Propósito general
El estudiante será capaz de analizar los instrumentos financieros que pueden ser adquiridos por las organizaciones, aplicando las reglas básicas de valuación, presentación y revelación, fundado en el desarrollo del pensamiento crítico y analítico que genere elementos estratégicos para administrar a las organizaciones, utilizando para ella información contable y financiera confiable, que auxilie el proceso de toma de decisiones.
Instrumentos financieros
Facultad de Contaduría y administración
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Índice
Instrumentos financieros, características, clasificación y riesgos
1.
Analiza las principales reglas de valuación de los instrumentos financieros
2.
Analiza las principales reglas de presentación de los instrumentos financieros
3.
Mercado
4.
Subcompetencias
50%
Forma de evaluar
Examen/Proyecto final
20%
Exposiciones
10%
Infografías
10%
Mapas mentales
10%
Trabajos documentales
Forma de interactuar
pablo.camacho@unach.mx
Contesta las preguntas en el formulario de Google
Qué si se puede hacer:- Levantar la mano para participar - Entrar a las clases después de los 10 minutos de tolerancia pero con falta - Salir al sanitario pero no por más de 10 minutos
Qué no se puede hacer:- Salir de las clases por más de 10 minutos puesto que se considerará como falta - Interrumpir la clase, molestar a otros compañeros y/o maestro - Cualquier actitud que agreda, lastime o insulte dentro de las clases
"El riesgo viene de no saber lo que estás haciendo"
- Warren Buffett
Conceptos básicos de los instrumentos financieros
Mapa mental
Coeficiente de Sharpe
Desarrollado por el premiado economista William Sharpe, es una medida que evalúa la rentabilidad ajustada al riesgo de una inversión o cartera de inversiones. Esta métrica es ampliamente utilizada en finanzas para ayudar a los inversionistas a tomar decisiones informadas sobre dónde asignar sus recursos. El coeficiente de Sharpe se calcula mediante la siguiente fórmula: Coeficiente de Sharpe = Rendimiento Excesivo Volatilidad
Rendimiento Excesivo es la diferencia entre el rendimiento de la inversión (o cartera) y la tasa libre de riesgo. Volatilidad es la medida de riesgo, generalmente representada por la desviación estándar de los rendimientos.
Interpretación
Un coeficiente de Sharpe más alto indica un mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Un coeficiente de Sharpe negativo sugiere que la inversión o cartera ha obtenido un rendimiento inferior a la tasa libre de riesgo ajustada por la volatilidad.
Características Clave
1. Representa la prima de rendimiento que se obtiene sobre la tasa libre de riesgo. Cuanto mayor sea el rendimiento excesivo, mejor será el rendimiento de la inversión en relación con el riesgo asumido.
1. Rendimiento excesivo
2. Mide la variabilidad de los rendimientos de la inversión o cartera. Una mayor volatilidad indica un mayor riesgo.
2. Volatilidad
3. Es la tasa de retorno que se podría obtener con un activo sin riesgo, como los bonos del gobierno. Sirve como punto de referencia para evaluar si la inversión ha generado un rendimiento adicional a cambio del riesgo asumido.
3. Tasa libre de riesgo
Ejemplo
Supongamos que una inversión tiene un rendimiento anual del 8%, la tasa libre de riesgo es del 3%, y la volatilidad es del 12%. El coeficiente de Sharpe sería: Coeficiente de Sharpe = 8% - 3% / 12% =.42
En este caso, el coeficiente de Sharpe proporciona una medida relativa de la eficiencia del rendimiento ajustado al riesgo de la inversión. Un coeficiente de Sharpe más alto indicaría que la inversión ha logrado un mejor rendimiento en relación con su nivel de riesgo.
Problema: Evaluación del Riesgo y Retorno en una Inversión en Acciones
Supongamos que estás interesado en invertir en acciones y necesitas analizar dos empresas, A y B, para determinar cuál de ellas presenta una oportunidad de inversión más atractiva. Tienes información sobre el rendimiento pasado de ambas y deseas calcular algunas métricas clave para evaluar el riesgo y el retorno.
Retorno anual promedio en los últimos 5 años: 10% Desviación estándar del rendimiento anual: 15%
Retorno anual promedio en los últimos 5 años: 8% Desviación estándar del rendimiento anual: 10%
Empresa B
Empresa A
Pregunta: Con el rendimiento esperado (retorno promedio) y la medida de riesgo estándar (volatilidad). Calcula el coeficiente de Sharpe para cada empresa, asumiendo una tasa libre de riesgo del 3%.
Solución
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Empresa A: 10% - 3% / 15% = .46666 Empresa B: 8% - 3% / 10% = .5
Este problema proporciona una visión práctica de cómo calcular métricas clave en la evaluación de inversiones en acciones. Los resultados te permitirán comparar y contrastar las dos empresas en términos de rendimiento, riesgo y eficiencia en la relación riesgo-retorno.
Analizar
Analizar
Infografía
A continuación en pareja, realiza una infografía que contenga el análisis de dos empresas que se encuentre cotizando en NASDAQ (diferente a los demás del grupo) 1. Dentro del análisis se debe identificar un rango de 6 meses atrás por cada empresa con sus respectivos logos y abreviatura que utilizan en bolsa 2. Identificar 3 principales noticias y ubicarlas dentro del rango antes mencionado por empresa 3. Calcular el Coeficiente de Sharpe, identificando el rendimiento y volatilidad durante el 2023-2024 a una tasa libre de rendimiento del 4% para cada empresa (tomar la información de https://www.infrontanalytics.com) 4. Desarrollar la perspectiva sobre decidir por qué hacer tu inversión en una de las dos empresas 5. Realiza un speech de 5 minutos en pareja para exponer tu análisis sobre la decisión.
Caso de estudio de GameStop
¿Sabes lo que sucedió?
Caso de estudio de GameStop
Analicemos lo siguiente:
GameStop
Es un minorista estadounidense de videojuegos, electrónica de consumo y productos de juegos. La empresa tiene su sede en Grapevine, Texas, y es el minorista de videojuegos más grande del mundo.
posiciones cortas organizado en redes y plataforma reddit
acción coordinada de inversores minoritas aumentó la demanda
short squeeze obligó a inversores comprar nuevas acciones
impacto en el mercado financieroglobal y volatilidad
Algunas plataformas de negociación en línea restringen temporalmente la compra de acciones de GameStop y otras acciones afectadas, lo que generó controversia y críticas.
Normas de Información FinancieraNIF
Las Normas de Información Financiera (NIF) en México están estructuradas en diferentes series y constan de varios documentos que abordan distintos aspectos contables y financieros. Estas normas son emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF). A continuación, se presenta una descripción general de la estructura de las NIF (2023):
Normas de Información FinancieraNIF 2023
- Serie NIF A Marco Conceptual- Serie NIF B Normas aplicables a los estados financieros en su conjunto - Serie NIF C Normas aplicables a conceptos específicos de los estados financieros - Serie NIF D Normas aplicables a problemas de determinación de resultados - Serie NIF E Normas aplicables a las actividades especializadas de distintos sectores - Interpretaciones a las Normas de Información Financiera (INIF) - Orientaciones a las Normas de Información Financiera (ONIF)
Contenido de los capítulos en las NIF Serie A
(No se verán todos)
30
20
10
Estructura de las NIF
Postulados básicos
Objetivos de los Estados Financieros
60
50
40
Características cualitativas de los Estados Financieros
Elementos básicos de los Estados Financieros
Reconocimiento
90
80
70
Valuación
Presentación y revelación
Supletoriedad
100
Vigencia
Razones para actualizar la NIF Serie A
En 2018 el International Accounting Standards Board (IASB), organismo emisor de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) publicó una actualización de su MC para la Información Financiera de las NIIF. En consecuencia, el CINIF consideró conveniente actualizar el MC de las NIF para conservar la más alta convergencia posible con la normativa internacional. Adicionalmente, desde la emisión del MC de las NIF en 2005, se han emitido una gran cantidad de NIF particulares, lo cual también generó la necesidad de actualizarlo para asegurar que siga siendo funcional.
MC= Marco Conceptual CINIF = Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera
10 Estructura de las NIF
Esta NIF tiene por objeto definir y establecer el MC que da sustento racional a las NIF particulares y a la solución de los problemas que surgen en el reconocimiento contable de las transacciones y otros eventos que afectan económicamente a la entidad.
01
Objetivo del Marco Conceptual de las NIF
Las disposiciones de esta NIF deben aplicarse en conjunto con las NIF particulares en el reconocimiento contable de las transacciones y otros eventos que afectan económicamente a una entidad.
02
Alcance del Marco Conceptual de las NIF
La información financiera contenida en los estados financieros se enfoca esencialmente en proveer elementos que permitan evaluar la situación financiera, el resultado financiero y los flujos de efectivo actuales de una entidad, así como en proporcionar elementos de juicio para estimar el comportamiento financiero futuro de la entidad.
03
Información Financiera
15 Marco conceptual de las NIF
El MC es un sistema coherente de objetivos y fundamentos interrelacionados, agrupados en un orden lógico, que sirve como sustento racional para el desarrollo de las NIF particulares y como referencia en la solución de los problemas que surgen en la práctica contable.
Agrupados entre sí
30%
30%
40%
27 Valuación
Las transacciones y otros eventos que afectaron económicamente a la entidad deben cuantificarse en términos monetarios, atendiendo a la base de valuación que mejor represente su sustancia económica.
