Instrumentos de análisis financiero
Tipos de análisis financiero
CONCEPTOS
Tipos de análisis financiero
rENTABILIDADTASA DE RENDIMIENTO LIQUIDEZ
Se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y númericos que integran los estados financieros con el objetivo de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables (Morales,2009)
Tipos de análisis
Análisis Externo
Análisis interno
Se lleva a cabo fuera de la empresa y por un tercero
Se realiza dentro de la propia empresa
Las técnicas de análisis financiero permite conocer indicadores que permiten detectar puntos fuertes y débiles convirtiendose en una herramienta para realizar seguimiento permanente para la toma decisiones financieras y gerenciales.
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
- Balance general o estado de situación financiera.
- Estado de Resultados.
- Estado de flujo de efectivo.
- Estado de cambios en el patrimonio.
- Estado de cambios en la situación financiera.
Herramientas de análisis
Objetivo de detectar variaciones relevantes
Análisis Comparativo
Compara los estados financieros de 2 o 3 periodos para determinar para determinar los cambios de manera porcentual y absoluta.
Objetivo de predecir y proyectar
Refinamiento de los cambios interanuales o comparativos en mas de tres periodos, permite evaluar la dirección, la velocidad y la amplitud de tendencia.
Análisis de tendencias
Permite evaluar el cambio de los componentes del activo, pasivo, patrimonio, resultados
Estados financieros proporcionales
Evaluación de la estructura interna de los estados financieros, corresponden a un porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro del total
Permite detectar condiciones y situaciones de la razón financiera
Indicadores financieros
O ratios financieros que expresan la relación entre una magnitud y otra, de forma clara, directa y comprensible.
Proyecciones de efectivoAnálisis de cambios y variaciones en el flujo de efectivo Estado de variación de margen bruto Análisis del punto de equilibriol
Análisis especializados
- Técnicas de interpretación de datos
- Técnicas de evaluación competitiva y estratégica
- Técnicas de pronóstico y proyección
- Técnicas de cálculo financiero
Métodos de análisis
De acuerdo a la forma de analizar el contenidos de los estados financieros existen dos:
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METODO HORIZONTAL
MÉTODO VERTICAL
Se utilizan los estados financieros de un periodo para conocer su situación o resultados
Se comparan los estados financieros homogéneos de dos o mas periodos
Busca determinar la participación de un rubro dentro del global para determinar su crecimiento o disminución.
Busca determinar la variación de un rubro para determinar su crecimiento o disminucón.
Procedimiento
1. Porcentajes integrales: consiste en determinar las composiciones porcentuales de cada cuenta de activo, pasivo y patrimonio, tomando como base el valor del activo total. Porcentaje integral= valor parcial / valor base * 100 2. Razones simples: Permite obtener un número limitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad.
1. Tomar estado financiero de dos periodos consecutivos preparados sobre la misma base de evaluación.2. Se evalúan las cuentas 3. Se crea una columna que indica aumentos o disminuciones y el porcentaje. 4. Se registran las variaciones en términos de razones. 5. Se determina una resta o diferencia del valor 2 menos el 1 y se obtiene la variación relativa o numérica . 6. Para determinar la relación relativa o porcentual se divide el periodo 2 por el 1 y se le resta 1, el resultado de la operación se multiplica por 100
Interpretación.
1. El disponible no debe ser muy representativo, toda empresa debe procurar no tener mas efectivo de lo necesario.2. La inversiones rentables no presentan inconvenientes con gran influencia en los activos. 3. Se le debe prestar atención a la cuenta de clientes o cartera si representas ventas realizadas a crédito. 4. La cuenta de inventarios es de gran importancia, ya que debe presentar lo necesario 5. Los activos fijos representas bienes que la empresa necesita para operar 6. Los pasivos corrientes deben ser poco representativos y necesariamente menores que los activos corrientes
Una vez determinadas las variaciones se determinan las causas, algunas variaciones son beneficiosas, otras no tanto y otras neutras. Los valores de análisis horizontal se pueden comparar con metas de crecimiento y desarrollo de la empresa, evaluar eficiencia y eficacia ya que son resultado de las decisiones que se tomaron durante ese mismo años. El análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los indicadores financieros para llegar a conclusiones cercanas a la realidad financiera.
