendos vs. Reinversión

B. Portafolio de acciones ordinarias y otros (Negociación y Valuación)

Se refiere a aquella que cuenta con un voto común o básico dentro de la junta de accionistas.

Acciones no rescatables

Acciones rescatables

Acciones preferentes

Acciones nominativas

Acciones ordinarias

tipos de acciones a los que se puede acceder en alguna sociedad financiera.

C. Como se realiza la estimación del costo del capital accionario.

Utilizándolo como referencia se puede:

El costo de capital es la tasa de rendimiento promedio que debe tener una empresa para compensar su financiamiento. El costo de capital de una empresa es un dato muy importante, y la mayoría de los analistas e inversionistas lo utilizan como referencia para tomar algunas decisiones financieras.

Costo de capital de trabajo

Costo de capital propio

Costo de capital promedio ponderado

Tipos de costo de capital

Info

El riesgo financiero puede entenderse como la probabilidad de tener un resultado negativo e inesperado debido a los movimientos del mercado.

Tipos de riesgos y el rendimiento corporativo

Info

A. Historia de los mercados de capitales.

Un mercado de capitales es un ámbito dónde se venden y se compran valores negociables. De este modo, en estos espacios se negocian acciones, bonos y otros títulos y certificados.

C. Calculo del riesgo del portafolio.

El riesgo de una acción se calcula de acuerdo a la variabilidad del rendimiento esperado, es decir, su desviación estándar.

Riesgo de horizonte

Riesgo de inflación

Riesgo de inversión extranjera

Riesgo de crédito

Riesgo de concentración

Riesgo de liquidez

Riesgo cambiario

Riesgo de tasa de interés

Riesgo de capital

Riesgo de mercado

Estos son algunos de los riesgos que puede haber dentro de un portafolio:

El riesgo de que las inversiones disminuyan de valor debido a una desaceleración económica u otros eventos que afectan a todo el mercado. Los principales tipos de riesgo de mercado son el riesgo de capital, el riesgo de tasa de interés y el riesgo cambiario.

El precio de las acciones varía todo el tiempo dependiendo de la demanda y la oferta, por lo que el riesgo de capital es el riesgo de pérdida debido a una caída en el precio de las acciones.

Es el riesgo de perder dinero debido a un cambio en la tasa de interés, especialmente en el mercado de bonos. Por ejemplo, si la tasa de interés sube, el precio de los bonos caerá.

Es el riesgo de perder dinero en inversiones de activos extranjeros debido a un movimiento en el tipo de cambio. Por ejemplo, si el dólar estadounidense se vuelve menos valioso en relación con el peso mexicano, tus inversiones en dólares valdrán menos en pesos.

El riesgo de no poder vender tu inversión a un precio justo y sacar tu dinero cuando lo desees. Para vender la inversión, es posible que debas aceptar un precio más bajo o en algunos casos, puede que no sea posible vender la inversión en absoluto.

Es el riesgo de pérdida porque tu dinero se concentra en una inversión o tipo de inversión. Cuando diversificas tus inversiones, repartes el riesgo en diferentes tipos de inversiones, industrias y ubicaciones geográficas.

El riesgo de que la empresa o gobierno que emitió el bono se encuentre con dificultades financieras y no pueda pagarte los intereses o reembolsar el capital al vencimiento. Este tipo de riesgo de crédito se aplica a las inversiones de deuda como los bonos.

El riesgo de una pérdida en tu poder adquisitivo porque el valor de tus inversiones no se mantiene acorde con la inflación. La inflación erosiona el poder adquisitivo del dinero con el tiempo: la misma cantidad de dinero comprará menos bienes y servicios.

El riesgo de que tu horizonte de inversión se acorte debido a un evento imprevisto, por ejemplo, la pérdida de tu trabajo. Esto puede obligarte a vender inversiones que esperabas mantener a largo plazo. Si vendes en un momento en que los mercados están a la baja, puedes perder dinero.

El riesgo de pérdida al invertir en países extranjeros. Cuando compras inversiones extranjeras, por ejemplo, las acciones de compañías en países con problemas políticos, existe el riesgo de que se produzcan nacionalizaciones.

Info

B. Medición del Riesgo del portafolio.

Cada inversión dentro de una cartera conlleva su propio riesgo, con un mayor rendimiento potencial que generalmente significa un mayor riesgo.

Info

D. Diversificación y crecimiento de la empresa.

La diversificación empresarial es una de las estrategias que una empresa puede utilizar para crecer.

Para que la diversificación empresarial sea realmente útil, debe llevarse a cabo en mercados y productos con una relación inversa a la de sus productos y mercados actuales con el estado de la economía y el universo financiero. Así pues, se reduce la demanda de los mercados establecidos y se compensará con la subida simultánea en los nuevos. De este modo, se puede decir que la empresa es independiente de los diferentes y volubles ciclos económicos.

La diversificación empresarial es crucial para mitigar riesgos y aprovechar oportunidades de crecimiento en mercados fluctuantes. Las empresas deben evaluar cuidadosamente su costo de capital y las decisiones de financiamiento para maximizar la rentabilidad y asegurar su sostenibilidad. Además, entender y gestionar los diferentes tipos de riesgos es esencial para mantener la estabilidad financiera y el éxito a largo plazo.

conclusión

¡gRACIAS!

Tipos Comunes de Corporaciones:

Corporación C: Sujeta a impuestos a nivel corporativo y a nivel de accionistas.
Corporación S: No paga impuestos corporativos, sino que los ingresos, pérdidas y créditos pasan a los accionistas.
Corporación de Beneficio: Se enfoca en crear un impacto social positivo además de generar ganancias.
Corporación cerrada: Las corporaciones cerradas se parecen a las corporaciones B pero tienen una estructura corporativa menos tradicional.
Corporación sin fines de lucro: Las corporaciones sin fines de lucro se organizan para hacer obras de filantropía o trabajo educativo, religioso, literario o científico.