Distribución
30%
30%
40%
30 Objetivo de los Estados Financieros
01
02
Necesidades de los usuarios
Objetivo de los estados financieros
30 Objetivo de los Estados Financieros
04
05
06
03
Periodo contable
Información proporcionada en los Estados Financieros
Limitaciones en el uso de los Estados Financieros
Utilidad de los Estados Financieros
30 Objetivo de los Estados Financieros
08
07
Entidades con propósitos no lucrativos
Tipos de Estados Financieros
40 Características cualitativas de los Estados Financieros
41
Aspectos Generales
42
Características Cualitativas Fundamentales
43
Características Cualitativas de Mejora
44
Restricciones a las características Cualitativas
41 Aspectos Generales
La utilidad es la característica fundamental que deben tener los estados financieros; esta se define como la cualidad de satisfacer las necesidades comunes de los usuarios y constituye el punto de partida para derivar las características cualitativas restantes, las cuales se clasifican en: a) Características cualitativas fundamentales b) Características cualitativas de mejora
🔥
La diferencia entre ambas es que las fundamentales se deben de cumplir sin excepción para que sean útiles y estas deben estar acompañadas de las de mejora que son altamente deseables y se deben cumplir a su nivel máximo posible.
Valores de predicción y confirmación
Los estados financieros deben contener elementos suficientes para coadyuvar a los usuarios a realizar predicciones; asimismo, deben servir para confirmar o modificar las expectativas o predicciones anteriormente formuladas, permitiendo a los usuarios evaluar la certeza y precisión de dicha información. Estas se dan en diferentes momentos, pero forman parte de un mismo proceso, ya que sin el conocimiento del pasado las predicciones carecen de fundamento y, sin un análisis posterior, no se pueden confirmar.
Los resultados de dicho análisis posterior pueden ayudar a corregir y mejorar los procedimientos que se utilizaron para hacer esas predicciones anteriores.
42 Características cualitativas fundamentales
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Se dividen en dos: a) Relevancia b) Representación fiel Son relevantes cuando influyen en la toma de decisiones económicas de quienes la utilizan y deben cumplir con: a) Servir de base en la elaboración de predicciones y en su confirmación; y b) Mostrar los aspectos más significativos de la entidad reconocidos contablemente.
Importancia Relativa
La información contenida en los estados financieros debe incluir todas las transacciones y otros eventos, que afectaron económicamente a la entidad, asimismo, tiene importancia relativa si existe el riesgo de que su omisión o presentación errónea afecte la percepción de los usuarios para su toma de decisiones. Estas son las limitaciones de orden práctico:
La importancia relativa no depende exclusivamente del importe de una transacción u otro evento, sino también de la posibilidad de que esta influya en la interpretación de los usuarios de la información financiera, considerando todas las circunstancias.
43 Características cualitativas de mejora
🔥
Se dividen en cuatro: a) Comparabilidad b) Verificabilidad c) Oportunidad d) Comprensibilidad
Representación fiel
Los estados financieros son una representación fiel de las transacciones y otros eventos cuan- do su expresión es congruente con la sustancia económica de los mismos. Para lograr una representación fiel, los estados financieros deben:
Para que los estados financieros tengan una representación fiel, debe existir una concordancia entre su contenido y las transacciones y otros eventos que han afectado económicamente a la entidad.
Comparabilidad
La información financiera comparable debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la información de la misma entidad de diferentes periodos o fechas y con la de otras entidades, identificando tendencias. Permite a los usuarios identificar y entender similitudes y diferencias entre partidas. A diferencia de otras características cualitativas, la comparabilidad no se relaciona con una sola partida, puesto que una comparación requiere por lo menos dos partidas.
Los estados financieros deben cumplir con las NIF, dado que esto favorece sustancialmente su comparabilidad, al ser así uniformes en cuanto a estructura, terminología y criterios de reconocimiento.
“Una entidad debe seguir un mismo tratamiento contable en transacciones u otros eventos similares, el cual debe permanecer a través del tiempo, en tanto no cambie la sustancia económica de dichas transacciones y eventos.”
- NIF (2023)
Verificabilidad
La verificabilidad ayuda a asegurar a los usuarios que la información represente fielmente las transacciones y otros eventos que han afectado económicamente a la entidad. La verificabilidad significa que observadores distintos, expertos e independientes, puedan llegar a un consenso, aunque no necesariamente a un acuerdo completo, que una representación particular es una representación fiel. Para ser verificable la información financiera debe poder comprobarse y validarse.
El sistema de control interno ayuda a que la información financiera pueda ser sometida a verificación por cualquier interesado, utilizando para este fin información provista por la entidad o a través de fuentes de información externas.
Características cualitativas fundamentales
En ocasiones, un equilibrio entre las características cualitativas fundamentales puede ser necesario para cumplir con el objetivo de proveer información útil sobre transacciones y otros eventos.
Características cualitativas de mejora
En ciertas circunstancias, la aplicación del concepto costo-beneficio puede afectar la aplicación de las características cualitativas de mejora, debido a que los Estados Financieros las necesitan para ser útiles.
Oportunidad
Los estados financieros deben emitirse a tiempo para que el usuario pueda utilizarlos antes de que pierda su capacidad de influir en su toma de decisiones; no obstante, cierta información puede continuar siendo oportuna durante bastante tiempo después del cierre de un periodo sobre el que se informa debido a que, por ejemplo, algunos usuarios pueden necesitar identificar y evaluar tendencias.
Los estados financieros no presentados oportunamente pierden, total o parcialmente, su relevancia; sin embargo, cuando se presentan con anticipación, antes de que todos los aspectos atribuibles a una determinada transacción u otro evento relevante sean del todo conocidos, existe el riesgo de disminuir, por ejemplo, su nivel de confiabilidad.
Comprensibilidad
La clasificación, la caracterización y la presentación de información, de manera clara y concisa, la hace comprensible. Para este propósito es fundamental que, a su vez, los usuarios tengan la capacidad de analizar la información financiera, así como, un conocimiento suficiente de las actividades económicas y de los negocios.
La información acerca de temas complejos que sea relevante no debe quedar excluida de los estados financieros o de sus notas, sólo porque sea difícil su comprensión; por el contrario, dicha información debe complementarse con una revelación apropiada a través de notas para facilitar su entendimiento.
50 Elementos básicos de los Estados Financieros
51. Estado de situación financiera 52. Estado de resultado integral y estado de actividades 53. Estado de cambios en el capital contable 54. Estado de flujos de efectivo
Estado de Situación Financiera
General: El estado de situación financiera es emitido tanto por las entidades lucrativas como por las entidades que tienen propósitos no lucrativos y se conforma por los siguientes elementos básicos: activos, pasivos y capital contable (para entidades lucrativas) o patrimonio contable (para entidades con propósitos no lucrativos).
Activos: Un activo es un recurso económico presente, es decir, un derecho que tiene el potencial para producir beneficios económicos futuros, controlado por una entidad y derivado de eventos pasados.
No todos los derechos que tiene una entidad son activos, pues sólo podrán serlo aquellos que tienen el potencial para producir beneficios económicos futuros para la entidad y no para terceros, así como aquéllos que son controlados por la entidad.
Estado de Situación Financiera
Los derechos que tienen el potencial de producir beneficios económicos futuros incluyen: a) derechos que corresponden a la obligación de un tercero de entregar efectivo, bienes o servicios, derechos de intercambiar recursos económicos en términos favorables y derechos para recibir recursos económicos de un tercero, si un evento incierto ocurre; y b) derechos sobre bienes tangibles e intangibles que no corresponden a una obligación de un tercero (tales como los relativos a inventarios, propiedades, planta y equipo, o propiedad intelectual que permiten utilizarlos).
La vida de un activo está limitada por su potencial de producir beneficios económicos futuros; cuando este potencial se pierde parcial o totalmente, debe procederse a dar de baja parcial o totalmente el activo.
Estado de Situación Financiera
Pasivos: Un pasivo es una obligación presente de una entidad de transferir recursos económicos como resultado de eventos pasados. Una obligación presente es una exigencia económica (asumida o por contrato o por ley) identificada en el momento presente, de cumplir en el futuro con una responsabilidad adquirida por la entidad. La obligación es un deber o responsabilidad que una entidad no tiene capacidad práctica de evitar.
Las obligaciones de transferir recursos económicos incluyen: entregar efectivo, bienes o proveer servicios, emitir instrumentos financieros que entregue posteriormente recursos económicos, entregar recursos económicos si un cierto evento futuro ocurre e intercanbiar recursos económicos con un tercero bajo condiciones desfavorables.
Estado de Situación Financiera
Capital contable: es el valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. El capital contable representa el valor neto que contablemente tienen los activos y pasivos sujetos de reconocimiento en los estados financieros; por esta razón, también se le conoce como “activos netos” de una entidad (activos menos pasivos).
El capital contable de las entidades lucrativas se clasifica de acuerdo con su origen, en: a) capital contribuido, conformado por las aportaciones de los propietarios de la entidad y por el monto de otros instrumentos financieros emitidos por la entidad que califican como capital. b) capital ganado, conformado por los resultados integrales acumulados, así como por las reservas creadas por los propietarios de la entidad.
Estado de Resultado Integral y Estado de Actividades
General: El estado de resultado integral debe ser emitido por las entidades lucrativas y el estado de actividades por las no lucrativas, siendo el objetivo de ambos presentar la información relativa a los ingresos, costos y gastos, que resultan de sus operaciones en un periodo contable. El estado de resultado integral se integra por los siguientes elementos: a) ingresos, costos y gastos; b) utilidad o pérdida neta; c) otros resultados integrales; y d) resultado integral.
El estado de actividades se integra por los siguientes elementos: ingresos, costos y gastos (definidos en los mismos términos que en el estado de resultado integral) y por el cambio neto en el patrimonio contable.
