MP08. UF2. NF1 SISTEMA FINANCER

MP08. UF2. NF1 SISTEMA FINANCER

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Índex

Intermediaris financers:

• Intermediari vs mediador
• mediadors
• classificació /característiques

Sistema financer- unitats econòmiques

Activitat avaluable

Funcions

Mercats financers:

• Característiques i funcions
• Tipus de mercats

Sistema financer :

• UE
• Espanya

Òrgans polítcs

Supervisió i control*BE*CNMV*DGAiFP

Intermediaris financers:

• Intermediari vs instrument
• esquema

Tipus d'entitats

Sistema financer

Abans d'aparèixer els diners com a mitjà d'intercanvi acceptat per la societat, el que existia era el troc (intercanvi, barata, bescanvi).

El sistema financer és un conjunt d'institucions, mitjans i mercats que la seva finalitat és canalitzar l'estalvi fins a la inversió, és a dir, posar en contacte a unitats econòmiques amb dèficit amb unitats econòmiques amb superàvit.

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Unitats econòmiques

FamíliesEconomies domèstiques

Empreses

Sector públic

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Activitat avaluable

Realitza un mapa conceptual amb els ítems que hi ha a continució. Hi ha múltiples opcions correctes i vàlides.

Préstecs

Sector públic

Famílies

Sistema financer

Famílies

Empreses

Estalvis

Sector públic

Empreses

Inversors

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Funcions- Sist finan

La principal funció és CANALITZAR els recursos de les unitats econòmiques amb superàvit a aquelles que tenen dèficit

Intermediació directa

Intermediació indirecta

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Funcions- Sist finan

Funcions bàsiques del sistema financer:

• Facilitar la canalització del estalvi a la inversió
• Gestionar els mecanismes de pagament

Un sistema financer ha de:

• Aportar confiança a estalviadors i inversors
• Fomentar la innovació en els instruments financers
• Ser flexible i adaptar-se als entorns econòmics canviants

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Mercat financer

El MERCAT financer són el conjunt de llocs i procediments a través dels quals es produeix un contacte entre estalviadors/es i inversors/es, directament o a través de mediadors o intermediaris, per intercanviar actius financers i fixar els preus.

Funcions dels mercats financers:

• posar en contacte als agents que actuen al mercat
• ser el mecanisme de fixació de preus i condicions de venda dels actius
• proporcionar liquiditat als actius
• reduir terminis i costos d'intermediació

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Mercat fin- Característiques

Característiques dels mercats financers:

• llibertat: existència o no de barreres d'entrada dels agents
• profunditat: depèn del volum d'ordres de compra i venda dels actius financers
• transparència: depèn del grau de facilitat per obtenir informació del mercat
• flexibilitat: capacitat de canvi en el preu dels actius en canvis del mercat
• amplitud: fa referència a la quantitat d'actius financers que es negocien en ell, a major número més profunditat.

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Mercat fin- Tipus

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Intermediaris finan.

BANCARIS

LoremIpsum

ENTITATSSUPERVISORES

Intermediaris financers

NO BANCARIS

Faciliten el contacte entre estalviadors i inversors. L'elevada dificultat dels sistema financer fa costosa la cerca i per tant el contacte amb l'altre agent és indirecta.

INTERMEDIARI FINANCER

INSTRUMENT FINANCER

Faciliten el contacte entre les unitats econòmiques.Canalitzen estalvi- inversió i al revés.

Instrument, actius o productes financers son les diferents formes en que és els diners es transformen.Habitualment oferits per intermediaris financers.

vs

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

TRANSFORMA ACTIUS FINANCERS?

INTERMEDIARIS FINANCERS

MEDIADORS (brokers i dealers)

Transformen actius financers per adaptar-se a les necessitats de prestamistes i prestatarisRedueixen el risc dels actius mitjançant la diversificació Realitzen la gestió del mecanisme de pagament

No transformen actius financersEs classifiquen en brokers o dealers, els primers no assumeixen risc i els segons sí.

vs

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Intermediaris finan.

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Intermediaris finan.

Mediadors: faciliten el contacte entre UD amb US sense transformar els actius financers

• brokers: son mediadors que, a canvi d'una comissió, faciliten el contacte entre unitats econòmiques sense asssumir risc en l'operació.
• dealers: son mediadors que compren i venen actius financers per compte propi sense transformar-los, assumeixen el risc, del moviment advers del mercat.

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Sistema financer - UE

El Sistema Europeu de Banc Centrals (SEBC) està compost pel Banc Central Europeuo (BCE) i els Bancs Centrals Nacionals (BCN) de los estados miembros de UE. Eurosistema fa referència als BCE i BCN dels Estats membres que han adoptat l'euro. Els BCN que no formen part de la zona euro, pertanyen al SEBC amb un estatut especial (no podran participar en la presa de decisions en política monetària ni en la seva execuació). El SEBC engloba totes les institucions responsables de la política monetària dins la UE. El BCE és la institució central i de govern. Els BCN tenen funcions i participació en els òrgans de govern del BCE. Els BCE actuaran a través dels BCN.

