CHAPITRE 5.1

Liste des métriques et reportings

La liquidité

Fréquence : mensuelle

Calcul

Objectif

Seuil & Exemples

Définition

• Actifs liquides : Ces actifs liquides sont des biens qui peuvent être rapidement vendus, même en période difficile, et qui sont idéalement acceptés par la banque centrale.

• Sorties nettes de trésorerie : total des sorties d'argent par rapport aux entrées, c'est-à-dire combien d'argent la banque prévoit de sortir par rapport à ce qu'elle s'attend à recevoir.

• Garantir que les banques ont suffisamment d'argent liquide de qualité pour faire face à une crise financière de 30 jours.

• L'objectif est de garantir que la banque dispose d'assez d'argent liquide de qualité pour couvrir les sorties prévues pendant 30 jours, en suivant un plan de crise défini par l'autorité de contrôle

• Au départ, le seuil du LCR était fixé à 60% en 2015, puis augmenté à 70% en 2016. Aujourd’hui le seuil en vigueur est de 100% depuis 2019.

• Cette progression étape par étape a permis aux banques de s'habituer aux nouvelles règles sur la liquidité, renforçant ainsi leur capacité à résister aux difficultés financières

• BNP : 148 % au 31.12.2023
• SG : 160% au 31.12.2023

LCR = Liquidity Coverage Ratio

• Le LCR est un ratio à un mois qui vise à permettre aux banques de résister à des crises de liquidité aiguës (à la fois systémiques et spécifiques à la banque) sur une durée d'un mois.

• Introduit dans le cadre des réformes de Bâle III, il commence à s'appliquer progressivement à partir de 2015.

1. La liquidité – LCR

• Sources stables de financement : Ces ressources financières sont durables et contribuent à la stabilité du bilan bancaire.. Ex : Les dépôts des clients et les obligations à long terme émises par la banque

• Actifs nécessitant un financement stable : Les prêts hypothécaires à long terme ou les investissements dans des projets à long terme peuvent être des exemples d'actifs nécessitant un financement stable. Ces éléments du bilan exigent un financement à long terme pour assurer leur continuité

• La norme stipule que le ratio doit être maintenu à un niveau égal ou supérieur à 100%, assurant ainsi la durabilité du financement bancaire.

• BNP : 115,92 % au 31.12.2023
• SG : 114,63 % au 31.12.2023

• Le NSFR a pour objectif de garantir que les banques disposent d'une structure de financement stable à long terme.

• Elle vise à renforcer la solidité des banques et à protéger les clients.

• La règlementation fixée garantit que la banque maintient un équilibre approprié entre ses sources de financement à long terme et les actifs qui nécessitent un financement stable, renforçant ainsi la stabilité financière globale.

NSFR = Net Stable Funding Ratio

• Le NSFR (ratio structurel de liquidité à long terme impose aux banques de disposer de suffisamment de financements stables pour couvrir leurs investissements à long terme.

• Cette mesure introduite dans le cadre des réformes de Bâle III, vise à assurer la stabilité du financement bancaire. Sa mise en place s'est effectuée progressivement à partir de 2015.

Fréquence : trimestrielle

Calcul

Objectif

Seuil & Exemples

Définition

1. La liquidité – NSFR

Le SSM ou Mécanisme de Surveillance Unique, dirigé par la Banque centrale européenne (BCE), vise à garantir une surveillance bancaire cohérente dans la zone euro pour renforcer la stabilité financière. Chaque section du SSM contribue à une surveillance globale des banques, promouvant une gestion saine, des pratiques prudentes et la stabilité financière dans la zone euro.

Evalue les financements réalisés par les banques dans le cadre d'opérations avec des contreparties, tels que les accords de pension (repos) ou les dépôts. Elle s'assure de la solidité de ces opérations et de la gestion adéquate des risques associés.

4. Opérations avec les Contreparties

Examine les détails liés aux collatéraux que les banques fournissent en garantie, s'assurant de leur adéquation et de leur conformité aux exigences réglementaires.

3. Détails sur les Collatéraux

Evalue la stabilité de l'évolution de la liquidité des banques, examinant comment elles gèrent leurs actifs liquides et leur capacité à répondre aux obligations de paiement à court terme.

1. Évolution de la Liquidité

Effectue une évaluation qualitative, incluant l'examen des certificats de dépôts et de paiement émis par les banques. Elle s'assure de leur conformité aux normes réglementaires et de leur impact sur la stabilité financière.

5. Évaluation Qualitative et Certificats de Dépôts/Paiement

Se concentre sur la structure de maturité des actifs et des passifs des banques, analysant la répartition en fonction de leur échéance pour évaluer la stabilité du financement à court et à long terme.

2. Échelle de Maturité (Maturity Ladder)

Fréquence : hebdomadaire/mensuelle

1. La liquidité – SSM

• Le ratio (exprimé en % souvent ) compare les actifs encombrés aux actifs totaux de la banque.

• Les actifs encombrés comprennent généralement des actifs tels que les prêts hypothécaires, les titres détenus à des fins de nantissement, et les actifs liés à des opérations de refinancement.

