UFCD 0605

Fluxos de gestão financeira

UFCD 0605

Trabalho Realizado por: Carlota PiresTurma: 12ºP Ano: 2023/2024 Escola Luis De Freitas Branco

Curso Técnico de Apoio á Gestão

Introdução:

No ambito da UFCD 0605 da dichiplina TAG1 venho apresentar o meu trabalho sobre os Fluxos De Gestão Financeira.

Temas a abordar

05. Gestão Previsional

01. Planeamento Financeiro

06. Valor das Ações

02. Custo do Capital

07. Valor das Obrigações

03. Riscos dos Investimentos Financeiros

04. Racionalização do Capital

1. Plaeamento Financiro

01. Planeamento financeiro

O que é?

O planeamento financeiro, funciona como uma técnica fundamental para entender quais são os ganhos e as despesas de uma pessoa ou um grupo de pessoas, os auxiliando a no entendimento da sua saúde financeira e posteriormente ajuda-os a definir objetivos financeiros.

O planeamento financeiro é uma ferramenta essencial para o sucesso e a sustentabilidade de qualquer organização, seja ela uma empresa, uma instituição sem fins lucrativos ou até mesmo uma pessoa física

A sua importancia

02. Custo do capital

O que é ?

A taxa do custo de capital será a taxa de desconto que utilizaremos no cálculo dos indicadores de viabilidade para descontar a projeção de fluxos de caixa para o momento presente. Quanto mais elevada for a taxa de desconto, menor será o Valor Atualizado Líquido. Genericamente, há duas fontes de capital a que a empresa pode recorrer:

• Capitais próprios: são os capitais do bolso dos próprios sócios ou promotores do projeto;
• Capitais alheios: são financiamentos externos à organização, como empréstimos bancários ou obrigacionistas.

02.Custo do capital

A formula

Existem diversos modelos académicos que tentam determinar o custo do capital próprio. O mais usual é o Capital Asset Pricing Model (CAPM), cuja expressão matemática é a seguinte: Em que:

• ke é o custo do capital próprio
• rf é uma taxa isenta de risco
• Beta é um ponderador de risco
• Rm é a taxa de retorno do mercado Vejamos cada um destes parâmetros isoladamente, para melhor compreendermos a fórmula.

Taxa Isenta

03. rIscos dos investimentos financeiros

Os investidores devem considerar os seguintes riscos ao criar uma estratégia de investimento e buscar diversificação para reduzir a exposição a riscos específicos. Além disso, é crucial manter-se informado sobre as condições de mercado e ajustar a estratégia de investimento conforme necessário.

O que são?

Os investimentos financeiros estão associados a diversos riscos, e os investidores precisam estar cientes desses fatores ao tomar decisões.

03. rIscos dos investimentos financeiros

RISCO DE CRÉDITO Risco de crédito é o risco de falência ou insolvência da entidade junto da qual foram aplicados os fundos. É o risco do emitente do instrumento financeiro no qual o investidor aplicou a sua poupança não vir a reembolsar o capital investido nessa aplicação ou não pagar a remuneração prevista.

Alguns dos riscos financeiros:

RISCOS DOS PRODUTOS

Quando se aplica a poupança num produto financeiro, prescinde-se de consumo presente de bens ou serviços com o objetivo de se aumentar, em contrapartida, os recursos financeiros e o consumo no futuro.

RISCO DE CAPITAL Risco de capital é o risco de perda parcial ou total do capital investido na aplicação financeira. Este risco está associado a aplicações financeiras cuja rendibilidade possa ser negativa, isto é, em vez de obter ganhos o investidor pode suportar perdas. Estas perdas vão reduzir o capital inicialmente aplicado.

03. rIscos dos investimentos financeiros

Alguns dos riscos financeiros:

RISCO DE REMUNERAÇÃO Risco de remuneração é a incerteza quanto à evolução da remuneração de um ativo financeiro. Este risco está associado a ativos financeiros em que a remuneração não está totalmente definida à partida.