ANÁLISIS COMPARATIVO
Permite comparar el activo, pasivo y patrimonio en dos o mas periodos que va permitir evaluar el comportamiento en las diferentes cuentas
Intraempresa o análisis dinámico: Compara la ratio actual con anteriores para conocer su variación y desviaciones..
Interempresa o análisis estático: Compara los ratios de la empresa con otras similares de su sector.
1. Se requiere un punto de comparación2. Ser selectivos a la hora de escoger el ratio que de valor agregado a la comparación. 3. Se debe considerar tamaño, actividad, mercado y rangos de ventas para ser objetiva la comparación.
Interpretación de datos financieros
Es relativa se basa en el análisis y comparaciones de la información contable, donde se emite un juicio con criterios personales basados en conceptos, cifras y demás información contenida en los estados financieros y por medio de un análisis cuantitativo.
análisis de tendencias
Método de tendencias: Tiene en cuenta la evolución que ha tenido el saldo de una cuenta en diferentes momentos, para identificar y análizar la tendencia poder tomar medidas y hacer proyecciones en base al crecimiento o disminución
Año base e índices de tendencia: Requiere un año base para ser la referencia, se debe dividir el saldo del rubro de interés de cada año entre el saldo base y luego multiplicar por 100 para poder establecer los porcentajes de tendencia.
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InterpreTación de los índices de tendencias
- Análisis del estado de resultados: permite observar la tendencia de las ventas comparando los costos de vetnas, gastos de operación y utiliada neta.
- Análisis de razones financieras: Permite comparar las razones en diferentes momentos de la operación para identificar la composición y así identificar la mejoría o deterioro de la situación financiera de la empresa.
- Permite calcular estados proyectados con la situación real actual.
Referenciación
Córdoba Padilla, M. (2014). Análisis financiero. Ecoe Ediciones. http://www.ebooks7-24.com.ezproxy.umng.edu.co/?il=634
Elaborado
Leidy Johanna Gamboa Gonzalez
Juddy Alexandra Jimenez Cuadros
Julieth Daniela Moreno Castro
Johanna Elizabeth Parra Pardo
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Instrumentos de análisis financiero
est.johannae.parra
Created on February 11, 2023
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Instrumentos de análisis financiero
Tipos de análisis financiero
CONCEPTOS
Tipos de análisis financiero
rENTABILIDADTASA DE RENDIMIENTO LIQUIDEZ
Se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y númericos que integran los estados financieros con el objetivo de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables (Morales,2009)
Tipos de análisis
Análisis Externo
Análisis interno
Se lleva a cabo fuera de la empresa y por un tercero
Se realiza dentro de la propia empresa
Las técnicas de análisis financiero permite conocer indicadores que permiten detectar puntos fuertes y débiles convirtiendose en una herramienta para realizar seguimiento permanente para la toma decisiones financieras y gerenciales.
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
Herramientas de análisis
Objetivo de detectar variaciones relevantes
Análisis Comparativo
Compara los estados financieros de 2 o 3 periodos para determinar para determinar los cambios de manera porcentual y absoluta.
Objetivo de predecir y proyectar
Refinamiento de los cambios interanuales o comparativos en mas de tres periodos, permite evaluar la dirección, la velocidad y la amplitud de tendencia.
Análisis de tendencias
Permite evaluar el cambio de los componentes del activo, pasivo, patrimonio, resultados
Estados financieros proporcionales
Evaluación de la estructura interna de los estados financieros, corresponden a un porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro del total
Permite detectar condiciones y situaciones de la razón financiera
Indicadores financieros
O ratios financieros que expresan la relación entre una magnitud y otra, de forma clara, directa y comprensible.
