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Formulación y evaluación de proyectos de inversión.

Semana 2

ÍNDICE

Unidad II: Estudio Técnico del Proyecto.

2.3 Análisis de insumos.

2.1 Análisis de equipo.

2.4 Tamaño y localización.

Referencias.

2.5 Estimación de costos.

2.2 Análisis de personal.

La primera inversión que se debe calcular incluye todos los activos físicos necesarios para que el proyecto funcione adecuadamente. Cuando hay más de una opción tecnológica, se deben evaluar por separado para determinar la más conveniente. Para llevar a cabo este análisis, se sugiere hacer una lista del equipo que se requiere (balance de equipo), la cual brindará información sobre costos, vida útil y valor de liquidación. Observa el siguiente balance.

Balance de equipos

2.1 Análisis de equipo.

Normalmente, la persona experta en producción es quien debe presentar un listado de sus requerimientos, ya que ella es quien puede indicar las especificaciones del equipo a utilizar. Por lo tanto, debe presentar una lista detallando la maquinaria y equipo necesarios para cumplir con los niveles de operación estimados. Adicionalmente, se deben incluir las cotizaciones de estos equipos. También es necesario señalar la vida útil de estos activos, que puede establecerse en base a factores técnicos, comerciales, contables o económicos.

Con la información del balance de equipos, es posible determinar el total de inversiones necesarias para la puesta en marcha del proyecto. Además, se pueden construir dos calendarios de flujos relevantes: un calendario de inversiones de reposición y un calendario de ingresos por la venta de activos durante el horizonte de evaluación del proyecto. La utilidad de estos calendarios radica en que no es posible suponer que la empresa mantendrá su nivel de operación a lo largo del tiempo sin la necesidad de reemplazar los equipos.

Balance de personal

La forma más eficiente de calcular el costo del recurso humano es desagregar al máximo las tareas y funciones que se deben realizar, por ejemplo, en actividades productivas, comerciales, administrativas y de servicio. En la estructura total de costos del proyecto, las remuneraciones son un aspecto importante a considerar. Sin embargo, este monto depende de una gran cantidad de factores, como el nivel de automatización, el nivel tecnológico de los procesos y la situación general del mercado laboral.

2.2 Análisis de personal.

La estimación de los costos de los insumos que se utilizarán en el proceso de producción, embalaje, distribución y venta tiene la dificultad de depender de la configuración de los tipos y de la cantidad de productos que se pronostique elaborar. Para ello, es necesario elaborar una tabla o balance que permita determinar con el mayor detalle posible los requerimientos para cada nivel de operación. Además, este balance puede manejarse por áreas, dependiendo del tipo de empresa, como manufactura, empaque y distribución, por mencionar algunos.

2.3 Análisis de insumos.

Para determinar el tamaño óptimo del proyecto, debemos considerar el estudio de mercado realizado, ya que este nos indica la participación de mercado que puede alcanzar el proyecto, considerando la oferta y demanda existente. El estudio del tamaño del proyecto debe considerar la demanda esperada, la disponibilidad de los insumos, la localización del proyecto, el valor de los equipos, etc.

2.4 Tamaño y localización.

Para evaluar un proyecto, tanto la estimación de los costos de funcionamiento como la de los beneficios deben calcularse con base en esta última capacidad. Aunque la demanda actual y proyectada es uno de los factores más importantes en la determinación del tamaño, deben tenerse en cuenta otros factores, como el proceso tecnológico, el financiamiento y la estructura organizacional de apoyo existente o capaz de crearse.

Aunque las opciones de localización pueden ser muchas, en la mayoría de los casos el mismo proyecto va acotando las posibilidades, ya que cada proyecto tiene restricciones y exigencias muy particulares. La selección de la localización se define en dos ámbitos: el de macro localización, donde se elige la región o zona, y el de micro localización, que determina el lugar específico donde se instalará el proyecto.

Localización.

La estimación de costos consiste en hacer aproximaciones sobre cuánto costarán los recursos necesarios para realizar las actividades del proyecto. Para ello, se deben considerar la mano de obra, los insumos, los intereses, las reservas para contingencias, entre otros. Se debe procurar que la estimación de los costos sea lo más realista posible para evitar sobreestimaciones con grandes reservas para imprevistos, ya que esto podría llevar a descartar el proyecto por considerarlo no rentable. Por el contrario, subestimar los costos representaría un gran riesgo, ya que, en caso de una eventualidad, se podría perder dinero.