02 CNMV

03 DGAiFP

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Unió Econòmica i Monetària - UEM

02 CNMV

03 DGAiFP

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Composició del sistema financer espanyol

02 CNMV

03 DGAiFP

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Direcció General de Política comercial i Inversions Exteriors

Junt amb BE funcions en control de canvis

ÒRGANS POLÍTICS DECISORIS- Espanya

Ministeri d'Economia i Hisenda

màxim responsable del funcionament de les institucions financeres

GOVERN

Comunitats autònomes

competència en determinats aspectes

màxima autoritat en POLÍTICA FINANCERA

competències en el control i inspecció i mecanisme sancionador i normatiu de Societats i Fons de capital risc

Direcció General del Tresor i Política Financera

Actua a través de

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

SUPERVISORS i CONTROL SISTEMA FINANCER ESPANYOL

03 DGAiFP

DIRECCIÓ GENERAL D'ASSEGURANCES i FONS DE PENSIONS Supervisa activitats de previsió

01 BE

02 CNMV

COMISSIÓ NACIONAL DEL MERCAT DE VALORS Supervisa activitats en els mercats de valors

BANC D'ESPANYA Supervisa activitats de crèdit i dipòsit

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

SUPERVISORS i CONTROL SISTEMA FINANCER ESPANYOL

01 BE

Funcions del BE com membre SEBC

BANC D'ESPANYA

03 DGAiFP

És un intermediari financer atípic, ja que financia a l'Administració Pública. Activitat regulada per la LLei Autonomia del BE. Funcions assignades en SEBC. La política monetària és potestat del Eurosistema

Funcions com el BE

Fons garantia de dipòsits

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

SUPERVISORS i CONTROL SISTEMA FINANCER ESPANYOL

01 BE

02 CNMV

03 DGAiFP

Funcions de la CNMV

COMISSIÓ NACIONAL DEL MERCAT DE VALORS Supervisa activitats en els mercats de valors

Fons garantia d'inversions

SUPERVISORS i CONTROL SISTEMA FINANCER ESPANYOL

01 BE

03 DGAiFP

03 DGAiFP

Funcions de la DGAiFP

DIRECCIÓ GENERAL D'ASSEGURANCES i FONS DE PENSIONS Supervisa activitats de previsió

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Tipus d'entitats

Entitats de crèdit

1*ICO

BE

Altres entitats

Auxiliars financers

ICO*

ESI (EMPRESEES I SERVEIS D'INVERSIÓ)

(IIC) INSTITUCIONS D'INV COL·LECTIVA

CNMV

SOCIETATS DE CAPITAL RISC

SOCIETATS GESTORES DE FONS DE CAPITAL RISC

SOCIETATS GESTORES DE FONS DE TITULACIÓ

EMPRESES ASSEGURADORES

DGAiFP

PLANS I FONS DE PENSIONS

Bibliografia Webgrafia

Institut Obert de Catalunyahttps://www.bde.es/wbe/ca/ https://www.cnmv.es/portal/home.aspx https://www.ecb.europa.eu/ecb/html/index.es.html

Marta Lorenzo Sánchez Creative Commons — Reconeixement-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional — CC BY-NC-SA 4.0

Funcions de la CNMV

• supervisió i inspecció dels mercats de valors i de les activitats de qui es relacionen amb el tràfic de valors
• vetllar i promoure la difusió d'informació sobre la transparència del mercat de valors, la correcta formació de preus i la protecció d'inversors
• assessorar en matèria al govern, ministerir Economia i Hisenda i a les CCAA
• proumoure mesures i disposicions del mercat de valors

Empreses

Les empreses i el sector públic son unitats econòmiques que necessiten invertir per realitzar projectes per tant han de buscar el superàvit d'altres unitats econòmiques. ​El sistema financer actúa com a intermediari entre les unitats amb dèficit i les de superàvit a través d'instruments com els préstecs i assumir el cost d'aquest (interesssos).

Sector públic

Les empreses i el sector públic son unitats econòmiques que necessiten invertir per realitzar projectes per tant han de buscar el superàvit d'altres unitats econòmiques.​ El sistema financer actúa com a intermediari entre les unitats amb dèficit i les de superàvit a través d'instruments com els préstecs i assumir el cost d'aquest (interesssos).

Eficiència del mercat financer

El mercat financer serà eficent contra millor compleixi amb les seves funcions. ​Un mercat perfecte serà aquell que compradors i venedors tinguin plena informació de l'oferta i la demanda (transparència total), on els agents poguin operar de forma lliure i els preus es fixen en funció d'oferta i demanda, sense intervencions alienes.

Funcions de la DGAiFP

Supervisa i inspecciona a les empreses d'assegurances, així com, fons de pensions i de les seves entitats gestores.