SIMULADOR 4

SIMULADOR 4 - A4

92. Identifique las características que corresponden a un retiro programado:

a) Se consideran la esperanza de vida de los pensionados y los rendimientos previsibles de los saldos.

b) Es contratado por los pensionados y es con cargo a los recursos de la suma asegurada.

c) Se efectúa previa solicitud del asegurado y se cubre a partir del momento en que deja de laborar.

93. De acuerdo con el artículo 3 de la Ley del SAR inciso IX ¿Cuáles de los siguientes son participantes en el Sistema de Ahorro para el Retiro?

b) Las compañías de seguros, administradoras de fondos para el retiro, sociedades de inversión especializadas de fondos para el retiro, empresas operadoras, empresas que presten servicios complementarios o auxiliares, Sindicatos relacionados con los contratos colectivos de trabajo

b) Las instituciones de crédito, administradoras de fondos para el retiro, sociedades de inversión especializadas de fondos para el retiro, empresas operadoras, empresas que presten servicios complementarios o auxiliares

c) Casas de bolsa, empresas de factoraje administradoras de fondos para el retiro, sociedades de inversión especializadas de fondos para el retiro, empresas operadoras, empresas que presten servicios complementarios o auxiliares

94. Identifique los factores que generan minusvalías cuando las carteras de las Siefore están compuestas por un elevado porcentaje de instrumentos gubernamentales

a) Incremento en las tasas de interés y aumento en la volatilidad en instrumentos de renta variable

b) Baja en la tasa de referencia y mayor demanda de instrumentos de renta fija

c) Disminución de la demanda de instrumentos de renta fija y ascenso en la tasa de referencia

95. ¿Qué es Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)?

a) Es un indicador económico que mide, a través del tiempo, la variación de los precios de la canasta de bienes y servicios básicos

b) Es la diferencia que existe entre un monto o capital final y el importe original que lo produjo

c) Es el proceso mediante el cual el interés generado por un capital en una unidad de tiempo se capitaliza formando un nuevo capital

96. Una persona acaba de recibir el estado de cuenta de su administradora y observó que su ahorro disminuyó en comparación con el estado de cuenta anterior ¿qué acción debe realizar?

c) Cambiarse de Administradora

b) Permanecer en la misma Afore

a) Migrar su ahorro a otra Siefore

97. Según la Ley de los Sistema de Ahorro para el Retiro, el artículo 3o, fracción IX los participantes del sistema de ahorro para el retiro son:

a) Empresas concesionarias para operar la base de datos nacional del SAR e instituciones de seguros

b) Instituciones de crédito y sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro

c) Cooperativas de ahorro y préstamo y sociedades de crédito múltiple

98. La economía de los países tiende a tener movimientos a la alza y a la baja de algún modo repetitivos, esto está relacionado con:

a) El Gobierno en turno

b) La inflación

c) El ciclo económico

99. Se llevan a cabo con el fin de constituir un crédito colectivo a su cargo, contienen los mismos requisitos y características de los bonos bancarios y podrán ser: No susceptibles de convertirse en acciones; de conversión voluntaria en acciones y de conversión obligatoria en acciones

a) Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)

b) Bonos de Ahorro Nacional (BANS)

c) Obligaciones subordinadas (Obligaciones)

100. Identifique los instrumentos considerados como estructurados y que pueden ser adquiridos por las Siefores

c) Bursatilizados y mercancías

a) CKD y CERPI

b) FIBRA y FIBRA-E

101. Identifique en qué sociedad de inversión serán depositadas las aportaciones de un trabajador de 53 años de edad

a) SB inicial

b) SB 90-94

c) SB 65 - 69

102

La evaluación constante y el seguimiento a las finanzas personales es una actividad vital que ayudará a elaborar una mejor planificación presupuestal, así como a establecer metas realistas y el plazo de cumplimiento de estas. Lo anterior ayudará a:

b) Determinar cuáles gastos hormiga deberán prevalecer

a) Controlar la Inflación

c) Conocer la capacidad de Ahorrar, invertir, gastar y endeudarse

103. Conjunto de instrumentos y límites que establece el regulador para que, con base en los mismos, se inviertan los recursos de los trabajadores

b) Trayectoria de Inversión

c) Portafolio de Inversión

a) Régimen de Inversión

104. ¿A qué se refiere la liquidez de un valor?

