Infografía Mercados Financieros

ACTIVIDAD 1.4 Operaciones de Fordwards

MODULO 1. ESTRUCTURA DE MERCADOS Y COBERTURAS CON PRODUCTOS DERIVADOS

Maestría en finanzas

Materia: Mercado de derivados

TUTOR: GERMAN RODRÍGUEZ FLORES

Alumno: Joel Felipe delgado García

12/NOVIEMBRE/2024

operaciones de forwards y futuros

Los forwards y los futuros son acuerdos que se utilizan para comprar o vender activos a un precio determinado en una fecha futura. La principal diferencia entre ambos es que los forwards son acuerdos privados y personalizados, mientras que los futuros son acuerdos públicos y estandarizados:

Forwards

Son contratos privados entre dos partes que se pueden personalizar según las necesidades de cada uno. Se pueden utilizar para comprar o vender divisas contra moneda nacional, o para intercambiar un activo o índice de precios. Los forwards son una herramienta útil para gestionar riesgos cambiarios, ya que ayudan a planificar de manera más efectiva.

Futuros

Son acuerdos públicos que se negocian en mercados organizados y están estandarizados en términos de cantidad y vencimiento. Por ejemplo, un futuro sobre acciones es un acuerdo en el que las partes se comprometen a realizar transacciones con acciones de una compañía específica a un precio predeterminado. Los futuros de divisas son un mecanismo de cobertura que se utiliza para establecer el precio para el intercambio de pares de divisas en el futuro.

Forwards de divisas

Son instrumentos extrabursátiles (OTC) que fijan el tipo de cambio para la compra o venta de una divisa en una fecha futura. Son una herramienta para gestionar el riesgo cambiario.

Futuros de divisas

Son un convenio que establece el precio para el intercambio de pares de divisas en el futuro. Son un mecanismo de cobertura a menudo usado por instituciones y entidades mayores del mercado.

Forward de acciones

Es un acuerdo en el que dos partes se obligan a comprar y vender una cantidad específica de un activo subyacente en el futuro, a un precio establecido en el presente.

Futuros de acciones

Un futuro de acciones es un contrato financiero que establece un precio y una fecha para la compra o venta de acciones de una empresa específica.

forwards sobre tasas de interés

Un forward de tasa de interés es un acuerdo entre dos partes para fijar un tipo de interés o cambio para una transacción que se realizará en el futuro. Se utiliza en el comercio internacional y en finanzas para cubrir riesgos o especular sobre los movimientos de precios. Las tasas de interés forward son las tasas de interés para el futuro que se implican en la estructura intertemporal de las tasas spot conocidas.

características de los forwards de tasa de interés son:

• Se negocian con contrapartes en el exterior, con agentes de valores, intermediarios o instituciones bancarias.
• Se calcula considerando factores como las diferencias en las tasas de interés y el período de tiempo hasta la fecha de entrega.
• Reflejan las expectativas del mercado sobre cómo se moverán las tasas de interés.

Los forwards se utilizan para cubrir pérdidas o proteger utilidades, especialmente en industrias con precios volátiles. Los forwards se diferencian de las tasas spot, que representan el precio actual de un activo financiero o una divisa para entrega inmediata.

Recursos bibliográficos:

• Ignacio, M. V. (2015). Mercado de derivados financieros: Futuros y opciones. (U. M. Hernández, Ed.) Elche, Alicante, España, páginas 3 a 25. http://dspace.umh.es/bitstream/11000/2302/1/Molina%20Valdivieso%2C%20Ignacio.pdf
• MexDer. (2020). Futuro del dólar. En mexder.com.mx. http://www.mexder.com.mx/wb3/wb/MEX/MEX_Repositorio/_vtp/MEX/1ef4_presentaciones/_rid/21/_mto/3/Dolar_Futuro_2020_sin_ejemplos_8_9.pdf?repfop=view&reptp=1ef4_presentaciones&repfiddoc=6967&repinline=true
• MexDer (2020). Futuro del S&P/BMV IPC. En mexder.com.mx. http://www.mexder.com.mx/wb3/wb/MEX/MEX_Repositorio/_vtp/MEX/1ef4_presentaciones/_rid/21/_mto/3/IPC_Futuro_2020.pdf?repfop=view&reptp=1ef4_presentaciones&repfiddoc=6969&repinline=true