Análisis e Interpretación de la Información Financiera

UNIDAD V

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Índice

M. de porcientos integrales.

Introducción

Concepto

Clasificación

M. de razones financieras

Vídeo

M de tendencias

Aplicación de métodos

Referencias Bibliograficas

Conclusión

Equipo

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Sección

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Tema específico donde se el analizan e interpretan los estados financieros a través de los diferentes métodos de análisis financiera para la toma de decisiones. Se desarrolla la capacidad para identificar, plantear y resolver problemas.

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INTRODUCCIÓN

• El análisis e interpretación de la información financiera es una disciplina fundamental en el ámbito empresarial. Permite a los directivos, inversionistas y stakeholders comprender la situación económica de una organización y tomar decisiones informadas.
• Dos puntos clave que analizaremos son:
• Análisis Financiero.
• Interpretación de la Informanción.

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Concepto

¿Qué son los métodos de Análisis de los Estados Financieros? Son técnicas que sirven para interpretar las cifras de los Estados Financieros como es el caso del Balance General y Estado de Resultados.

Los métodos se clasifican en dos tipos: 1.- Métodos de análisis dinámicos u horizontales, que sirven para analizar dos o más estados financieros de distintos periodos. 2.- Métodos de análisis estáticos o verticales, sirven para analizar un estado financiero elaborado a una fecha determinada.

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Clasificación de los métodos de análisis

Análisis Vertical

ANÁLISIS HORIZONTAL

• Compara variaciones de cada partida entre diferentes períodos consecutivos.
• Informa sobre cambios en actividades y resultados, positivos o negativos, y ayuda a tomar decisiones.

• Compara cada partida con el total en un mismo período.
• Se emplea para analizar estados financieros como el Balance Generaly el Estado de Resultados.

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Método de porcientos integrales

EJEMPLO

FÓRMULA DEL PORCIENTO INTEGRAL= CIFRA PARCIAL/CIFRA BASE * 100

RESULTADOS DEL EJEMPLO

TOTAL ACTIVO: 105,000->100% TOTAL PASIVO MÁS CAPITAL: 105,000->100%

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Vídeo

En este video se muestra el cálculo de la Técnica denominada "Porcientos Integrales", del Método Vertical del Análisis de Estados Financieros (EEFF) en Excel

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Vídeo (Razones Financieras)

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Método de razones financieras

Las razones financieras son indicadores clave del desempeño financiero de una empresa. Se crean utilizando montos numéricos de los estados financieros para obtener información sobre la organización. Estas razones se utilizan para evaluar aspectos como la liquidez, crecimiento, márgenes, rentabilidad, apalancamiento y valoración de una empresa.

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Método de razones financieras

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Método de tendencias

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GráfICA DE LAS TENDENCIAS: LIQUIDEZ

GRÁFICA DE LAS TENDENCIAS: SOLVENCIA

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Aplicación de los métodos

+ PUNTOS IMPORTANTES

+ Definición

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CONCLUSIÓN

El análisis e interpretación de estados financieros nos convierte en verdaderos detectives financieros, capaces de descifrar los secretos ocultos detrás de los números y guiar a las empresas hacia el éxito económico.

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Equipo

Soto Romero Cesar

Torres Hernández Pedro

Velázquez Domínguez Edoardo Antonio

Walls Fuentes Andrea Jacqueline

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¡¡¡REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS!!!(Dar clic en los iconos)

EFICIENCIA Y OPERACIÓN

Rotación de inventarios (RI)= Costo de Ventas/ Inventario promedio= 300,000/25,000= 12 veces 360/RI= 360/12= 30 días Interpretación: El inventario rota en promedio 12 veces el año, es decir que aproximadamente cada 30 días se coloca un pedido de mercancías. Rotación de cuentas por cobrar (RCxC)= Ventas netas a crédito/ promedio de cuentas por cobrar= 500,000/7,000= 71 veces; 360/RCxC= 360/71= 5 días Interpretación: Las cuentas por cobrar, en este caso la cuenta de clientes rota 71 veces al año, es decir que aproximadamente cada 5 días nos pagan los clientes a quienes se les vendió a crédito. Rotación de proveedores (RP)= Costo de ventas/ Promedio de proveedores 300,000/17,000= 18 veces 360/RP= 360/18= 20 días Interpretación: La cuenta de proveedores rota 18 veces al año, es decir que aproximadamente cada 20 días efectuamos pagos a los proveedores. Este indicador es bueno, en virtud de que el tiempo para pagar deudas es mayor que el tiempo en que cobramos a los clientes. Ciclo Financiero= Rotación de CxC (+) Rotación de Inventarios (–) Rotación de Proveedores.