Estado de Cambios en el Capital Contable
General: Este estado financiero debe ser emitido por las entidades lucrativas y se conforma por los siguientes elementos básicos: - Movimientos de propietarios, se integran en el capital contribuido, o en su caso, al capital ganado de una entidad, durante un periodo contable. - Movimiento de reservas, crear reservas no es un gasto, representa la parte del capital ganado que es destinada por los propietarios para fines específicos, tales como dar más solidez al capital contable. - Resultado integral, incremento o decremento del capital ganado de una entidad lucrativa generado por su operación, durante un periodo contable, integrado por utilidad o pérdida neta más los otros resultados integrales.
Estado de Flujos de Efectivo
General: El estado de flujos de efectivo debe ser emitido tanto por las entidades lucrativas, como por las que tienen propósitos no lucrativos; y se conforma por los siguientes elementos básicos: entradas de efectivo y salidas de efectivo.
Las entradas de efectivo (operación) son aumentos del efectivo, durante un periodo contable, generados por la disminución de cualquier otro activo distinto del efectivo, el incremento de pasivos, o por incrementos al capital contable por parte de los propietarios o en su caso, patrocinadores de la entidad (inversión) y por medio de los acreedores financieros, o en su caso, de los propietarios de la entidad al costear las actividades de operación e inversión (financiamiento). Las salidas de efectivo (operación) son disminuciones del efectivo, durante un periodo contable, generadas por el incremento de cualquier otro activo distinto del efectivo, la disminución de pasivos, o por la disposición del capital contable por parte de los propietarios (inversión) restablecer a los acreedores o propietarios los recursos (financiamiento).
Valuación
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La valuación es el proceso de cuantificar, en términos monetarios, los activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos de una entidad. Considerar las características cualitativas de la información financiera útil junto con la res- tricción del costo-beneficio de su preparación, probablemente, podría originar la selección de bases de valuación distintas para activos, pasivos, ingresos, costos y gastos.
“Las transacciones y otros eventos que afectaron económicamente a la entidad deben cuantificarse en términos monetarios, atendiendo a la base de valuación que mejor represente su sustancia económica.”
- NIF (2023)
Las Bases de Valuación se Clasifican en:
A) costo histórico, integrada por: I) costo de adquisición II) costo amortizado b) valor actual, la cual incluye a su vez: I) valor razonable II) valor específico de la entidad, el cual se subdivide en: • valor de uso • valor neto de realización • valor de cumplimiento III) valor por método de participación.
Diagrama de las Bases de Valuación
Presentación y Revelación
Comunicación Efectiva: Una entidad comunica la información sobre sus activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos presentando y revelando información en sus estados financieros. La comunicación efectiva de los estados financieros incrementa su relevancia y contribuye a una representación fiel de una entidad; también mejora la comprensibilidad y comparabilidad de la información en los estados financieros y requiere:
Estados Financieros
Para cumplir con las NIF una Entidad debe presentar los Estados Financieros básicos y sus notas: a) deben presentarse conjuntamente en todos los casos. La información que complementa los estados financieros básicos puede incluirse dentro del propio estado o en notas por separado.
b) son representaciones alfanuméricas que clasifican y describen mediante títulos, rubros, conjuntos, cantidades y notas explicativas, declaraciones de los administradores de una entidad, sobre su situación financiera, sus resultados de operación, los cambios en su capital contable y los flujos de efectivo.
Los Estados Financieros deben contener la siguiente información:
Nombre, razón o denominación social, en caso de modificación presentar el/los previo (s)
Conformación de la Entidad, es decir, física o moral
La fecha del Estado de Situación Financiera y del periodo cubierto por los otros Estados Financieros básicos
El nivel de redondeo (miles o millones de "x" unidades monetarias, debe ser indicado claramente
Moneda en la que se presentan los Estados Financieros
Forma legal de la Entidad (sociedad anónima, de responsabilidad limitada, etc)
La mención, en su caso, de que las cifras están expresadas en moneda de poder adquisitivo a una fecha determinada
PRESENTACIÓN
En esta NIF se utiliza el término presentación en un sentido amplio, comprendiendo partidas que se presentan en el cuerpo de los estados financieros básicos y/o en sus notas. En esta NIF se establecen conceptos generales de presentación; en NIF referentes a normas particulares se establecen requerimientos sobre presentaciones específicas para determinadas situaciones (las cuales se verán más adelante).
Una entidad debe cambiar la presentación de sus estados financieros únicamente si la nueva presentación adoptada mejora la utilidad para el usuario de los estados financieros.
PRESENTACIÓN
General: Los estados financieros son el resultado de capturar transacciones y otros eventos, que se reconocen como activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos y que se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o función.
La etapa final del proceso de clasificación, agrupación y compensación es la presentación de información condensada y clasificada, constituida por los rubros que se incluyen en los estados financieros.
PRESENTACIÓN
Los estados financieros deben presentarse anualmente en forma comparativa por lo menos con el periodo anterior, excepto cuando se trate del primer periodo de operaciones de una entidad. Cuando la entidad haya aplicado un cambio contable o haya corregido un error en forma retrospectiva, también debe presentarse el estado de situación financiera ajustado al inicio del periodo más antiguo por el que se presente información financiera comparativa. Esto no impide que se emitan estados financieros en fechas intermedias.
Al hacer esos cambios en la presentación, una entidad debe reclasificar su información comparativa.
REVELACIÓN
General: Las notas de los estados financieros son explicaciones que amplían el origen y significado de las partidas y cifras que se presentan en dichos estados; proporcionan información acerca de la entidad y sus transacciones y otros eventos que la han afectado o podrían afectarla económicamente; así como, sobre la repercusión de políticas contables y de cambios significativos.
Para una adecuada revelación las notas deben incluir información: a) acerca de las bases de preparación de los estados financieros, y sobre las políticas contables específicas; b) requerida por las NIF que no haya sido incluida en otro lugar de los estados financieros básicos; y c) que no se presente en ninguno de los estados financieros básicos, pero que es relevante para entender cualquiera de ellos.
REVELACIÓN
Normalmente las notas se presentan con el siguiente contenido, el cual contribuye al entendimiento por parte de los usuarios de la información que se presenta en los estados financieros de la entidad y a la comparación de estos con los de otras entidades:
a) declaración en la que se manifieste explícitamente el cumplimiento cabal con las NIF, para lograr una presentación razonable b) descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad y de sus principales actividades c) resumen de las políticas contables significativas aplicadas d) información relativa a partidas que se presentan en los estados financieros básicos en orden y las partidas que lo integran.
REVELACIÓN
e) fecha de autorización de la emisión de los estados financieros y nombres de los funcionarios u órgano(s) de la administración que la autorizaron; y
f) otras revelaciones incluyendo: I. activos contingentes, pasivos contingentes y compromisos contractuales no reconocidos II. revelaciones de información no financiera; por ejemplo, los objetivos y políticas relativos a la administración de riesgos; y III. nombre de la entidad controladora directa y de la controladora de último nivel de consolidación.
POLÍTICAS CONTABLES
Las políticas contables son los criterios de aplicación de las normas particulares, que la administración de una entidad considera como los más apropiados en sus circunstancias para presentar razonablemente la información contenida en los estados financieros básicos.
Las políticas contables significativas deben incluir: a) las bases de valuación utilizadas para elaborar los estados financieros; y b) otras políticas contables utilizadas que sean relevantes para la comprensión de los estados financieros. Una política contable podría ser significativa debido a la naturaleza de las operaciones de la entidad, incluso cuando los importes del periodo actual o del anterior carecieran de impor- tancia relativa.
Normas de Información Financiera C-2
INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
El objetivo de esta Norma de Información Financiera (NIF) es establecer las normas de valuación, pre- sentación y revelación para las inversiones en instrumentos financieros en los estados financieros de una entidad económica.
Objetivo
Esta Norma de Información Financiera C-2 (NIF C-2) tiene como objetivo establecer las normas particulares de valuación, presentación y revelación relativas a la inversión en instrumentos financieros, de tal forma que los usuarios de los estados financieros puedan conocer la información acerca de la inversión que una entidad tiene en instrumentos financieros, así como los cambios que se hayan producido en el valor de dichas inversiones.
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Alcance
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Las disposiciones de esta NIF son aplicables a las inversiones en instrumentos financieros efectuadas por entidades que emiten estados financieros en los términos establecidos en la NIF A-1, Marco Conceptual de las Normas de Información Financiera, Capítulo 30, Objetivo de los estados financieros.
Alcance
Esta NIF trata los instrumentos financieros para cobrar o vender (IFCV), así como los instrumentos financieros negociables (IFN). Otros instrumentos financieros distintos a los antes mencionados se tratan en las siguientes normas: a) Efectivo y equivalentes de efectivo (NIF C-1) b) Cuentas por cobrar (NIF C-3) c) (IFCPI) Instrumentos financieros para cobrar principal e interés (NIF C-20) d) Estados financieros consolidados o combinados (NIF B-8) e) Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes (NIF C-7) f) Instrumentos financieros derivados y relaciones de cobertura (NIF C-10) g) Arrendamientos (NIF D-5) h) Beneficios a los empleados (NIF D-3) i) Pagos anticipados (NIF C-5)
Aspectos generales
Investiga sobre los siguientes términos, comunmente son los que se utilizan en esta NIF y que se enlistan a continuación: a) activo financiero b) adquisición c) bien genérico (commodity) d) categoría y clase de inversiones en instrumentos financieros e) colateral f) contrato g) contraprestación h) costo amortizado i) costos de transacción j) pasivo financiero k) fecha de concertación
l) fecha de la reclasificación m) fecha de liquidación n) riesgo cambiario o) riesgo de concentración p) tasa de interés efectiva q) Instrumento Financiero Negociable (IFN) r) Instrumento Financiero para Cobrar Principal e Interés (IFCPI) s) Instrumento Financiero para Cobrar o Vender (IFCV) t) valor razonable u) modelo de negocio
Activo Financiero
Es un derecho que surge de un contrato, el cual otorga recursos económicos monetarios a la entidad. Por lo tanto, incluye, entre otros: a) efectivo o equivalentes de efectivo b) instrumentos financieros generados por un contrato, tales como una inversión en un instrumento de deuda o de capital emitido por un tercero c) un derecho contractual de recibir efectivo o cualquier instrumento financiero de otra entidad d) un derecho contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con un tercero en condiciones favorables e) un derecho que será cobrado con un número variable de instrumentos financieros de capital emitidos por la propia entidad.
