Crises financières régulation

réguler l'acteur central que sont les banques

Comment se prémunir des crises financières ?

Eviter les crises financières par la surveillance macroprudentielle.

Contraindre les banques à la prudence.

Quelles sont les causes essentielles des crises ?

ratios de solvabilité

Identification des risques systémiques : - Endettement excessif des ménages et entreprises - Bulles d'actifs - Prise de risques excessifs par les banques

Les exigences de fonds propres liés aux accords de Bâle permettent d'éviter les faillites. Mais cette surveillance peut être améliorée.

Alimentée par le crédit

Bulle spéculative

La transmission à l'économie réelle

• Effet de richesse négatif et baisse de la consommation
• Ventes forcées
• Credit Crunch

Mécanisme de surveillance

Surveillance des grandes banques afin d'éviter l'aléa moral (too big to fail). Surveillance du respect des règles, accord d'agréments, sanctions. Réalisation de stress tests.

Augmentation des exigences vis-à-vis des banques & régulation.

Les banque doivent posséder suffisamment de fonds propres afin de toujours pouvoir assumer leurs pertes. Les plus grandes banques doivent en déternir d'autant plus qu'elles font courir un risque systèmique.

• Les banques sont toujours celles qui apprécient le risque qu'elles courent
• De ceci découle que les exigences peuvent varier fortement d'une banque à l'autre.

Les accords de Bâle

Toutefois