2.5 Estimación de costos.

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Existen diferentes técnicas para estimar los costos, entre ellas podemos mencionar: Estimación análoga: Se basa en la estimación de los costos de proyectos similares y se utiliza cuando hay poca información. Su ventaja es que es relativamente barata, pero su principal inconveniente es que puede ser poco precisa. Modelos econométricos: Como las regresiones. Softwares especializados y plantillas de cálculo. Los costos que se deben considerar incluyen:

• Costos de producción.
• Costos de administración.
• Costos de venta Costos financieros.

• Lledó, P., & Rivarola, G. (2017). Gestión de proyectos (1ª ed.). Pearson Educación. [Capítulo 4: Gestión de proyectos].

REFERENCIAS

• Nassir, S., Sapag, J., & Chain, L. (2011). Proyectos de inversión: Formulación y evaluación (2ª ed.). Pearson Educación. [Capítulo 4: Estudio técnico del proyecto].

Cuestionario.

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Un análisis de personal debe considerar las estructuras de remuneraciones fijas, incluyendo gratificaciones, leyes sociales, bonos de alimentación y movilización, y costos de horas extras. Un ejemplo de cómo calcular estos costos se presenta en la siguiente tabla. Si en el proyecto se considera que la producción irá variando con el tiempo, es necesario hacer varios balances, uno para cada nivel de actividad.

Control de calidad

Se refiere a los costos asociados con los procesos y actividades destinados a garantizar que los productos o servicios cumplan con los estándares de calidad. Esto puede incluir pruebas, inspecciones, auditorias y otras actividades de verificación y validación.

Costos para combatir la contaminación

Incluyen los gastos destinados a reducir, controlar o eliminar la contaminación producida por las operaciones de la empresa. Esto puede abarcar inversiones en tecnología limpia, sistemas de tratamiento de residuos, auditorías ambientales y programas de sostenibilidad.

El tamaño del proyecto puede estar sujeto a: La decisión sobre la combinación de maquinaria y equipo: La combinación determinada como óptima puede influir en el tamaño. En ocasiones, es posible que una máquina produzca diferentes productos, y se puede optar por ella, o se puede optar por comprar máquinas específicas para cada tipo de producto.Estrategias comerciales: Las estrategias comerciales adoptadas pueden afectar el tamaño del proyecto.Proyecciones: Cuando se espera un crecimiento en la demanda, puede ser conveniente tener capacidad ociosa al principio, que se irá ocupando con el tiempo.

Costos de energía eléctrica

Se refiere a los gastos relacionados con el consumo de electricidad necesario para operar una empresa, fábrica o cualquier tipo de instalación. Esto incluye el uso de electricidad para iluminación, maquinaria, equipos y sistemas de calefacción y refrigeración.

Siempre que se va a evaluar un proyecto, y en particular los equipos, es importante tener en consideración lo siguiente:

1. Identificar a todos los posibles proveedores, lo cual permitirá comparar precios, calidad y servicio.
2. Conocer las características y dimensiones de los equipos para determinar los requerimientos de espacio, obra física y viabilidad técnica de su instalación en el lugar previsto.
3. Evaluar las capacidades de diseño para evitar tener capacidad ociosa o faltante.
4. Considerar el grado de flexibilidad en el uso de los equipos.
5. Evaluar el nivel de especialización y cualificación del personal para estimar el costo de las remuneraciones o la inversión en su capacitación.
6. Analizar la tasa de crecimiento de los costos de mantenimiento y operación, así como la vida útil de los equipos.
7. Tener en cuenta la necesidad de equipos auxiliares.
8. Considerar el costo de instalación y puesta en marcha.
9. Revisar las garantías y el servicio técnico de postventa.

Mantenimiento

Incluye los costos relacionados con el mantenimiento preventivo y correctivo de equipos, maquinaria, infraestructura y otras instalaciones de la empresa. Esto asegura que todos los activos físicos de la empresa funcionen de manera óptima y se prolongue su vida útil.

La ubicación del proyecto se verá influida por los siguientes aspectos:

• Mercado que se desea atender

• Transporte y accesibilidad de los usuarios

• Regulaciones legales

• Aspectos técnicos: condiciones topográficas, calidad del suelo, condiciones climáticas, entre otros.

Aspectos ambientales.Costo y disponibilidad de terrenos o edificaciones.Entorno y existencia de sistemas de apoyo.Un efecto importante de la localización es el impacto en el costo de los insumos necesarios para atender los requerimientos de producción. Además, es necesario considerar la disposición del personal para trasladarse a una localidad en particular, así como las posibilidades de desarrollo futuro o la flexibilidad para cambiarse en el futuro. La ubicación más adecuada será aquella que facilite el logro de los objetivos o que represente una mayor rentabilidad. Cuando existan varias localizaciones posibles, la elección de la mejor corresponderá a la que maximice el Valor Presente Neto (VPN).Alternativamente, es posible utilizar el método de los factores ponderados, que es un modelo matemático que incorpora variables cuantitativas y cualitativas para la toma de decisiones.