Pasivo Financiero
Es una obligación que surge de un contrato, la cual requerirá el uso de recursos económicos monetarios de la entidad. Por lo tanto, representa: a) una obligación de entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero b) una obligación contractual para intercambiar activos financieros o pasivos financieros con un tercero bajo condiciones desfavorables para la entidad c) una obligación que será liquidada con un número variable de instrumentos financieros de capital emitidos por la propia entidad.
"Desde el punto de vista de quien invierte, los instrumentos financieros de capital generan ganancias o pérdidas por cambios en su valor razonable y por la distribución de las utilidades de las entidades emisoras".
- NIF (2023)
Modelo de Negocio
Una entidad debe determinar el modelo de negocio que utiliza para la administración de sus inversiones en instrumentos financieros, para clasificarlos adecuadamente. El modelo de negocio se basa en la forma en que los instrumentos financieros se administran para generar flujos de efectivo para el negocio al llevar a cabo sus actividades y no en una intención particular de tenencia de un instrumento. Una entidad puede tener más de un modelo de negocio para administrar los instrumentos financieros, por lo cual una sola clasificación puede no aplicar a una entidad, pues ésta puede tener un portafolio que administra para cobrar el principal y los intereses y otro que administra para negociar y generar utilidades en su venta.
Modelo de Negocio
La evidencia relevante a evaluar incluye, pero no está limitada a: a) cómo se determina e informa el desempeño de los activos de un modelo de negocio a la Máxima Autoridad en la Toma de Decisiones de Operación (MATDO) b) qué riesgos afectan el desempeño del modelo de negocio y de los instrumentos financieros correspondientes y cómo esos riesgos son administrados; y c) cómo son remunerados los administradores del negocio, si con base en maximizar el valor de los instrumentos financieros o en cobrar sus flujos contractuales.
Modelo de Negocio
Derivado del análisis que la entidad haga de su modelo de negocio, los activos por instrumentos financieros deben clasificarse como sigue: a) cuenta por cobrar; que incluye: I) cuenta por cobrar, la cual se deriva de venta de bienes y servicios II) otra cuenta por cobrar, que se deriva de las actividades diferentes a la venta de bienes y servicios b) Instrumento Financiero para Cobrar Principal e Interés (IFCPI), cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales; los términos del contrato prevén flujos de efectivo en fechas preestablecidas que corresponden sólo a pagos de principal e interés sobre el monto del principal pendiente de pago.
Modelo de Negocio
c) Instrumento Financiero para Cobrar o Vender (IFCV), cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales por cobros de principal e interés, o bien, obtener una utilidad en su venta, cuando ésta sea conveniente d) Instrumento Financiero Negociable (IFN), cuyo objetivo es invertir con el propósito de obtener una utilidad entre el precio de compra y el de venta, o sea en función de la administración de los riesgos de mercado de dicho instrumento. Una entidad debe evaluar periódicamente las características de su o sus modelos de negocio, para clasificar los instrumentos financieros con base en el objetivo de los mismos.
Normas de Valuación
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Valuación inicial de una inversión en un instrumento financiero: La entidad debe valuar en su valuación inicial las inversiones en Instrumentos Financieros Negociables (IFN) y en Instrumentos Financieros para Cobrar i Vender (IFCV) a su valor razonable, con base en lo establecido en la NIF B-17.
La mejor evidencia del valor razonable de una inversión en un instrumento financiero en su valuación inicial es normalmente el precio de la contraprestación pactada en la fecha de concertación. En el caso de que dicha contraprestación incluya un pago mediante otro concepto distinto a efectivo, debe estimarse el valor razonable de la contraprestación.
Normas de Valuación
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Fecha de concertación y de liquidación: En una compra o venta de instrumentos financieros, existen una fecha de concertación y una de liquidación.
La fecha de concertación es aquella en la que una entidad lleva a cabo la compra, o sea que adquiere un activo financiero y asume una obligación que debe reconocerse. En caso de una venta, una entidad deja de tener un derecho sobre el instrumento financiero y se genera un derecho de cobro por la contraprestación pactada.
Normas de Valuación
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Fecha de concertación y de liquidación: En una compra o venta de instrumentos financieros, existen una fecha de concertación y una de liquidación.
Cuando en el contrato de compra o venta se establece que el precio final será el del día en que se haga la liquidación, no significa que no exista una obligación de pagar o un derecho por cobrar desde la fecha de concertación, sino que el monto de la cuenta por pagar o por cobrar puede variar en atención a las variaciones en el valor de mercado del instrumento financiero en el lapso (generalmente de dos o tres días) entre la fecha de concertación y de liquidación, reconociendo la variación en la utilidad o pérdida neta, según corresponda, en la fecha pactada para la liquidación.
01
Valuación Posterior
02
Reclasificaciones
Normas de Valuación
03
Otros puntos a tomar en cuenta:
Pérdidas Crediticias Esperadas
03
Reconocimientos de ganancias y pérdidas
Normas de Presentación
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Normas relativas al Estado de Situación Financiera:
Las inversiones en IFN y en IFCV deben presentarse dentro del estado de situación financiera en un rubro por separado para cada categoría de instrumentos financieros, en el activo circulante, a menos de que exista una restricción en cuanto a su disponibilidad en el corto plazo o la expectativa sea de conservarlos por un plazo mayor a un año, en cuyo caso deben presentarse como partidas de largo plazo.
Normas de Presentación
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Normas relativas al Estado de Resultado Integral Debe desglosarse en un rubro por separado del estado de resultado integral o en una nota relativa, el efecto:
a) en la utilidad o pérdida neta del periodo: I. de los cambios en el valor razonable del periodo de los IFN y de los rendimientos que se hayan devengado II. del rendimiento obtenido por el interés devengado de los IFCV, el monto de su PCE y el efecto de las fluctuaciones cambiarias de IFCV denominados en moneda extranjera o en una medida de intercambio, como las UDI
Normas de Presentación
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Normas relativas al Estado de Resultado Integral Debe desglosarse en un rubro por separado del estado de resultado integral o en una nota relativa, el efecto:
a) en la utilidad o pérdida neta del periodo: III. del reciclaje a la utilidad o pérdida del periodo del efecto acumulado en ORI del valor razonable de los IFCV y de los IFN por los cuales se tomó la opción de reconocer sus cambios en valor razonable en ORI IV. de los efectos de la renegociación de un IFCV, en la utilidad o pérdida neta, dentro de los resultados relativos a las actividades de operación.
Normas de Presentación
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Normas relativas al Estado de Resultado Integral Debe desglosarse en un rubro por separado del estado de resultado integral o en una nota relativa, el efecto:
b) en el ORI: I. de los cambios en el valor razonable de los IFCV y de los IFN por los cuales se tomó la opción de reconocer los cambios en el valor razonable en ORI, en el periodo, y II. de reciclar a la utilidad o pérdida neta del periodo el efecto acumulado en ORI del valor razonable de los IFCV y de los IFN por los cuales se tomó la opción de reconocer los cambios en el valor razonable en ORI.
Normas de Revelación
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Bases de Clasificación: Una entidad debe revelar la información que permita a los usuarios de la información financiera evaluar la importancia y la naturaleza de los riesgos de los IFN y los IFCV en su situación y en su desempeño financiero. Para ello, debe revelar:
a) las características del modelo de negocio seguido para designar las inversiones en IFN y en IFCV; y b) las bases de clasificación y valuación de los IFN y los IFCV, que sean relevantes para el entendimiento de los estados financieros, así como los juicios utilizados al aplicar las políticas contables relativas.
Normas de Revelación
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Revelaciones relativas al Estado de Situación Financiera: - Clases dentro de las categorías de inversiones (deuda o capital) - Reclasificaciones en las categorias de IFCPI, IFN o IFCV - IFN o IFCV otorgados en garantía colateral.
Revelaciones relativas al Estado de Resultado Integral: Una entidad debe revelar las partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas provenientes de inversiones en los IFN y los IFCV, que no se hayan presentado por separado en el estado de resultado integral, o que se hayan reconocido por separado en el ORI
Normas de Revelación
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Naturaleza y extensión de los riesgos de entidades con operaciones financieras: Fundamento: Una entidad con operaciones financieras debe revelar información que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y extensión de los riesgos generados por los IFN y los IFCV a los que la entidad está expuesta sólo al final del último periodo que se informa.
Los principales riesgos que afectan a los flujos de efectivo futuros de los IFCPI son los generados por: Riesgo de crédito, de concentración, de tasa de interés, cambiario y de precio.
Normas de Revelación
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Revelaciones Cualitativas: Efectuadas en el contexto de revelaciones cuantitativas ayudan al usuario de la información a relacionar las revelaciones y, por lo tanto, formarse una imagen general de la naturaleza y extensión de los riesgos que surgen de la inversión en los instrumentos financieros y a la exposición de la entidad a riesgos.
* MATDO: Máxima Autoridad en la Toma de Decisiones de Operación
Revelaciones Cuantitativas: La información cuantitativa a revelar sobre la exposición a riesgos de la entidad debe basarse en la manera en que la entidad evalúa y administra sus riesgos; es decir, usando la información relevante proporcionada a la MATDO. La entidad debe revelar por cada tipo de riesgo generado por los IFN y los IFCV.