• Stabilité financière : Éviter que les banques ne surchargent leurs bilans d'actifs encombrés

• Assurer une meilleure transparence quant à la nature de l'encumbrance des actifs d'une banque, permettant ainsi aux régulateurs et aux investisseurs de mieux évaluer les risques.

• Garantir que les actifs essentiels à la résilience de la banque sont disponibles pour couvrir les obligations envers les créanciers non privilégiés en cas de défaillance.

AE = Asset Encumbrance

• L'Asset Encumbrance (AE) est un élément central dans le domaine réglementaire bancaire. Il fait référence aux actifs d'une banque qui sont réservés ou affectés à des fins spécifiques, ce qui peut limiter leur disponibilité pour les créanciers non privilégiés en cas de défaillance de la banque.

Fréquence : trimestrielle

Calcul

Objectif

Seuil & Exemples

Définition

1. La liquidité – Asset Encumbrance

Fréquence : trimestrielle

Sources du financement WSF

Objectifs

Définition

Le financement sur le marché de gros ou « wholesale funding » correspond aux flux de capitaux des agents institutionnels disposant d'excès de liquidités vers ceux ayant besoin de refinancement à court terme.

• Accès aux liquidités : Il permet aux banques d'obtenir des fonds nécessaires pour leurs activités, prêts et opérations.

• Diversification des sources de financement : En utilisant le financement Wholesale, les institutions réduisent leur dépendance à l'égard des dépôts des clients et des capitaux propres, ce qui les rend moins vulnérables à une seule source de fonds.

• Flexibilité de financement : Le financement de gros offre une souplesse financière en permettant aux institutions de structurer leurs sources de financement en fonction de leurs besoins à court et long terme.

• Gestion du risque de liquidité : Une gestion prudente du financement de gros aide les institutions à gérer efficacement les risques de liquidité en ajustant leurs profils de financement selon les conditions du marché et les besoins en liquidités.

• Le financement Wholesale englobe tous les financements, à l'exception de ceux fournis par les clients particuliers, professionnels ou entreprises, ainsi que ceux fournis par les clients institutionnels pour leurs besoins opérationnels. Cela exclut également les financements de politique monétaire et les financements sécurisés par des actifs de marché.

• Les sources de financement Wholesale peuvent inclure une variété d'instruments financiers tels que les émissions obligataires, les prêts interbancaires, les opérations sur les marchés monétaires et les titrisations.

1. La liquidité – WSF

Mesure le ratio entre les flux sortant et entrant de manière contractuelle c’est-à-dire qu’il n’y a pas de scénario appliqué. Le CML est à fournir sur 22 intervalles de temps, allant du jour actuel à une maturité supérieure à 10 ans

1/ Concentration du refinancement par contrepartie ( hors retail) avec les 10 principales contreparties dont le refinancement excède 1% du total passif 2/ Total résiduel des autres passifs sans distinction de contrepartie incluant le retail -> Permet d’identifier la dépendance aux contreparties les plus significatives susceptibles de couper leur financement en cas de stress

Concentration du refinancement par catégorie de produit excédant 1% du total passif de l’entité. -> Les produits qui n’excèdent pas 1% du total bilan ne doivent pas être reportés. -> Ce seuil est supprimé à partir de juin 2023

L’objectif est de renseigner le volume et le prix moyen payé par l’entité pour se refinancer. Les données sont ventilées par : - type (ligne) - durée (colonne) de financement -> Seules les nouvelles opérations (depuis le dernier reporting) doivent être inscrites.

Ce template indique le roll-over quotidien du refinancement, c’est-à-dire le renouvellement de financement sur 1 mois. C’est donc le volume : - des opérations arrivant à échéance - des nouveaux financements obtenus La ventilation des données se fait par : - maturité initiale - type de financement

Contractual Maturity Ladder (CML)

Concentration of Funding by Counterparty

Concentration of Funding by Product Type

Prices of Various Legths of Funding

Roll-Over of Funding

Concentration de la capacité de rééquilibrage des établissements déclarant par émetteur ou contrepartie. La capacité de rééquilibrage ou CBC (Counterbalancing Capacity) représente le stock d’actifs disponibles (non encombrés) ou d’autres sources de financement utilisables pour couvrir des besoins de liquidité de façon à identifier la dépendance aux émetteurs les plus significatifs. Comme pour le C67, le tableau présente les 10 plus importantes contreparties de la CBC et les autres éléments de la CBC d’autre part

Concentration of Counterbalancing Capacity

C71

C70

C69

C68

C67

C66

Fréquence : mensuelle

1. La liquidité – ALMM : Additionnal Liquidity Monitoring Metrics

Exemple de template C70

Exemple de template C69

Fréquence : mensuelle

1. La liquidité – ALMM : Additionnal Liquidity Monitoring Metrics

Exemple de template C68

Exemple de template C71

Fréquence : mensuelle

1. La liquidité – ALMM : Additionnal Liquidity Monitoring Metrics

• Les entreprises doivent maintenir des écarts de liquidité statiques faibles à nuls dans les limites opérationnelles de leur activité en utilisant la trésorerie centrale du groupe.