RISCO DE LIQUIDEZ Risco de liquidez é o risco do aforrador ou investidor não poder dispor do capital investido antes do vencimento da aplicação financeira ou de incorrer em custos elevados para o fazer. Este risco pode resultar de restrições do próprio produto financeiro, como é o caso dos depósitos não mobilizáveis antes da data de vencimento estabelecida no contrato.

03. rIscos dos investimentos financeiros

Alguns dos riscos financeiros:

RISCO DE INFLAÇÃO Risco de inflação é o risco de redução do valor real, ou do poder de compra, dos fundos investidos numa aplicação financeira e dos rendimentos por ela gerados devido à subida dos preços.

RISCO DE REINVESTIMENTO Risco de reinvestimento é o risco dos rendimentos que vão sendo recebidos durante a vida de uma aplicação não serem investidos, por exemplo, à taxa de remuneração dessa aplicação.

RISCO CAMBIAL Risco cambial é a incerteza quanto à evolução da cotação de uma determinada divisa. No caso de uma aplicação financeira efetuada numa divisa diferente do euro, o risco depende do comportamento da taxa de câmbio entre o euro e essa moeda.

04.Racionalização do Capital

Fatores:

A racionalização do capital é uma prática essencial para as empresas que buscam melhorar sua eficiência financeira, manter a competitividade e criar valor sustentável ao longo do tempo. No entanto, é importante equilibrar essa otimização com a necessidade de investir em iniciativas que impulsionem o crescimento e a inovação

05.Gestão Previsional

A gestão previsional refere-se ao processo de prever e planear as atividades futuras de uma organização com base em projeções e estimativas. Isso envolve a elaboração de previsões financeiras, orçamentos e planos estratégicos para orientar as ações da empresa.

Planeamento

06.Valor das ações

O que é?

O valor das ações representa o preço pelo qual uma ação de uma empresa é negociada no mercado financeiro em um determinado momento. O valor das Ações é determinado pela oferta e demanda no mercado de ações, sendo influenciado por diversos fatores, como o desempenho financeiro da empresa, condições econômicas, eventos de mercado, expectativas dos investidores, entre outros.

Valor de uma Ação

06.Valor das ações

Como Calcular o Valor das Ações?

A valorização dos investidores sobre uma empresa cotada em Bolsa, é o que acontece quando aumenta a oferta e procura por títulos da empresa, e nela predominam vários fatores muito importantes, como são a esperança futura de lucros da empresa, assim como o seu potencial de crescimento.

Dentro de diferentes parâmetros a estudar para conseguir uma boa valorização das suas ações, também entra em jogo a confiança dos investidores no setor, a situação do ciclo económico atual, rentabilidades históricas, entre outros valores.

Valores

06.Valor das ações

Como Calcular o Valor das Ações?

A valorização dos investidores sobre uma empresa cotada em Bolsa, é o que acontece quando aumenta a oferta e procura por títulos da empresa, e nela predominam vários fatores muito importantes, como são a esperança futura de lucros da empresa, assim como o seu potencial de crescimento.

Dentro de diferentes parâmetros a estudar para conseguir uma boa valorização das suas ações, também entra em jogo a confiança dos investidores no setor, a situação do ciclo económico atual, rentabilidades históricas, entre outros valores.

Valores

07.Valor das obrigações

As obrigações são instrumentos financeiros que representam um empréstimo contraído junto dos investidores pela entidade que os emite. Os emitentes podem ser empresas, Estados ou outras entidades públicas ou privadas. Deter obrigações significa ser credor dessas entidades. No fim do prazo do empréstimo definido na emissão das obrigações, o investidor tem direito a receber o valor que inicialmente investiu, uma vez que, em geral, a subscrição de obrigações tem garantia de capital investido na maturidade.

Tipo de Obrigações

09.Conclusão

Ao realizar este trabalho, pude aprofundar mais sobre os fluxos de gestão financeira, e o quão relevante são para o funcionamento de uma empresa.

Obrigada pela atenção!!

A taxa isenta de risco é o primeiro membro da fórmula e deve aqui ser entendido como o custo de oportunidade mínimo, que um investidor exigiria para retirar as suas poupanças de um investimento sem risco - seja em obrigações do tesouro (OT), por exemplo – para o afetar a um novo projeto. É, precisamente, a taxa de juro das OT a 10 anos, que costumamos usar para medir a taxa isenta de risco.