Instrumentos financieros
Juan Pablo Camacho L
Created on December 27, 2023
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Propósito general
El estudiante será capaz de analizar los instrumentos financieros que pueden ser adquiridos por las organizaciones, aplicando las reglas básicas de valuación, presentación y revelación, fundado en el desarrollo del pensamiento crítico y analítico que genere elementos estratégicos para administrar a las organizaciones, utilizando para ella información contable y financiera confiable, que auxilie el proceso de toma de decisiones.
Instrumentos financieros
Facultad de Contaduría y administración
empezar
Índice
Instrumentos financieros, características, clasificación y riesgos
1.
Analiza las principales reglas de valuación de los instrumentos financieros
2.
Analiza las principales reglas de presentación de los instrumentos financieros
3.
Mercado
4.
Subcompetencias
50%
Forma de evaluar
Examen/Proyecto final
20%
Exposiciones
10%
Infografías
10%
Mapas mentales
10%
Trabajos documentales
Forma de interactuar
pablo.camacho@unach.mx
Contesta las preguntas en el formulario de Google
Qué si se puede hacer:- Levantar la mano para participar - Entrar a las clases después de los 10 minutos de tolerancia pero con falta - Salir al sanitario pero no por más de 10 minutos
Qué no se puede hacer:- Salir de las clases por más de 10 minutos puesto que se considerará como falta - Interrumpir la clase, molestar a otros compañeros y/o maestro - Cualquier actitud que agreda, lastime o insulte dentro de las clases
"El riesgo viene de no saber lo que estás haciendo"
- Warren Buffett
Conceptos básicos de los instrumentos financieros
Mapa mental
Coeficiente de Sharpe
Desarrollado por el premiado economista William Sharpe, es una medida que evalúa la rentabilidad ajustada al riesgo de una inversión o cartera de inversiones. Esta métrica es ampliamente utilizada en finanzas para ayudar a los inversionistas a tomar decisiones informadas sobre dónde asignar sus recursos. El coeficiente de Sharpe se calcula mediante la siguiente fórmula: Coeficiente de Sharpe = Rendimiento Excesivo Volatilidad
Rendimiento Excesivo es la diferencia entre el rendimiento de la inversión (o cartera) y la tasa libre de riesgo. Volatilidad es la medida de riesgo, generalmente representada por la desviación estándar de los rendimientos.
Interpretación
Un coeficiente de Sharpe más alto indica un mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Un coeficiente de Sharpe negativo sugiere que la inversión o cartera ha obtenido un rendimiento inferior a la tasa libre de riesgo ajustada por la volatilidad.
Características Clave
1. Representa la prima de rendimiento que se obtiene sobre la tasa libre de riesgo. Cuanto mayor sea el rendimiento excesivo, mejor será el rendimiento de la inversión en relación con el riesgo asumido.
1. Rendimiento excesivo
2. Mide la variabilidad de los rendimientos de la inversión o cartera. Una mayor volatilidad indica un mayor riesgo.
2. Volatilidad
3. Es la tasa de retorno que se podría obtener con un activo sin riesgo, como los bonos del gobierno. Sirve como punto de referencia para evaluar si la inversión ha generado un rendimiento adicional a cambio del riesgo asumido.
3. Tasa libre de riesgo
Ejemplo
Supongamos que una inversión tiene un rendimiento anual del 8%, la tasa libre de riesgo es del 3%, y la volatilidad es del 12%. El coeficiente de Sharpe sería: Coeficiente de Sharpe = 8% - 3% / 12% =.42
En este caso, el coeficiente de Sharpe proporciona una medida relativa de la eficiencia del rendimiento ajustado al riesgo de la inversión. Un coeficiente de Sharpe más alto indicaría que la inversión ha logrado un mejor rendimiento en relación con su nivel de riesgo.
Problema: Evaluación del Riesgo y Retorno en una Inversión en Acciones
Supongamos que estás interesado en invertir en acciones y necesitas analizar dos empresas, A y B, para determinar cuál de ellas presenta una oportunidad de inversión más atractiva. Tienes información sobre el rendimiento pasado de ambas y deseas calcular algunas métricas clave para evaluar el riesgo y el retorno.
Retorno anual promedio en los últimos 5 años: 10% Desviación estándar del rendimiento anual: 15%
Retorno anual promedio en los últimos 5 años: 8% Desviación estándar del rendimiento anual: 10%
Empresa B
Empresa A
Pregunta: Con el rendimiento esperado (retorno promedio) y la medida de riesgo estándar (volatilidad). Calcula el coeficiente de Sharpe para cada empresa, asumiendo una tasa libre de riesgo del 3%.
Solución
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Empresa A: 10% - 3% / 15% = .46666 Empresa B: 8% - 3% / 10% = .5
Este problema proporciona una visión práctica de cómo calcular métricas clave en la evaluación de inversiones en acciones. Los resultados te permitirán comparar y contrastar las dos empresas en términos de rendimiento, riesgo y eficiencia en la relación riesgo-retorno.
Analizar
Analizar
Infografía
A continuación en pareja, realiza una infografía que contenga el análisis de dos empresas que se encuentre cotizando en NASDAQ (diferente a los demás del grupo) 1. Dentro del análisis se debe identificar un rango de 6 meses atrás por cada empresa con sus respectivos logos y abreviatura que utilizan en bolsa 2. Identificar 3 principales noticias y ubicarlas dentro del rango antes mencionado por empresa 3. Calcular el Coeficiente de Sharpe, identificando el rendimiento y volatilidad durante el 2023-2024 a una tasa libre de rendimiento del 4% para cada empresa (tomar la información de https://www.infrontanalytics.com) 4. Desarrollar la perspectiva sobre decidir por qué hacer tu inversión en una de las dos empresas 5. Realiza un speech de 5 minutos en pareja para exponer tu análisis sobre la decisión.
Caso de estudio de GameStop
¿Sabes lo que sucedió?
Caso de estudio de GameStop
Analicemos lo siguiente:
GameStop
Es un minorista estadounidense de videojuegos, electrónica de consumo y productos de juegos. La empresa tiene su sede en Grapevine, Texas, y es el minorista de videojuegos más grande del mundo.
posiciones cortas organizado en redes y plataforma reddit
acción coordinada de inversores minoritas aumentó la demanda
short squeeze obligó a inversores comprar nuevas acciones
impacto en el mercado financieroglobal y volatilidad
Algunas plataformas de negociación en línea restringen temporalmente la compra de acciones de GameStop y otras acciones afectadas, lo que generó controversia y críticas.
Normas de Información FinancieraNIF
Las Normas de Información Financiera (NIF) en México están estructuradas en diferentes series y constan de varios documentos que abordan distintos aspectos contables y financieros. Estas normas son emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF). A continuación, se presenta una descripción general de la estructura de las NIF (2023):
Normas de Información FinancieraNIF 2023
- Serie NIF A Marco Conceptual- Serie NIF B Normas aplicables a los estados financieros en su conjunto - Serie NIF C Normas aplicables a conceptos específicos de los estados financieros - Serie NIF D Normas aplicables a problemas de determinación de resultados - Serie NIF E Normas aplicables a las actividades especializadas de distintos sectores - Interpretaciones a las Normas de Información Financiera (INIF) - Orientaciones a las Normas de Información Financiera (ONIF)
Contenido de los capítulos en las NIF Serie A
(No se verán todos)
30
20
10
Estructura de las NIF
Postulados básicos
Objetivos de los Estados Financieros
60
50
40
Características cualitativas de los Estados Financieros
Elementos básicos de los Estados Financieros
Reconocimiento
90
80
70
Valuación
Presentación y revelación
Supletoriedad
100
Vigencia
Razones para actualizar la NIF Serie A
En 2018 el International Accounting Standards Board (IASB), organismo emisor de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) publicó una actualización de su MC para la Información Financiera de las NIIF. En consecuencia, el CINIF consideró conveniente actualizar el MC de las NIF para conservar la más alta convergencia posible con la normativa internacional. Adicionalmente, desde la emisión del MC de las NIF en 2005, se han emitido una gran cantidad de NIF particulares, lo cual también generó la necesidad de actualizarlo para asegurar que siga siendo funcional.
MC= Marco Conceptual CINIF = Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera
10 Estructura de las NIF
Esta NIF tiene por objeto definir y establecer el MC que da sustento racional a las NIF particulares y a la solución de los problemas que surgen en el reconocimiento contable de las transacciones y otros eventos que afectan económicamente a la entidad.
01
Objetivo del Marco Conceptual de las NIF
Las disposiciones de esta NIF deben aplicarse en conjunto con las NIF particulares en el reconocimiento contable de las transacciones y otros eventos que afectan económicamente a una entidad.
02
Alcance del Marco Conceptual de las NIF
La información financiera contenida en los estados financieros se enfoca esencialmente en proveer elementos que permitan evaluar la situación financiera, el resultado financiero y los flujos de efectivo actuales de una entidad, así como en proporcionar elementos de juicio para estimar el comportamiento financiero futuro de la entidad.
03
Información Financiera
15 Marco conceptual de las NIF
El MC es un sistema coherente de objetivos y fundamentos interrelacionados, agrupados en un orden lógico, que sirve como sustento racional para el desarrollo de las NIF particulares y como referencia en la solución de los problemas que surgen en la práctica contable.
Agrupados entre sí
30%
30%
40%
27 Valuación
Las transacciones y otros eventos que afectaron económicamente a la entidad deben cuantificarse en términos monetarios, atendiendo a la base de valuación que mejor represente su sustancia económica.