• Sur chaque maturité :

Encours passifs – encours actifs (bilan et HB) projetés dans le temps en fonction de la date de sortie prévue du bilan en tenant en compte les hypothèses du modèle BAU

• Permet de s’assurer que pour chaque maturité les ressources parviennent à financer les emplois.

• Le GAP BAU permet de vérifier si la banque peut continuer son activité en cas de conditions normales de l’activité.

GAP BAU (ou impasse statique Business As Usual)

• GAP (ou impasse) de liquidité permet de s’assurer que pour chaque maturité les ressources parviennent à financer les emplois.

• Le scénario BAU (Business As Usual) fait référence à l’hypothèse d’encours commerciaux constants dans le temps

• Le scénario DYN fait référence à la prise en compte des prévisions budgétaires au niveau du bloc commercial uniquement.

Fréquence : mensuelle

Calcul

Objectif

Seuil & Exemples

Définition

1. La liquidité – GAP BAU

• CMB en contribution : CMB en vision Cash flows cumulés en ne prenant en compte que les opérations externes et calculé sur tous les buckets de 1 à 6 mois

• CMB aux bornes : CMB en vision Cash flows cumulés en prenant en compte les opérations internes et externes et calculé sur tous les buckets de 1 à 6 mois

• CMB externe : CMB en stock en vision contributive (ne prenant en compte que les opérations en externes) et calculé sur le point 6 mois et que sur les BU

• Permet de s’assurer que pour chaque maturité les ressources parviennent à financer les emplois.

• Le GAP CMB est un gap stressé dynamique qui permet de s’assurer que la banque peut survivre en cas de stress sur un horizon de 6 mois.

• Ce gap est accompagné d’un plan de financement d’urgence qui définit les mesures à prendre en cas de crise de liquidité

GAP CMB (ou impasse dynamique stressé / Combined)

• GAP (ou impasse) de liquidité permet de s’assurer que pour chaque maturité les ressources parviennent à financer les emplois.

• Dans ce type de GAP, 2 scenarii sont combinés : un stress de marché et d’un stress spécifique à la banque.

• Sur chaque maturité :

Encours passifs – encours actifs (bilan et HB) projetés dans le temps en fonction de la date de sortie prévue du bilan en tenant en compte les 10 hypothèses du modèle CMB (comportement clients, dépôts clientèle le financement long terme….)

Fréquence : mensuelle

Calcul

Objectif

Seuil & Exemples

Définition

1. La liquidité – GAP CMB

1. La liquidité – GAP CMB Exemple

En conclusion

Notions de périmètres

Les éléments intragroupes ne doivent pas affecter la version du reporting consolidé

Une transaction interne est une operation reliant 2 éléments de la structure analytiques appartenant à un même périmètre comptable

Transaction interne

Une transaction interco est une opération reliant 2 entités comptables du périmètre Groupe. Selon le périmètre considérée, elle peu être traitée comme une transcation interne ou externe.

Interco = intercompany

Est une convention adoptee dans le cadre du pilotage financier du Groupe. Elle permet de définir implicitement l’assiette de calcul de la métrique pilotée à l’échelle d’un pôle, d’une entité comptable ou d’une ligne métier. L’emploie de cette notion suppose que : - Les transactions internes sont ignorées - Les transactions intercos sont traités comme des transactions externes

Ex : aux bornes du Groupe Société Générale, les transactions internes et intercos sont ignorées car ells n’ont aucun impact en vertu de la symétrie des operations et des flux

La notion “Aux bornes de …”

1. La liquidité

Liste des métriques et reportings

Le risque de taux d’intérêt

Voici les différentes mesures qui sont utilisées pour mesurer le risque de taux d’intérêt:

• Sensibilité de l’EVE (Economic Value of Equity) & SOT (Supervisoriy Outlier Test)

Sensibilité de l’EVE : sensibilité de la VAN avec des scenarii réglementaires (chocs sur la courbe des taux) calculée sur le bilan hors comptes non porteurs d’intérêts (ex : fonds propres, investissement dans les filiales, immobilisations) Outlier Test : sensibilité de la VAN avec un choc sur les taux d’intérêt, calculée sur le bilan duquel ont été retirés les fonds propres consolidés du groupe.

• STRAT ( Global Interest Rate Adverse Stress Test)

Le test de résistance global des taux d’intérêt STRAT correspond à l’impact le plus défavorable sur la sensibilité de la VAN. Cette méthode appliquée au banking book repose sur deux scenarios de taux d’intérêt tendus.

• Sensibilité de la MNI (Marge Nette d’Intérêt)

La marge nette d’intérêt est la différence entre les intérêts perçus et les intérêts payés.

• STE IRRBB (Interest Rate on the banking Book)

Présente le bilan du banking book avec une répartition entre les données à taux fixe et à taux variable, à la fois sur le bilan en EUR et le bilan hors EUR.

2. Métriques réglementaires pour le risque de taux d’intérêt