2. Etapas y estudios de los proyectos de inversión.

Etapas y estudios de los proyectos de inversión.

Estudios

Etapas

Valor del dinero a través del tiempo

Estudio de mercado

Estudio tecnico

Función de dinero

Politicas monetarias

Preparación

Inversión

Analísis empresarial

Valor de dinero

Estudio administrativo

Estudio financiero

Estudio ambiental

Fuentes

Valores que respaldan el dinero bancario:Divisas.Derechos de giro sobre organismos internacionales.Formas de pago:Efectivo.Cheques.Servicios bancarios: transferencias electrónicas, pago con tarjetas de crédito o débito.

Política monetarias

• Evaluación de riesgos: Identificación, análisis y mitigación de riesgos potenciales.
• Proyección financiera: Elaboración de estados financieros proyectados, análisis de sensibilidad y escenarios.

• Viabilidad económica: Análisis costo-beneficio detallado, estimación de ingresos y gastos, y rentabilidad esperada.

Factibilidad

Factores a analizar:

• Económicos y no económicos.
• Tangibles e intangibles.

• Oferta de dinero (Inversión).
• Préstamo (Financiamiento).
• Tasas de interés periódicas (diarias, semanales, mensuales, trimestrales, etc.).

Análisis Empresarial

InflaciónLa capacidad del dinero para conservar su poder adquisitivo.Crecimiento de la capacidad de compra al ritmo de la inflación.OportunidadValor de la mejor opción no realizada.Precio pagado por tomar una decisión de inversión o financiamiento en lugar de otras alternativas con mayor ganancia.RiesgoProbabilidad de eventos con consecuencias financieras negativas.Condiciones del préstamo que afectan la seguridad de las operaciones financieras.

Factores que Determinan el Valor del Dinero en el Tiempo

Sirve para poder tasar el valor de bienes y servicios.Las operaciones financieras determinan el valor de dinero con:

Valor del dinero

• Capital
• Tasa de interes
• Tiempo

Determinar la viabilidad técnica del proyecto y definir los requisitos técnicos y tecnológicos.Componentes:

• Localización del proyecto.
• Diseño y tamaño del proyecto.
• Tecnología y procesos de producción.
• Requerimientos de infraestructura.
• Evaluación de proveedores y suministros.
• Análisis de capacidad instalada y requerimientos futuros.

Estudio técnico

• Implementación: Ejecución de las actividades planificadas, gestión de recursos, y seguimiento del cronograma.
• Monitoreo y control: Supervisión continua del progreso del proyecto, asegurando que se cumplan los plazos, el presupuesto y los estándares de calidad.
• Gestión de cambios: Manejo de cambios en el alcance, costos, y cronograma del proyecto.

Ejecución y monitoreo

• Idea: Identificar necesidades del mercado, innovaciones tecnológicas, tendencias económicas y oportunidades de mejora.
• Pre inversión: Evaluar preliminarmente la viabilidad técnica, económica y financiera del proyecto.
• Operación: Diseñar técnicamente el proyecto, especificar tecnologías y requerimientos.
• Dirección: Buscar y negociar con posibles fuentes de financiamiento (bancos, inversores, subvenciones).
• Evaluación: Analizar los resultados obtenidos comparándolos con los objetivos iniciales del proyecto.

Etapas de inversión

Análisis preliminar:

• Viabilidad técnica: Evaluación de la capacidad técnica para llevar a cabo el proyecto.
• Viabilidad económica: Estimación inicial de los costos y beneficios.
• Viabilidad financiera: Análisis de la disponibilidad de fondos y la capacidad de financiamiento.
• Investigación de mercado: Análisis del mercado objetivo, demanda potencial, competencia, y condiciones del mercado.
• Selección de la alternativa óptima: Elegir la opción de inversión que mejor cumpla con los criterios de viabilidad y rentabilidad.

Proceso de la preparación

Evaluar la demanda potencial del producto o servicio, analizar la competencia y entender las condiciones del mercado.Componentes:

• Análisis de la demanda y oferta.
• Segmentación de mercado.
• Análisis de la competencia.
• Tendencias del mercado.
• Precio y estrategia de marketing.

Estudio de mercado

Analizar la viabilidad financiera del proyecto y su capacidad para generar beneficios económicos.Componentes:

• Proyecciones de ingresos y gastos.
• Flujo de caja proyectado.
• Análisis de rentabilidad (TIR, VPN).
• Análisis de sensibilidad.
• Fuentes de financiamiento y estructura de capital.
• Evaluación del riesgo financiero.

Estudio financiero

Definir la estructura organizativa y los recursos humanos necesarios para el proyecto.Componentes:

• Estructura organizativa y jerarquía.
• Roles y responsabilidades.
• Requerimientos de personal y capacitación.
• Plan de recursos humanos.

Estudio administrativo

Evaluar el impacto ambiental del proyecto y definir medidas para mitigar efectos negativos.Componentes:

• Evaluación de impacto ambiental (EIA).
• Identificación de riesgos ambientales.
• Planes de mitigación y gestión ambiental.
• Cumplimiento de normativas ambientales.
• Análisis de sostenibilidad y responsabilidad social.

Estudio ambiental

Fuentes

Ortegón, E., Pacheco, J. F., & Roura, H. (2005). Metodología general de identificación, preparación y evaluación de proyectos de inversión pública. Santiago de Chile: ILPES/CEPAL.Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM). (2009). Metodología para la formulación y evaluación de proyectos. Ciudad de México: UNAM.Universidad Nacional del Sur. (2006). Preparación y evaluación de proyectos de inversión. Bahía Blanca: Universidad Nacional del Sur.Sapag Chain, N., & Sapag Chain, R. (2014). Preparación y evaluación de proyectos (6ª ed.). Bogotá: McGraw-Hill.Instituto Latinoamericano y del Caribe de Planificación Económica y Social (ILPES). (2005). Serie manuales: Metodología general para la identificación, preparación y evaluación de proyectos de inversión pública. Santiago de Chile: CEPAL.Universidad de San Martín de Porres. (2018). Evaluación de proyectos de inversión. Lima: Universidad de San Martín de Porres.