Distribución
30%
30%
40%
30 Objetivo de los Estados Financieros
01
02
Necesidades de los usuarios
Objetivo de los estados financieros
30 Objetivo de los Estados Financieros
04
05
06
03
Periodo contable
Información proporcionada en los Estados Financieros
Limitaciones en el uso de los Estados Financieros
Utilidad de los Estados Financieros
30 Objetivo de los Estados Financieros
08
07
Entidades con propósitos no lucrativos
Tipos de Estados Financieros
40 Características cualitativas de los Estados Financieros
41
Aspectos Generales
42
Características Cualitativas Fundamentales
43
Características Cualitativas de Mejora
44
Restricciones a las características Cualitativas
41 Aspectos Generales
La utilidad es la característica fundamental que deben tener los estados financieros; esta se define como la cualidad de satisfacer las necesidades comunes de los usuarios y constituye el punto de partida para derivar las características cualitativas restantes, las cuales se clasifican en: a) Características cualitativas fundamentales b) Características cualitativas de mejora
🔥
La diferencia entre ambas es que las fundamentales se deben de cumplir sin excepción para que sean útiles y estas deben estar acompañadas de las de mejora que son altamente deseables y se deben cumplir a su nivel máximo posible.
Valores de predicción y confirmación
Los estados financieros deben contener elementos suficientes para coadyuvar a los usuarios a realizar predicciones; asimismo, deben servir para confirmar o modificar las expectativas o predicciones anteriormente formuladas, permitiendo a los usuarios evaluar la certeza y precisión de dicha información. Estas se dan en diferentes momentos, pero forman parte de un mismo proceso, ya que sin el conocimiento del pasado las predicciones carecen de fundamento y, sin un análisis posterior, no se pueden confirmar.
Los resultados de dicho análisis posterior pueden ayudar a corregir y mejorar los procedimientos que se utilizaron para hacer esas predicciones anteriores.
42 Características cualitativas fundamentales
🔥
Se dividen en dos: a) Relevancia b) Representación fiel Son relevantes cuando influyen en la toma de decisiones económicas de quienes la utilizan y deben cumplir con: a) Servir de base en la elaboración de predicciones y en su confirmación; y b) Mostrar los aspectos más significativos de la entidad reconocidos contablemente.
Importancia Relativa
La información contenida en los estados financieros debe incluir todas las transacciones y otros eventos, que afectaron económicamente a la entidad, asimismo, tiene importancia relativa si existe el riesgo de que su omisión o presentación errónea afecte la percepción de los usuarios para su toma de decisiones. Estas son las limitaciones de orden práctico:
La importancia relativa no depende exclusivamente del importe de una transacción u otro evento, sino también de la posibilidad de que esta influya en la interpretación de los usuarios de la información financiera, considerando todas las circunstancias.
43 Características cualitativas de mejora
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Se dividen en cuatro: a) Comparabilidad b) Verificabilidad c) Oportunidad d) Comprensibilidad
Representación fiel
Los estados financieros son una representación fiel de las transacciones y otros eventos cuan- do su expresión es congruente con la sustancia económica de los mismos. Para lograr una representación fiel, los estados financieros deben:
Para que los estados financieros tengan una representación fiel, debe existir una concordancia entre su contenido y las transacciones y otros eventos que han afectado económicamente a la entidad.
Comparabilidad
La información financiera comparable debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la información de la misma entidad de diferentes periodos o fechas y con la de otras entidades, identificando tendencias. Permite a los usuarios identificar y entender similitudes y diferencias entre partidas. A diferencia de otras características cualitativas, la comparabilidad no se relaciona con una sola partida, puesto que una comparación requiere por lo menos dos partidas.
Los estados financieros deben cumplir con las NIF, dado que esto favorece sustancialmente su comparabilidad, al ser así uniformes en cuanto a estructura, terminología y criterios de reconocimiento.
“Una entidad debe seguir un mismo tratamiento contable en transacciones u otros eventos similares, el cual debe permanecer a través del tiempo, en tanto no cambie la sustancia económica de dichas transacciones y eventos.”
- NIF (2023)
Verificabilidad
La verificabilidad ayuda a asegurar a los usuarios que la información represente fielmente las transacciones y otros eventos que han afectado económicamente a la entidad. La verificabilidad significa que observadores distintos, expertos e independientes, puedan llegar a un consenso, aunque no necesariamente a un acuerdo completo, que una representación particular es una representación fiel. Para ser verificable la información financiera debe poder comprobarse y validarse.
El sistema de control interno ayuda a que la información financiera pueda ser sometida a verificación por cualquier interesado, utilizando para este fin información provista por la entidad o a través de fuentes de información externas.
Características cualitativas fundamentales
En ocasiones, un equilibrio entre las características cualitativas fundamentales puede ser necesario para cumplir con el objetivo de proveer información útil sobre transacciones y otros eventos.
Características cualitativas de mejora
En ciertas circunstancias, la aplicación del concepto costo-beneficio puede afectar la aplicación de las características cualitativas de mejora, debido a que los Estados Financieros las necesitan para ser útiles.
Oportunidad
Los estados financieros deben emitirse a tiempo para que el usuario pueda utilizarlos antes de que pierda su capacidad de influir en su toma de decisiones; no obstante, cierta información puede continuar siendo oportuna durante bastante tiempo después del cierre de un periodo sobre el que se informa debido a que, por ejemplo, algunos usuarios pueden necesitar identificar y evaluar tendencias.
Los estados financieros no presentados oportunamente pierden, total o parcialmente, su relevancia; sin embargo, cuando se presentan con anticipación, antes de que todos los aspectos atribuibles a una determinada transacción u otro evento relevante sean del todo conocidos, existe el riesgo de disminuir, por ejemplo, su nivel de confiabilidad.
Comprensibilidad
La clasificación, la caracterización y la presentación de información, de manera clara y concisa, la hace comprensible. Para este propósito es fundamental que, a su vez, los usuarios tengan la capacidad de analizar la información financiera, así como, un conocimiento suficiente de las actividades económicas y de los negocios.
La información acerca de temas complejos que sea relevante no debe quedar excluida de los estados financieros o de sus notas, sólo porque sea difícil su comprensión; por el contrario, dicha información debe complementarse con una revelación apropiada a través de notas para facilitar su entendimiento.
50 Elementos básicos de los Estados Financieros
51. Estado de situación financiera 52. Estado de resultado integral y estado de actividades 53. Estado de cambios en el capital contable 54. Estado de flujos de efectivo
Estado de Situación Financiera
General: El estado de situación financiera es emitido tanto por las entidades lucrativas como por las entidades que tienen propósitos no lucrativos y se conforma por los siguientes elementos básicos: activos, pasivos y capital contable (para entidades lucrativas) o patrimonio contable (para entidades con propósitos no lucrativos).
Activos: Un activo es un recurso económico presente, es decir, un derecho que tiene el potencial para producir beneficios económicos futuros, controlado por una entidad y derivado de eventos pasados.
No todos los derechos que tiene una entidad son activos, pues sólo podrán serlo aquellos que tienen el potencial para producir beneficios económicos futuros para la entidad y no para terceros, así como aquéllos que son controlados por la entidad.
Estado de Situación Financiera
Los derechos que tienen el potencial de producir beneficios económicos futuros incluyen: a) derechos que corresponden a la obligación de un tercero de entregar efectivo, bienes o servicios, derechos de intercambiar recursos económicos en términos favorables y derechos para recibir recursos económicos de un tercero, si un evento incierto ocurre; y b) derechos sobre bienes tangibles e intangibles que no corresponden a una obligación de un tercero (tales como los relativos a inventarios, propiedades, planta y equipo, o propiedad intelectual que permiten utilizarlos).
La vida de un activo está limitada por su potencial de producir beneficios económicos futuros; cuando este potencial se pierde parcial o totalmente, debe procederse a dar de baja parcial o totalmente el activo.
Estado de Situación Financiera
Pasivos: Un pasivo es una obligación presente de una entidad de transferir recursos económicos como resultado de eventos pasados. Una obligación presente es una exigencia económica (asumida o por contrato o por ley) identificada en el momento presente, de cumplir en el futuro con una responsabilidad adquirida por la entidad. La obligación es un deber o responsabilidad que una entidad no tiene capacidad práctica de evitar.
Las obligaciones de transferir recursos económicos incluyen: entregar efectivo, bienes o proveer servicios, emitir instrumentos financieros que entregue posteriormente recursos económicos, entregar recursos económicos si un cierto evento futuro ocurre e intercanbiar recursos económicos con un tercero bajo condiciones desfavorables.
Estado de Situación Financiera
Capital contable: es el valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. El capital contable representa el valor neto que contablemente tienen los activos y pasivos sujetos de reconocimiento en los estados financieros; por esta razón, también se le conoce como “activos netos” de una entidad (activos menos pasivos).
El capital contable de las entidades lucrativas se clasifica de acuerdo con su origen, en: a) capital contribuido, conformado por las aportaciones de los propietarios de la entidad y por el monto de otros instrumentos financieros emitidos por la entidad que califican como capital. b) capital ganado, conformado por los resultados integrales acumulados, así como por las reservas creadas por los propietarios de la entidad.
Estado de Resultado Integral y Estado de Actividades
General: El estado de resultado integral debe ser emitido por las entidades lucrativas y el estado de actividades por las no lucrativas, siendo el objetivo de ambos presentar la información relativa a los ingresos, costos y gastos, que resultan de sus operaciones en un periodo contable. El estado de resultado integral se integra por los siguientes elementos: a) ingresos, costos y gastos; b) utilidad o pérdida neta; c) otros resultados integrales; y d) resultado integral.
El estado de actividades se integra por los siguientes elementos: ingresos, costos y gastos (definidos en los mismos términos que en el estado de resultado integral) y por el cambio neto en el patrimonio contable.
