Futuros del dólar en el MexDer
Cierre de la posicion
La estructura de los contratos a futuros del dólar que se negocian en el Mercado Mexicano de Derivados es semejante a la de Chicago, excepto en que los contratos se especifican en pesos y los montos son menores.
El dueño de una posición a futuros puede cancelarla en cualquier momento. Esto requiere tomar una posición a futuros por el mismo número de contratos y a la misma fecha de vencimiento, pero en el lado opuesto del mercado.
Mercados de futuros
Especulación con futuros
Los contratos a futuros constituyen un excelente vehículo para la especulación. Esto se debe tanto a la facilidad de cerrar la posición como al apalancamiento.
Un contrato a futuros en moneda extranjera es un acuerdo de entregar en el futuro una cantidad estándar de una moneda extranjera a cambio de una cantidad determinada de otra moneda.
Especificación de los contratos (CME)
1. El tamaño del contrato.2. Los tipos de cambio se cotizan en términos americanos. 3. Las fechas de vencimiento son estándar. 4. Margen inicial/margen de mantenimiento. 5. Al vencimiento la entrega física es posible, pero poco frecuente. 6. Los clientes pagan una comisión a sus agentes. 7. La Cámara de Compensación
INFOGRAFIA
Perfiles de rendimiento
Virtualmente son idénticos tanto los perfiles de rendimiento al vencimiento de los contratos a
futuros como los perfiles de los contratos a plazo.
Lectura de las cotizaciones
1. La primera columna se refiere al vencimiento, 2. Open es la primera cotización, 3. High and low son respectivamente el precio máximo y el mínimo, 4. Last es la última cotización, 5. Sett (Settlement) es el precio de cierre de la sesión, 6. Vol. (Volumen) es el número de contratos negociados, 7. Open int. (Open interest) o interés abierto señala el número de los contratos pendientes
Vínculo entre los mercados
de futuros y los mercados a plazo
Los precios a futuros constituyen un punto de referencia importante en el establecimiento de los precios a plazo. Si hay una discrepancia de precios entre los dos mercados, surge una oportunidad de arbitraje.
El margen inicial es un depósito de buena fe que un cliente que desea establecer una posición a futuros, hace en su cuenta de margen en la casa de bolsa
Requisitos del margen
Futuros de la tasa de interés de eurodólares
Los ED son depósitos en dólares en bancos comerciales fuera de Estados Unidos. Los depósitos en eurodólares no están sujetos a requerimientos mínimos de reserva, por eso los grandes bancos los prefieren a los depósitos domésticos. Las tasas de interés sobre los depósitos en ED sirven como referencia para el financiamiento corporativo.
Cap.11 Futuros en moneda extranjera
Ulises Castillo
Created on November 14, 2023
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Futuros del dólar en el MexDer
Cierre de la posicion
La estructura de los contratos a futuros del dólar que se negocian en el Mercado Mexicano de Derivados es semejante a la de Chicago, excepto en que los contratos se especifican en pesos y los montos son menores.
El dueño de una posición a futuros puede cancelarla en cualquier momento. Esto requiere tomar una posición a futuros por el mismo número de contratos y a la misma fecha de vencimiento, pero en el lado opuesto del mercado.
Mercados de futuros
Especulación con futuros
Los contratos a futuros constituyen un excelente vehículo para la especulación. Esto se debe tanto a la facilidad de cerrar la posición como al apalancamiento.
Un contrato a futuros en moneda extranjera es un acuerdo de entregar en el futuro una cantidad estándar de una moneda extranjera a cambio de una cantidad determinada de otra moneda.
Especificación de los contratos (CME)
1. El tamaño del contrato.2. Los tipos de cambio se cotizan en términos americanos. 3. Las fechas de vencimiento son estándar. 4. Margen inicial/margen de mantenimiento. 5. Al vencimiento la entrega física es posible, pero poco frecuente. 6. Los clientes pagan una comisión a sus agentes. 7. La Cámara de Compensación
INFOGRAFIA
Perfiles de rendimiento
Virtualmente son idénticos tanto los perfiles de rendimiento al vencimiento de los contratos a futuros como los perfiles de los contratos a plazo.
Lectura de las cotizaciones
1. La primera columna se refiere al vencimiento, 2. Open es la primera cotización, 3. High and low son respectivamente el precio máximo y el mínimo, 4. Last es la última cotización, 5. Sett (Settlement) es el precio de cierre de la sesión, 6. Vol. (Volumen) es el número de contratos negociados, 7. Open int. (Open interest) o interés abierto señala el número de los contratos pendientes
Vínculo entre los mercados de futuros y los mercados a plazo
Los precios a futuros constituyen un punto de referencia importante en el establecimiento de los precios a plazo. Si hay una discrepancia de precios entre los dos mercados, surge una oportunidad de arbitraje.
El margen inicial es un depósito de buena fe que un cliente que desea establecer una posición a futuros, hace en su cuenta de margen en la casa de bolsa
Requisitos del margen
Futuros de la tasa de interés de eurodólares
Los ED son depósitos en dólares en bancos comerciales fuera de Estados Unidos. Los depósitos en eurodólares no están sujetos a requerimientos mínimos de reserva, por eso los grandes bancos los prefieren a los depósitos domésticos. Las tasas de interés sobre los depósitos en ED sirven como referencia para el financiamiento corporativo.