a) la suma de dinero sobrante que se destina a la obtención de rendimiento mediante instrumentos financieros o bancarios

b) Se refiere a los instrumentos sin fecha de vencimiento y están diseñados para la creación de nuevas empresas, generalmente destinados a inversiones de largo plazo

c) Cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor

105. El señor Jiménez se acaba de pensionar a la edad de 65 años, la pensión mensual que recibe es de $13,000 su último salario antes de pensionarse fue de $19,000 mensuales. Calcule la Tasa de Reemplazo:

c) 87%

a) 60%

b) 68.42%

106. Laura vendió una casa por $450,000 por lo cual decidió invertir el dinero durante 1 año. Durante ese periodo el banco le otorgo una tasa nominal del 5.8% anual. Calcula su ganancia en términos reales, si la inflación fue del 4.3%

c) 5,800

b) 6,472

a) 456,490

107. Calcule el monto compuesto de un depósito inicial de 8,930 pesos colocado durante 5 meses en un banco que paga una tasa efectiva mensual del 2.8%:

c) 45,000

a) 10,252

b) 11,398

108

Si en un banco se depositaron $2,000 en 1 año, se otorgó una tasa nominal de 3.5% y la inflación durante ese año ascendió a 4%, el poder adquisitivo sobre el monto depositado:

c) mantuvo su valor en términos reales

a) produjo un incremento de su valor en términos reales

b) generó una disminución de su valor en términos reales

109. Mariana tiene un ingreso mensual de $18,000. Mensualmente gasta $5,000 en renta, $200 en luz, $500 en gas, $200 en agua, $4,000 en alimentos para cocinar en casa, $800 en tiempo aire para celular, $2,000 en transporte, $1,200 en salidas con su pareja cada viernes y $600 en consumo de café y botanas. Calcule su máxima capacidad de ahorro considerando los gastos fijos

b) $4,100

c) $5,300

a) $3,500

110. ¿En qué momento del ciclo económico los Instrumentos Gubernamentales pierden valor?

a) Pico

b) Recesión

c) Auge

111. Identifique las características del interés simple

a) Es el proceso mediante el cual el interés generado por un capital en una unidad de tiempo se capitaliza, es decir se adiciona al capital anterior, formando un nuevo capital

b) El capital que genera los intereses permanece constante durante el tiempo de vigencia de la transacción

c) Es la Tasa exacta de un período, que puede ser un mes, o quincena u otro plazo

112

¿Qué es Densidad de Cotización?

c) Derechos netos de pensión individual divididos por el salario neto considerando las cotizaciones a la seguridad social

b) Saldo acumulado a partir de las aportaciones de la cuota realizada por el trabajador o el patrón

a) Proporción de tiempo que el trabajador ha cotizado durante su vida laboral en el sistema de pensiones

113. Es la definición de Tasa de Reemplazo:

a) Proporción de tiempo que el trabajador ha cotizado durante su vida laboral en el sistema de pensiones

b) Es la proporción del salario que representa el monto de la pensión obtenida mediante las cuentas de capitalización individual. Dado que compara el monto de pensión otorgada con el salario percibido antes de su jubilación

c) Derechos netos de pensión individual divididos por el salario neto considerando las cotizaciones a la seguridad social

114. ¿Qué factores financieros influyen en la tasa de reemplazo de un trabajador?

a) Su edad y el número de empleos en su vida laboral

b) El salario de cotización al SAR y los rendimientos netos de la cuenta individual

c) El comportamiento de la cuenta de vivienda y el número de créditos de nómina

115. ¿Cuáles son los factores sociodemográficos que afectan las tasas de reemplazo?

a) Tasas de aportaciones, nivel de comisiones de administración de cuentas individuales y gestión de rentas vitalicias, edad mínima de retiro.

b) Desempeño del mercado de capitales, rentabilidad real del fondo, las tasas de participación en la actividad económica, nivel de salarios.

c) Edad de incorporación al mercado laboral, edad, sexo, ausencia del mercado laboral, nivel de longevidad, tablas de mortalidad.