Estado de Cambios en el Capital Contable
General: Este estado financiero debe ser emitido por las entidades lucrativas y se conforma por los siguientes elementos básicos: - Movimientos de propietarios, se integran en el capital contribuido, o en su caso, al capital ganado de una entidad, durante un periodo contable. - Movimiento de reservas, crear reservas no es un gasto, representa la parte del capital ganado que es destinada por los propietarios para fines específicos, tales como dar más solidez al capital contable. - Resultado integral, incremento o decremento del capital ganado de una entidad lucrativa generado por su operación, durante un periodo contable, integrado por utilidad o pérdida neta más los otros resultados integrales.
Estado de Flujos de Efectivo
General: El estado de flujos de efectivo debe ser emitido tanto por las entidades lucrativas, como por las que tienen propósitos no lucrativos; y se conforma por los siguientes elementos básicos: entradas de efectivo y salidas de efectivo.
Las entradas de efectivo (operación) son aumentos del efectivo, durante un periodo contable, generados por la disminución de cualquier otro activo distinto del efectivo, el incremento de pasivos, o por incrementos al capital contable por parte de los propietarios o en su caso, patrocinadores de la entidad (inversión) y por medio de los acreedores financieros, o en su caso, de los propietarios de la entidad al costear las actividades de operación e inversión (financiamiento). Las salidas de efectivo (operación) son disminuciones del efectivo, durante un periodo contable, generadas por el incremento de cualquier otro activo distinto del efectivo, la disminución de pasivos, o por la disposición del capital contable por parte de los propietarios (inversión) restablecer a los acreedores o propietarios los recursos (financiamiento).
Valuación
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La valuación es el proceso de cuantificar, en términos monetarios, los activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos de una entidad. Considerar las características cualitativas de la información financiera útil junto con la res- tricción del costo-beneficio de su preparación, probablemente, podría originar la selección de bases de valuación distintas para activos, pasivos, ingresos, costos y gastos.
“Las transacciones y otros eventos que afectaron económicamente a la entidad deben cuantificarse en términos monetarios, atendiendo a la base de valuación que mejor represente su sustancia económica.”
- NIF (2023)
Las Bases de Valuación se Clasifican en:
A) costo histórico, integrada por: I) costo de adquisición II) costo amortizado b) valor actual, la cual incluye a su vez: I) valor razonable II) valor específico de la entidad, el cual se subdivide en: • valor de uso • valor neto de realización • valor de cumplimiento III) valor por método de participación.
Diagrama de las Bases de Valuación
Presentación y Revelación
Comunicación Efectiva: Una entidad comunica la información sobre sus activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos presentando y revelando información en sus estados financieros. La comunicación efectiva de los estados financieros incrementa su relevancia y contribuye a una representación fiel de una entidad; también mejora la comprensibilidad y comparabilidad de la información en los estados financieros y requiere:
Estados Financieros
Para cumplir con las NIF una Entidad debe presentar los Estados Financieros básicos y sus notas: a) deben presentarse conjuntamente en todos los casos. La información que complementa los estados financieros básicos puede incluirse dentro del propio estado o en notas por separado.
b) son representaciones alfanuméricas que clasifican y describen mediante títulos, rubros, conjuntos, cantidades y notas explicativas, declaraciones de los administradores de una entidad, sobre su situación financiera, sus resultados de operación, los cambios en su capital contable y los flujos de efectivo.
Los Estados Financieros deben contener la siguiente información:
Nombre, razón o denominación social, en caso de modificación presentar el/los previo (s)
Conformación de la Entidad, es decir, física o moral
La fecha del Estado de Situación Financiera y del periodo cubierto por los otros Estados Financieros básicos
El nivel de redondeo (miles o millones de "x" unidades monetarias, debe ser indicado claramente
Moneda en la que se presentan los Estados Financieros
Forma legal de la Entidad (sociedad anónima, de responsabilidad limitada, etc)
La mención, en su caso, de que las cifras están expresadas en moneda de poder adquisitivo a una fecha determinada
PRESENTACIÓN
En esta NIF se utiliza el término presentación en un sentido amplio, comprendiendo partidas que se presentan en el cuerpo de los estados financieros básicos y/o en sus notas. En esta NIF se establecen conceptos generales de presentación; en NIF referentes a normas particulares se establecen requerimientos sobre presentaciones específicas para determinadas situaciones (las cuales se verán más adelante).
Una entidad debe cambiar la presentación de sus estados financieros únicamente si la nueva presentación adoptada mejora la utilidad para el usuario de los estados financieros.
PRESENTACIÓN
General: Los estados financieros son el resultado de capturar transacciones y otros eventos, que se reconocen como activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos y que se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o función.
La etapa final del proceso de clasificación, agrupación y compensación es la presentación de información condensada y clasificada, constituida por los rubros que se incluyen en los estados financieros.
PRESENTACIÓN
Los estados financieros deben presentarse anualmente en forma comparativa por lo menos con el periodo anterior, excepto cuando se trate del primer periodo de operaciones de una entidad. Cuando la entidad haya aplicado un cambio contable o haya corregido un error en forma retrospectiva, también debe presentarse el estado de situación financiera ajustado al inicio del periodo más antiguo por el que se presente información financiera comparativa. Esto no impide que se emitan estados financieros en fechas intermedias.
Al hacer esos cambios en la presentación, una entidad debe reclasificar su información comparativa.
REVELACIÓN
General: Las notas de los estados financieros son explicaciones que amplían el origen y significado de las partidas y cifras que se presentan en dichos estados; proporcionan información acerca de la entidad y sus transacciones y otros eventos que la han afectado o podrían afectarla económicamente; así como, sobre la repercusión de políticas contables y de cambios significativos.
Para una adecuada revelación las notas deben incluir información: a) acerca de las bases de preparación de los estados financieros, y sobre las políticas contables específicas; b) requerida por las NIF que no haya sido incluida en otro lugar de los estados financieros básicos; y c) que no se presente en ninguno de los estados financieros básicos, pero que es relevante para entender cualquiera de ellos.
REVELACIÓN
Normalmente las notas se presentan con el siguiente contenido, el cual contribuye al entendimiento por parte de los usuarios de la información que se presenta en los estados financieros de la entidad y a la comparación de estos con los de otras entidades:
a) declaración en la que se manifieste explícitamente el cumplimiento cabal con las NIF, para lograr una presentación razonable b) descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad y de sus principales actividades c) resumen de las políticas contables significativas aplicadas d) información relativa a partidas que se presentan en los estados financieros básicos en orden y las partidas que lo integran.
REVELACIÓN
e) fecha de autorización de la emisión de los estados financieros y nombres de los funcionarios u órgano(s) de la administración que la autorizaron; y
f) otras revelaciones incluyendo: I. activos contingentes, pasivos contingentes y compromisos contractuales no reconocidos II. revelaciones de información no financiera; por ejemplo, los objetivos y políticas relativos a la administración de riesgos; y III. nombre de la entidad controladora directa y de la controladora de último nivel de consolidación.
POLÍTICAS CONTABLES
Las políticas contables son los criterios de aplicación de las normas particulares, que la administración de una entidad considera como los más apropiados en sus circunstancias para presentar razonablemente la información contenida en los estados financieros básicos.
Las políticas contables significativas deben incluir: a) las bases de valuación utilizadas para elaborar los estados financieros; y b) otras políticas contables utilizadas que sean relevantes para la comprensión de los estados financieros. Una política contable podría ser significativa debido a la naturaleza de las operaciones de la entidad, incluso cuando los importes del periodo actual o del anterior carecieran de impor- tancia relativa.
Normas de Información Financiera C-2
INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
El objetivo de esta Norma de Información Financiera (NIF) es establecer las normas de valuación, pre- sentación y revelación para las inversiones en instrumentos financieros en los estados financieros de una entidad económica.
Objetivo
Esta Norma de Información Financiera C-2 (NIF C-2) tiene como objetivo establecer las normas particulares de valuación, presentación y revelación relativas a la inversión en instrumentos financieros, de tal forma que los usuarios de los estados financieros puedan conocer la información acerca de la inversión que una entidad tiene en instrumentos financieros, así como los cambios que se hayan producido en el valor de dichas inversiones.
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Alcance
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Las disposiciones de esta NIF son aplicables a las inversiones en instrumentos financieros efectuadas por entidades que emiten estados financieros en los términos establecidos en la NIF A-1, Marco Conceptual de las Normas de Información Financiera, Capítulo 30, Objetivo de los estados financieros.
Alcance
Esta NIF trata los instrumentos financieros para cobrar o vender (IFCV), así como los instrumentos financieros negociables (IFN). Otros instrumentos financieros distintos a los antes mencionados se tratan en las siguientes normas: a) Efectivo y equivalentes de efectivo (NIF C-1) b) Cuentas por cobrar (NIF C-3) c) (IFCPI) Instrumentos financieros para cobrar principal e interés (NIF C-20) d) Estados financieros consolidados o combinados (NIF B-8) e) Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes (NIF C-7) f) Instrumentos financieros derivados y relaciones de cobertura (NIF C-10) g) Arrendamientos (NIF D-5) h) Beneficios a los empleados (NIF D-3) i) Pagos anticipados (NIF C-5)
Aspectos generales
Investiga sobre los siguientes términos, comunmente son los que se utilizan en esta NIF y que se enlistan a continuación: a) activo financiero b) adquisición c) bien genérico (commodity) d) categoría y clase de inversiones en instrumentos financieros e) colateral f) contrato g) contraprestación h) costo amortizado i) costos de transacción j) pasivo financiero k) fecha de concertación
l) fecha de la reclasificación m) fecha de liquidación n) riesgo cambiario o) riesgo de concentración p) tasa de interés efectiva q) Instrumento Financiero Negociable (IFN) r) Instrumento Financiero para Cobrar Principal e Interés (IFCPI) s) Instrumento Financiero para Cobrar o Vender (IFCV) t) valor razonable u) modelo de negocio
Activo Financiero
Es un derecho que surge de un contrato, el cual otorga recursos económicos monetarios a la entidad. Por lo tanto, incluye, entre otros: a) efectivo o equivalentes de efectivo b) instrumentos financieros generados por un contrato, tales como una inversión en un instrumento de deuda o de capital emitido por un tercero c) un derecho contractual de recibir efectivo o cualquier instrumento financiero de otra entidad d) un derecho contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con un tercero en condiciones favorables e) un derecho que será cobrado con un número variable de instrumentos financieros de capital emitidos por la propia entidad.