Otros costos

Engloba gastos menores que no se incluyen en los rubros anteriores. Ejemplos de estos costos pueden ser la compra de uniformes de trabajo, suministros de oficina y otros gastos menores.

Al asignar los costos de cada recurso a las diferentes áreas, obtenemos el costo total presupuestado. Para estimar los costos del proyecto, existen dos métodos: ascendente y descendente. Con el método ascendente (de abajo hacia arriba), se realiza una estimación de los precios y cantidades para cada área de trabajo y luego se suman para obtener el total. Con el enfoque descendente (de arriba hacia abajo), se asigna una proporción del costo total del proyecto a cada partida de la estructura de desglose del trabajo.

Costos de administración

Como su nombre indica, son costos derivados de la función de administración en la empresa, aunque en realidad agrupan todos aquellos costos que no corresponden ni a producción ni a ventas. Por ejemplo, algunas empresas cuentan con un área de investigación y desarrollo; sus costos se cargan a administración y otros costos generales.

Costos de venta

Estos costos no se limitan exclusivamente a la actividad de ventas. En algunas empresas, la magnitud del costo de ventas dependerá tanto de su tamaño como del tipo de actividades que los promotores del proyecto deseen que desarrolle este departamento. Por ejemplo, si se busca una mayor penetración en el mercado, se requerirá un estudio de mercado. Costos financieros Se refieren a los intereses que se deben pagar en relación con posibles créditos obtenidos.

Costos de agua

Incluyen los gastos asociados al consumo de agua en una empresa. Esto puede abarcar el agua utilizada en procesos de producción, servicios sanitarios, sistemas de calefacción y refrigeración, y cualquier otra necesidad operativa que requiera agua.

Al final de la vida útil del activo, es posible recuperar algún monto, ya sea porque se vendió o porque se usa en otra actividad. Aunque no es fácil calcular este valor, es importante asignarle uno, ya que influirá en la cuantificación del proyecto y en sus posibles beneficios.

Costos de producción.

En un estudio técnico, se estiman los costos de producción utilizando el método de costeo absorbente. Esto significa que al costo se le agrega un porcentaje que absorbe varios conceptos. Por ejemplo, al costo de la mano de obra se le incrementa un 35% por concepto de prestaciones. Los costos de producción se anotan y determinan con las siguientes bases:

1. Costos de materia prima: Considera la cantidad de producto final que se desea y las mermas propias del proceso productivo.
2. Costos de mano de obra: En cualquier cálculo de mano de obra, se debe agregar al menos un 35% por concepto de prestaciones sociales (seguro social, fondo para la vivienda, vacaciones, días festivos, aguinaldo, entre otros), sin importar si la mano de obra es directa o indirecta.
3. Envases: Existen dos tipos de envases. El envase primario, que está en contacto directo con el producto, y el envase secundario, que puede usarse para empacar varios productos. También es necesario considerar un porcentaje de merma.

Esto es un párrafo listo para contener creatividad, experiencias e historias geniales. Definir el tamaño del proyecto es primordial para determinar el monto de las inversiones y el nivel de operación, así como para conocer los costos de funcionamiento y proyectar los ingresos esperados. El tamaño de un proyecto corresponde a su capacidad instalada, que se expresa en números de unidades de producción por año. Se distinguen tres tipos de capacidades instaladas:

1. Capacidad de diseño: tasa estándar de actividad en condiciones normales de funcionamiento.
2. Capacidad del sistema: actividad máxima que se puede alcanzar con los recursos humanos y materiales trabajando de manera integrada.
3. Capacidad real: promedio anual de actividad efectiva de acuerdo con variables internas (capacidad del sistema) y externas (demanda).

Cargos de depreciación y amortización

Se refiere a los costos contables que representan la disminución del valor de los activos tangibles (depreciación) e intangibles (amortización) a lo largo del tiempo debido al uso y al desgaste.

Combustibles

Se refiere a los costos relacionados con la compra de combustibles necesarios para operar vehículos, maquinaria, equipos de calefacción y otros sistemas que dependen de combustibles fósiles como el gas, el petróleo y el carbón.

En la tabla se muestra un ejemplo de lo que sería un balance de insumos para un examen urodinámico. En este caso, sería necesario hacer un balance para cada tipo de examen que se proyecta ofrecer. Si se trata de una empresa manufacturera, se puede hacer un balance para cada línea de producción. El balance señala los insumos requeridos, las cantidades necesarias, el costo unitario y el costo total, que se obtiene al multiplicar el costo unitario por las cantidades. La suma de estos valores nos da el costo variable total.