Proyecciones de efectivoAnálisis de cambios y variaciones en el flujo de efectivo Estado de variación de margen bruto Análisis del punto de equilibriol
Análisis especializados
Métodos de análisis
De acuerdo a la forma de analizar el contenidos de los estados financieros existen dos:
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METODO HORIZONTAL
MÉTODO VERTICAL
Se utilizan los estados financieros de un periodo para conocer su situación o resultados
Se comparan los estados financieros homogéneos de dos o mas periodos
Busca determinar la participación de un rubro dentro del global para determinar su crecimiento o disminución.
Busca determinar la variación de un rubro para determinar su crecimiento o disminucón.
Procedimiento
1. Porcentajes integrales: consiste en determinar las composiciones porcentuales de cada cuenta de activo, pasivo y patrimonio, tomando como base el valor del activo total. Porcentaje integral= valor parcial / valor base * 100 2. Razones simples: Permite obtener un número limitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad.
1. Tomar estado financiero de dos periodos consecutivos preparados sobre la misma base de evaluación.2. Se evalúan las cuentas 3. Se crea una columna que indica aumentos o disminuciones y el porcentaje. 4. Se registran las variaciones en términos de razones. 5. Se determina una resta o diferencia del valor 2 menos el 1 y se obtiene la variación relativa o numérica . 6. Para determinar la relación relativa o porcentual se divide el periodo 2 por el 1 y se le resta 1, el resultado de la operación se multiplica por 100
Interpretación.
1. El disponible no debe ser muy representativo, toda empresa debe procurar no tener mas efectivo de lo necesario.2. La inversiones rentables no presentan inconvenientes con gran influencia en los activos. 3. Se le debe prestar atención a la cuenta de clientes o cartera si representas ventas realizadas a crédito. 4. La cuenta de inventarios es de gran importancia, ya que debe presentar lo necesario 5. Los activos fijos representas bienes que la empresa necesita para operar 6. Los pasivos corrientes deben ser poco representativos y necesariamente menores que los activos corrientes
Una vez determinadas las variaciones se determinan las causas, algunas variaciones son beneficiosas, otras no tanto y otras neutras. Los valores de análisis horizontal se pueden comparar con metas de crecimiento y desarrollo de la empresa, evaluar eficiencia y eficacia ya que son resultado de las decisiones que se tomaron durante ese mismo años. El análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los indicadores financieros para llegar a conclusiones cercanas a la realidad financiera.
ANÁLISIS COMPARATIVO
Permite comparar el activo, pasivo y patrimonio en dos o mas periodos que va permitir evaluar el comportamiento en las diferentes cuentas
Intraempresa o análisis dinámico: Compara la ratio actual con anteriores para conocer su variación y desviaciones..
Interempresa o análisis estático: Compara los ratios de la empresa con otras similares de su sector.
1. Se requiere un punto de comparación2. Ser selectivos a la hora de escoger el ratio que de valor agregado a la comparación. 3. Se debe considerar tamaño, actividad, mercado y rangos de ventas para ser objetiva la comparación.
Interpretación de datos financieros
Es relativa se basa en el análisis y comparaciones de la información contable, donde se emite un juicio con criterios personales basados en conceptos, cifras y demás información contenida en los estados financieros y por medio de un análisis cuantitativo.
análisis de tendencias
Método de tendencias: Tiene en cuenta la evolución que ha tenido el saldo de una cuenta en diferentes momentos, para identificar y análizar la tendencia poder tomar medidas y hacer proyecciones en base al crecimiento o disminución
Año base e índices de tendencia: Requiere un año base para ser la referencia, se debe dividir el saldo del rubro de interés de cada año entre el saldo base y luego multiplicar por 100 para poder establecer los porcentajes de tendencia.
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InterpreTación de los índices de tendencias
Referenciación
Córdoba Padilla, M. (2014). Análisis financiero. Ecoe Ediciones. http://www.ebooks7-24.com.ezproxy.umng.edu.co/?il=634
Elaborado
Leidy Johanna Gamboa Gonzalez Juddy Alexandra Jimenez Cuadros Julieth Daniela Moreno Castro Johanna Elizabeth Parra Pardo
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