Pasivo Financiero
Es una obligación que surge de un contrato, la cual requerirá el uso de recursos económicos monetarios de la entidad. Por lo tanto, representa: a) una obligación de entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero b) una obligación contractual para intercambiar activos financieros o pasivos financieros con un tercero bajo condiciones desfavorables para la entidad c) una obligación que será liquidada con un número variable de instrumentos financieros de capital emitidos por la propia entidad.
"Desde el punto de vista de quien invierte, los instrumentos financieros de capital generan ganancias o pérdidas por cambios en su valor razonable y por la distribución de las utilidades de las entidades emisoras".
- NIF (2023)
Modelo de Negocio
Una entidad debe determinar el modelo de negocio que utiliza para la administración de sus inversiones en instrumentos financieros, para clasificarlos adecuadamente. El modelo de negocio se basa en la forma en que los instrumentos financieros se administran para generar flujos de efectivo para el negocio al llevar a cabo sus actividades y no en una intención particular de tenencia de un instrumento. Una entidad puede tener más de un modelo de negocio para administrar los instrumentos financieros, por lo cual una sola clasificación puede no aplicar a una entidad, pues ésta puede tener un portafolio que administra para cobrar el principal y los intereses y otro que administra para negociar y generar utilidades en su venta.
Modelo de Negocio
La evidencia relevante a evaluar incluye, pero no está limitada a: a) cómo se determina e informa el desempeño de los activos de un modelo de negocio a la Máxima Autoridad en la Toma de Decisiones de Operación (MATDO) b) qué riesgos afectan el desempeño del modelo de negocio y de los instrumentos financieros correspondientes y cómo esos riesgos son administrados; y c) cómo son remunerados los administradores del negocio, si con base en maximizar el valor de los instrumentos financieros o en cobrar sus flujos contractuales.
Modelo de Negocio
Derivado del análisis que la entidad haga de su modelo de negocio, los activos por instrumentos financieros deben clasificarse como sigue: a) cuenta por cobrar; que incluye: I) cuenta por cobrar, la cual se deriva de venta de bienes y servicios II) otra cuenta por cobrar, que se deriva de las actividades diferentes a la venta de bienes y servicios b) Instrumento Financiero para Cobrar Principal e Interés (IFCPI), cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales; los términos del contrato prevén flujos de efectivo en fechas preestablecidas que corresponden sólo a pagos de principal e interés sobre el monto del principal pendiente de pago.
Modelo de Negocio
c) Instrumento Financiero para Cobrar o Vender (IFCV), cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales por cobros de principal e interés, o bien, obtener una utilidad en su venta, cuando ésta sea conveniente d) Instrumento Financiero Negociable (IFN), cuyo objetivo es invertir con el propósito de obtener una utilidad entre el precio de compra y el de venta, o sea en función de la administración de los riesgos de mercado de dicho instrumento. Una entidad debe evaluar periódicamente las características de su o sus modelos de negocio, para clasificar los instrumentos financieros con base en el objetivo de los mismos.
Normas de Valuación
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Valuación inicial de una inversión en un instrumento financiero: La entidad debe valuar en su valuación inicial las inversiones en Instrumentos Financieros Negociables (IFN) y en Instrumentos Financieros para Cobrar i Vender (IFCV) a su valor razonable, con base en lo establecido en la NIF B-17.
La mejor evidencia del valor razonable de una inversión en un instrumento financiero en su valuación inicial es normalmente el precio de la contraprestación pactada en la fecha de concertación. En el caso de que dicha contraprestación incluya un pago mediante otro concepto distinto a efectivo, debe estimarse el valor razonable de la contraprestación.
Normas de Valuación
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Fecha de concertación y de liquidación: En una compra o venta de instrumentos financieros, existen una fecha de concertación y una de liquidación.
La fecha de concertación es aquella en la que una entidad lleva a cabo la compra, o sea que adquiere un activo financiero y asume una obligación que debe reconocerse. En caso de una venta, una entidad deja de tener un derecho sobre el instrumento financiero y se genera un derecho de cobro por la contraprestación pactada.
Normas de Valuación
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Fecha de concertación y de liquidación: En una compra o venta de instrumentos financieros, existen una fecha de concertación y una de liquidación.
Cuando en el contrato de compra o venta se establece que el precio final será el del día en que se haga la liquidación, no significa que no exista una obligación de pagar o un derecho por cobrar desde la fecha de concertación, sino que el monto de la cuenta por pagar o por cobrar puede variar en atención a las variaciones en el valor de mercado del instrumento financiero en el lapso (generalmente de dos o tres días) entre la fecha de concertación y de liquidación, reconociendo la variación en la utilidad o pérdida neta, según corresponda, en la fecha pactada para la liquidación.
01
Valuación Posterior
02
Reclasificaciones
Normas de Valuación
03
Otros puntos a tomar en cuenta:
Pérdidas Crediticias Esperadas
03
Reconocimientos de ganancias y pérdidas
Normas de Presentación
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Normas relativas al Estado de Situación Financiera:
Las inversiones en IFN y en IFCV deben presentarse dentro del estado de situación financiera en un rubro por separado para cada categoría de instrumentos financieros, en el activo circulante, a menos de que exista una restricción en cuanto a su disponibilidad en el corto plazo o la expectativa sea de conservarlos por un plazo mayor a un año, en cuyo caso deben presentarse como partidas de largo plazo.
Normas de Presentación
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Normas relativas al Estado de Resultado Integral Debe desglosarse en un rubro por separado del estado de resultado integral o en una nota relativa, el efecto:
a) en la utilidad o pérdida neta del periodo: I. de los cambios en el valor razonable del periodo de los IFN y de los rendimientos que se hayan devengado II. del rendimiento obtenido por el interés devengado de los IFCV, el monto de su PCE y el efecto de las fluctuaciones cambiarias de IFCV denominados en moneda extranjera o en una medida de intercambio, como las UDI
Normas de Presentación
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Normas relativas al Estado de Resultado Integral Debe desglosarse en un rubro por separado del estado de resultado integral o en una nota relativa, el efecto:
a) en la utilidad o pérdida neta del periodo: III. del reciclaje a la utilidad o pérdida del periodo del efecto acumulado en ORI del valor razonable de los IFCV y de los IFN por los cuales se tomó la opción de reconocer sus cambios en valor razonable en ORI IV. de los efectos de la renegociación de un IFCV, en la utilidad o pérdida neta, dentro de los resultados relativos a las actividades de operación.
Normas de Presentación
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Normas relativas al Estado de Resultado Integral Debe desglosarse en un rubro por separado del estado de resultado integral o en una nota relativa, el efecto:
b) en el ORI: I. de los cambios en el valor razonable de los IFCV y de los IFN por los cuales se tomó la opción de reconocer los cambios en el valor razonable en ORI, en el periodo, y II. de reciclar a la utilidad o pérdida neta del periodo el efecto acumulado en ORI del valor razonable de los IFCV y de los IFN por los cuales se tomó la opción de reconocer los cambios en el valor razonable en ORI.
Normas de Revelación
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Bases de Clasificación: Una entidad debe revelar la información que permita a los usuarios de la información financiera evaluar la importancia y la naturaleza de los riesgos de los IFN y los IFCV en su situación y en su desempeño financiero. Para ello, debe revelar:
a) las características del modelo de negocio seguido para designar las inversiones en IFN y en IFCV; y b) las bases de clasificación y valuación de los IFN y los IFCV, que sean relevantes para el entendimiento de los estados financieros, así como los juicios utilizados al aplicar las políticas contables relativas.
Normas de Revelación
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Revelaciones relativas al Estado de Situación Financiera: - Clases dentro de las categorías de inversiones (deuda o capital) - Reclasificaciones en las categorias de IFCPI, IFN o IFCV - IFN o IFCV otorgados en garantía colateral.
Revelaciones relativas al Estado de Resultado Integral: Una entidad debe revelar las partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas provenientes de inversiones en los IFN y los IFCV, que no se hayan presentado por separado en el estado de resultado integral, o que se hayan reconocido por separado en el ORI
Normas de Revelación
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Naturaleza y extensión de los riesgos de entidades con operaciones financieras: Fundamento: Una entidad con operaciones financieras debe revelar información que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y extensión de los riesgos generados por los IFN y los IFCV a los que la entidad está expuesta sólo al final del último periodo que se informa.
Los principales riesgos que afectan a los flujos de efectivo futuros de los IFCPI son los generados por: Riesgo de crédito, de concentración, de tasa de interés, cambiario y de precio.
Normas de Revelación
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Revelaciones Cualitativas: Efectuadas en el contexto de revelaciones cuantitativas ayudan al usuario de la información a relacionar las revelaciones y, por lo tanto, formarse una imagen general de la naturaleza y extensión de los riesgos que surgen de la inversión en los instrumentos financieros y a la exposición de la entidad a riesgos.
* MATDO: Máxima Autoridad en la Toma de Decisiones de Operación
Revelaciones Cuantitativas: La información cuantitativa a revelar sobre la exposición a riesgos de la entidad debe basarse en la manera en que la entidad evalúa y administra sus riesgos; es decir, usando la información relevante proporcionada a la MATDO. La entidad debe revelar por cada tipo de riesgo generado por los IFN y los IFCV.