En esta alianza, el CVC funciona como el brazo de inversión, la cual no se detiene en capital, también provee con conocimientos, redes de contactos o mentoría de expertos en cada área, con el fin de lograr el crecimiento de la startup.

Como corporativo se tiene presente la necesidad de negocio y se conoce la estrategia de mercado, pero no se tiene la estructura necesaria para su desarrollo. Entonces, el corporativo busca a un emprendedor para liderar toda la operación, con el respaldo del corporativo.

Alianza estratégica que incentiva un corporate innovation. Dentro de la corporación se impulsa una propuesta de valor y se lleva a cabo en busca de mejorar la productividad y eficiencia.

La empresa debe evaluar el costo del capital (tanto de la deuda como del capital propio) y compararlo con las oportunidades de inversión disponibles. El objetivo es financiar las inversiones con el costo de capital más bajo posible.

La proporción de deuda vs. capital es una de las decisiones más importantes para la gestión financiera de una empresa. Un equilibrio adecuado entre ambas puede maximizar el valor para los accionistas y reducir el costo de capital.

Las empresas deben decidir cuánto apalancamiento (uso de deuda) es apropiado. Un mayor apalancamiento puede aumentar la rentabilidad para los accionistas, pero también eleva el riesgo financiero.

Decidir si distribuir dividendos a los accionistas o reinvertir las utilidades en el crecimiento de la empresa es una decisión clave en la gestión del capital.

Sólo pueden ser rescatadas como consecuencia de una reducción de capital decidida por la asamblea de accionistas.

En este caso, los dividendos a los que se tiene derecho están predeterminados y condicionados a resultados positivos.

Se conocen también como acciones comunes, éstas representan la propiedad de capital de una empresa y otorgan derecho a voto según el porcentaje de participación que se haya adquirido.

Estas acciones cuentan con un límite temporal definido, lo cual le proporciona mayor o menor liquidez al accionista.

Su propiedad no es transferible a menos que se llenen ciertos requisitos tanto de endoso como de registro. Todos los beneficios serán adjudicados al titular de la acción.

• Evaluar proyectos de inversión para determinar su rentabilidad. • Analizar cuáles fuentes de financiamiento son mejores. • Conocer el rendimiento financiero de una empresa y saber si es necesario aplicar algún tipo de cambio. • Estimar los márgenes de beneficio de la empresas teniendo como referencia sus necesidades. • Hacer un análisis de la estructura financiera de la compañía.

Este tipo de costo de capital se obtiene al promediar el costo de todas las fuentes de financiamiento de una empresa, incluyendo el capital propio, y se utiliza para calcular cuál es el rendimiento mínimo que debe tener para cubrir gastos como pago de intereses sobre préstamos, comisiones bancarias, y primas de riesgo, entre otros muchos más.

El costo de capital propio es una medida que se utiliza para determinar el rendimiento o los beneficios que debe ofrecer una empresa a las personas que invierten en ella. Este costo depende de muchos factores, dentro de los que se encuentra el riesgo percibido de la empresa, las condiciones del mercado de valores, y las expectativas de los inversionistas.

A diferencia de los costos de capital de los que hemos hablado hasta ahora, el costo de capital de trabajo se centra en la rentabilidad que se le debe ofrecer a terceros que ayudan a financiar a las empresas, sino en los gastos que se deben cubrir para mantener las actividades operativas.

Hay diferentes causas por las cuales pueden suceder: • Administración inadecuada. • Endeudamiento elevado. • Variaciones de cambio o en las tasas de interés. • Operaciones de mercado o inversiones con alto grado de inseguridad. • Falta de información para tomar decisiones.

Tipos de Riesgo

Riesgo de mercado
• Riesgo de crédito o riesgo crediticio
• Riesgo de liquidez
• Riesgo operacional

El mercado de capitales como institución comenzó a gestarse en el siglo XII. En aquella época medieval, era habitual que se reunieran los comerciantes en las plazas para acordar los precios de próximos envíos de ganado y de materias primas de la agricultura. Esa negociación de futuros no se llevaba a cabo al amparo de un organismo o bajo algún mecanismo de control, sino que se concretaba de un modo informal. Ya en 1773 se creó la Bolsa de Valores de Londres, que alcanzó una gran relevancia gracias al crecimiento del Imperio británico, mientras que en 1792, en Wall Street, se estableció la Bolsa de Valores de Nueva York, de enorme trascendencia a partir del siglo XIX.

Historia del mercado de capitales

A mayor dispersión de los rendimientos esperados, mayor será el riesgo inherente al valor. Fórmula para calcular la varianza del portafolio con dos activos: La fórmula para calcular la varianza (σp2σp2) de un portafolio compuesto por dos activos es: σp2=w12σ12+w22σ22+2w1w2Cov(1,2)σp2=w12σ12+w22σ22+2w1w2Cov(1,2) Donde: • σp2σp2 es la varianza del portafolio (el riesgo total). • w1w1 y w2w2 son los pesos de los activos 1 y 2 en el portafolio. • σ12σ12 y σ22σ22 son las varianzas individuales de los activos. • Cov(1,2)Cov(1,2) es la covarianza entre los dos activos.

Existen diferentes tipos de diversificación empresarial. Aplicar uno u otro tipo de diversificación empresarial dependerá de las condiciones del mercado y la propia empresa, y de los objetivos de la misma.

Inversión propia.

Adquisición total o parcial de una empresa.
Diversificación relacionada.
Diversificación no relacionada.

La corporación en los negocios

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