116. La pensión mensual que recibe una persona de 66 años que se acaba de jubilar es de $15,000 Su último salario antes de jubilarse fue de $20,000 al mes y le descontaban $3,000 para el pago de su crédito de vivienda del Infonavit. Calcule la tasa de reemplazo del trabajador

b) 75%

c) 88%

a) 60%

117. La pensión mensual que recibe una persoan de 66 años que se acaba de jubilar es de $15,000 Su último salario antes de jubilarse fue de $20,000 al mes. Calcule la tasa de reemplazo del trabajador

b) 75%

c) 88%

a) 60%

118. Es el proceso mediante el cual el interés generado por un capital en una unidad de tiempo, se adicional al capital anterior, formando uno nuevo; Y este mismo genera un nuevo interés en la siguiente unidad de tiempo, y así sucesivamente durante el plazo pactado:

c) Interés compuesto

a) Interés simple

b) Interés devengado

119. Si en una SIEFORE no se gana una Tasa Real por encima de la inflación, significa que:

a) No se está reflejando la situación real de las inversiones

b) Se está ganando más que el deterioro causado por la inflación

c) La inflación es más alta que el rendimiento, por lo que se está perdiendo contra la inflación

120. ¿Qué hace el Indicador de Rendimiento Neto?

a) Refleja el desempeño pasado obtenido por las inversiones en cada Siefore

b) Refleja la conservación de activos líquidos de libre disposición y de alta calidad creditica

c) Cuantifica el riesgo mediante la utilización de técnicas estadísticas estandarizadas

121

¿Cuál es el uso de indicador de rendimiento neto en las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro?

b) Procesos de Separación y Unificación de Cuentas Individuales

a) Liquidación de Procesos Operativos, Contabilidad de las Administradoras

c) Registro y Traspaso de Cuentas Individuales, Asignación y Reasignación de Cuentas Individuales

122. ¿Cuál es la definición de Rendimiento?

a) Mide el grado de movimiento de un conjunto de variables de manera sistemática

b) Es el cambio de valor que registra un activo o portafolio en un periodo con respecto de su valor inicial

c) Determina el valor en riesgo de un portafolio de inversión de activos financieros

123. Seleccione las características que corresponden a un instrumento de renta fija

a) Son préstamos directos realizados de un banco a una empresa y se realizan con una tasa de interés

b) Cuentan con un rendimiento o dividendo y con una garantía de capital

c) Cuentan con una fecha de vencimiento y pueden ser emitidos por entidades públicas o privadas

124. ¿Cuáles de las siguientes características corresponden a un instrumento de inversión de renta variable?

a) El emisor se compromete a pagar un interés y las amortizaciones en un tiempo establecido

b) El inversionista se vuelve acreedor del emisor y son inversiones de menor riesgo

c) Son objeto de oferta pública inicial, total o parcial y operan de acuerdo con la Ley del mercado de valores

125. Identifique la relación entre el riesgo y el rendimiento

a) Las 2 variables son independientes

b) Existe una relación inversa entre las 2 variables

c) Existe una relación directa entre las 2 variables

DATOS IMPORTANTES

Tasa de interés interbancaria de equilibrio.

Indicador de las operaciones de crédito entre bancos calculado diariamente para plazos de 28 y 91 días Banco de México.

Tasa interna de retorno.

Redito de descuento que iguala el valor actual de los egresos con el valor futuro de los ingresos previstos, se utiliza para decidir sobre la aceptación o el rechazo de un proyecto de inversión.

Tasa de interés activa.

Tanto porciento que cobran las entidades financieras por los créditos que prestan a las personas o a empresas.

¡Muchas gracias!

¡CORRECTO!

15,000

75%

TR=

X 100 =

20,000

INFLACIÓN

INTERÉS

1. 5.8/100= 0.058 2. 0.058 + 1 = 1.058

1. 4.3/100= 0.043 2. 0.043 + 1 = 1.043

3. 1.058/1.043 = 1.01438 4. 1.01438 -1 = 0.1438 5. 0.01438 x 450,000 = 6,471.7162

450,000((1+5.8%)/(1+4.3%)-1= 6,471

INTERÉS COMPUESTO

VF= P (1+i)

8,930(1+2.8%)ˆ5=10,252.19

¡CORRECTO!

La Tasa Interna de Retorno es el porcentaje de beneficio o pérdida que conlleva cualquier inversión.

Rédito: Renta, utilidad o beneficio renovable que rinde un capital.

CORRECTO

Pensión: 13,000 Ultimo salario: 19,000

13,000

68.42%

TR=

X 100 =

19,000

INTERÉS COMPUESTO

VF= P (1+i)

8,930(1+2.8%)ˆ5=10,252.19

¡CORRECTO!

20,000 - 3,000 (descuento por pago infonavit) = 17,000

15,000

88.23%

TR=

X 100 =

17,000