Este planeamento cria vantagens para a empresa como, por exemplo:

• A comunicação dos planos da administração ao resto da organização;
• Revela potenciais problemas financeiros antes da sua ocorrência e procura a sua resolução;
• Proporciona aos gestores o planeamento prévio das opções de investimento e de financiamento;
• Possibilita a coordenação departamental com base no plano comum da empresa

O Valor de uma ação numa empresa

O valor de uma ação numa empresa representa uma quota-parte do capital social dessa empresa. De forma simples, uma ação é uma das partes em que se divide o capital social de uma Sociedade Anónima. O valor de uma ação é determinado pela oferta e procura no mercado de ações. Quando uma ação é vendida, o comprador e o vendedor trocam dinheiro pela propriedade das ações.

Consoante o tipo de obrigações, no momento da emissão das obrigações são fixados:

• O valor nominal, que corresponde ao valor que será reembolsado no final do respetivo prazo;
• O prazo do empréstimo e, por conseguinte, a maturidade das obrigações;
• A existência e periodicidade do pagamento de juros;
• A taxa de juro aplicável, a qual poderá ser fixa ou variável

. As obrigações podem assumir ainda diversas modalidades:

• Com juro suplementar ou prémio de reembolso, fixo ou dependente dos lucros da sociedade;
• Com juro e plano de reembolso, dependentes e variáveis em função dos lucros;
• Convertíveis em ações;
• Com direito de subscrição de uma ou mais ações, também chamadas obrigações com warrants;
• Com prémio de emissão.

A regra mais elementar de aferição do custo do capital é esta: quanto maior for o risco (real ou percebido) do projeto ou empresa, maior será o custo do capital. Os investidores exigem um retorno mais elevado para projetos com maior nível de risco.

Alguns fatores da racionalização do capital

Gestão de Ativos e Passivos- Envolve a otimização do uso de ativos e passivos para maximizar os retornos. Isso pode incluir a venda de ativos não essenciais.

A sua Importancia :

O planeamento financeiro é uma ferramenta essencial para o sucesso e a sustentabilidade de qualquer organização, seja ela uma empresa, uma instituição sem fins lucrativos ou até mesmo uma pessoa física. Sua importância é vasta e pode ser abordada em vários aspetos

Análise de desempenho de investimentos- As empresas buscam racionalizar seu capital ao avaliar o desempenho de investimentos e projetos

Avaliação continua de oportunidades e riscos- A racionalização do capital requer uma avaliação constante das oportunidades de investimento e dos riscos associados.

• Valor contabilístico – É o resultado do valor de uma empresa dividido pelo número de ações cotadas.

• Valor de mercado – Refere-se à capitalização da empresa, ao multiplicar o preço atual de uma ação pelo número de ações cotadas em Bolsa.

• Valor nominal – É calculado dividindo o capital social da empresa entre o número de ações cotadas.

• Valor de uma ação no mercado – É o preço a que estão cotadas as ações da empresa no mercado bolsista em cada sessão de negociação e este será afetado pela sua flutuação segundo a oferta e procura de ações.

• Valor fundamental – O seu cálculo é mais complexo, devido a influenciarem diversos fatores, como as previsões de lucros, recursos próprios, variações nas divisas, prognósticos de vendas futuras, entre outros.

• Valor contabilístico – É o resultado do valor de uma empresa dividido pelo número de ações cotadas.

• Valor de mercado – Refere-se à capitalização da empresa, ao multiplicar o preço atual de uma ação pelo número de ações cotadas em Bolsa.

• Valor nominal – É calculado dividindo o capital social da empresa entre o número de ações cotadas.

• Valor de uma ação no mercado – É o preço a que estão cotadas as ações da empresa no mercado bolsista em cada sessão de negociação e este será afetado pela sua flutuação segundo a oferta e procura de ações.

• Valor fundamental – O seu cálculo é mais complexo, devido a influenciarem diversos fatores, como as previsões de lucros, recursos próprios, variações nas divisas, prognósticos de vendas futuras, entre outros.