RENTABILIDAD

• Utilidad neta /Ventas netas= 21,000/500,000= $0

• Interpretación: Por cada peso de ventas netas no se está obteniendo utilidad. Es un mal indicador.

• Ventas netas/Activo Total= 500,000/105,000= $5
• Interpretación: Por cada peso de activo total invertido se generan 5 pesos de ventas netas. Es un buen indicador.

Interpretación del método de porcientos integrales: Puede verse en el Estado de Resultados que la utilidad bruta representa el 40% de las ventas netas y que la utilidad neta solo es un 4% del total de ventas, lo que es un indicador muy bajo puesto que prácticamente se está llegando a la situación de no obtener ninguna utilidad. En el caso del balance general puede verse que en la sección de Activos los de mayor peso son los Inventarios y los Edificios, por lo que hay que cuidar la inversión en ambos, por otra parte el pasivo más representativo es la cuenta de proveedores y en el capital contable la partida más importante es la de capital social.

ENDEUDAMIENTO

Pasivo total/ Activo Total= 38,500/105,000= $0.37 Interpretación: Por cada peso de activo se tienen 0.37 centavos de pasivo. Es buen indicador, ya que la deuda no supera el 50%. Capital Contable/ Activo Total= 66,500/105,000= $0.63 Interpretación: Por cada peso de activo se tienen 0.63 centavos de capital propio. Es buen indicador.

Roldán, P. N. (2024, 17 abril). Análisis financiero: Qué es, para qué sirve y cómo se hace. Economipedia. Recuperado 4 de junio de 2024, de https://economipedia.com/definiciones/analisis-financiero.html

Algunas de las aplicaciones más importantes de estos métodos son:

1. Evaluación de Rentabilidad y Crecimiento. 2. Detección de Problemas de Liquidez o Endeudamiento. 3. Identificación de Fortalezas y Debilidades Financieras. 4. Toma Informada de Decisiones. 5. Control de Costes y Eficiencia Operativa. 6. Ventajas Competitivas.

SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

Activo circulante/Pasivo Circulante= 48,000/31,000= $1.55 Interpretación: Por cada peso de pasivo circulante se tiene 1.55 pesos de activo circulante para cubrirlo. Es buen indicador. Activo líquido (Efectivo+ bancos+ cuentas por cobrar) /Pasivo circulante= 22,000/31000= $0.71 Interpretación: Por cada peso de pasivo circulante se tiene 0.71 centavos de activo líquido para cubrirlo. No es un buen indicador es decir no tiene liquidez la empresa.

Ospina, G. (2020b, noviembre 26). Razones financieras: interpretación, ejemplos y fórmulas. TU ECONOMÍA FÁCIL. Recuperado 4 de junio de 2024, de https://tueconomiafacil.com/razones-financieras-interpretacion-ejemplos-y-formulas/

Admin, & Admin. (2024c, marzo 19). El análisis de los estados financieros es una parte fundamental en la Read more. Contabilidad y Finanzas. Recuperado 4 de junio de 2024, de https://contabilidadfinanzas.com/estados-financieros/analisis-de-estados-financieros/

Definición de aplicación de los estados financieros

El análisis e interpretación de estados financieros es fundamental en el mundo empresarial. A través de este proceso, examinamos detalladamente los estados financieros de una empresa, como el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo, con el objetivo de extraer información clave que permita evaluar su desempeño económico y tomar decisiones informadas

Emprendiendo, T. (2024, 13 mayo). Clasificación de métodos de análisis: Guía completa y detallada. Triunfa Emprendiendo. Recuperado 4 de junio de 2024, de https://triunfaemprendiendo.com/como-se-clasifican-los-metodos-de-analisis/

MÉTODO DE RAZONES FINANCIERAS

Existen 4 tipos:

• Solvencia y Liquidez
• Endeudamiento
• Eficiencia y operación
• Rentabilidad
• Determinaremos las razones financieras con los datos de los Estados Financieros anteriores.

1. Razones de liquidez: -Razón circulante. -Razón rápida. -Razón de flujo de efectivo operativo. 2. Razones de apalancamiento: -Razón deuda a activos. Estas razones ayudan a comprender la salud financiera de una empresa y guían las decisiones de inversión y gestión.

MÉTODO DE TENDENCIAS

Fórmula de la tendencia = Cifra comparada/Cifra Base X100 Ejemplo: Supóngase que se extrajeron las siguientes cifras de 4 Balances Generales correspondientes a 4 años consecutivos. Calcula las tendencias y grafica la relación: * Efectivo vs Pasivo circulante (Liquidez) * Activo circulante vs Pasivo circulante (Solvencia)