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INVERSIÓN

¿Cómo invertir tu dinero?

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INVERSIÓN

Índice

¿Qué es Invertir?

¿Pasos para tomar decisiones de inversión?

¿En qué productos invertir?

Riesgos a tener en cuenta en una Inversión

FUENTE: FINANZAS PARA TODOS

Introducción

Invertir, implica comprometer parte de nuestros ahorros con la esperanza, pero sin la certeza, de obtener a cambio una rentabilidad. Se debe tener en cuenta que sólo se debe invertir el excedente de ahorro. Invertir implica riesgo. Invertir, debe ser una decisión meditada. Analizaremos que Invertir NO es un juego, la importancia de elegir bien y valorar muy detalladamente el Binomio riesgo-rentabilidad. Hay que conocer bien las características de cada producto antes de tomar una decisión y en este curso daremos algunas ideas para conocerlas. Nunca se debe invertir en un producto que no se comprende su funcionamiento. Analizaremos, los siguientes productos de inversión: productos de renta fija, de renta variable y fondos de inversión. También existe otro tipo de productos como los híbridos, estructurados y derivados.

¿Qué es Invertir?

Invertir, implica comprometer parte de tus ahorros con la esperanza, pero sin la certeza, de obtener a cambio una rentabilidad. Como no existe la certeza de obtener esa rentabilidad, invertir implica riesgo.

Diferencias entre Ahorro e Inversión

Inversión

Ahorro

• Para un objetivo: emergencias o necesidades a corto plazo
• Productos típicos: depósitos a plazo, libreta de ahorro, cuentas a la vista de alta remuneración.
• Nivel de riesgo: ningún riesgo de perder el capital –hasta cierto límite.
• Tipo de rendimiento: Intereses
• Ventaja principal: el dinero está fácilmente disponible en caso de necesidad, se sabe el tipo de interés que se va cobrar.
• Mayor inconveniente: menor rentabilidad, a veces menor que la tasa de inflación.

• Para un objetivo: normalmente , crecimiento a largo plazo.
• Productos típicos: renta fija (letras, bonos, obligaciones), Renta variable (acciones), Fondos de inversión, Derivados.
• Nivel de riesgo: depende del producto.
• Tipo de rendimiento: intereses, dividendos, revalorización del capital.
• Ventaja principal: gran variedad de productos con diferentes combinaciones de rentabilidad y riesgo .
• Mayor inconveniente: existe riesgo. Se puede no conseguir la rentabilidad esperada e incluso perder el capital invertido.

¿Para que Invertir?

Invertir puede ser una buena forma de acercarnos a nuestros objetivos financieros. Siempre que se haga con una actitud responsable y después de analizar toda la información necesaria. Una inversión inteligente y consciente te puede permitir tener un mayor control sobre tus finanzas y afrontar tu futuro con más confianza.

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Binomio Renabilidad - Riesgo

Invertir NO es un juego

La Importancia de elegir bien

Pasos para tomar decisiones de Inversión

ANTES DE INVERTIR

EN EL MOMENTO DE INVERTIR

DESPUÉS DE INVERTIR

¿En qué productos invertir?

Antes de decidir, conviene recordar que todos los productos de inversión contienen riesgo. Más o menos en función de la rentabilidad esperada, existe una gama muy amplia de productos de inversión, algunos muy complejos, pero  todos se rigen por el binomio rentabilidad/riesgo.

RENTA FIJA

RENTA VARIABLE

FONDOS INVERSIÓN

RENTA FIJA

Los productos de renta fija son representativos de una deuda de la empresa que los emite.

Principales productos de renta fija

Renta fija pública Cuando el emisor es un Estado, una comunidad autónoma u otro organismo público. Pueden ser las Letras del Tesoro y los Bonos y Obligaciones del Estado.

• Letras del Tesoro: son productos a corto plazo: 3, 6 ,9 y 12 meses. Las letras las emite el Tesoro mediante subasta.
• Bonos y Obligaciones: los bonos son a 3 y 5 años y las obligaciones a 10, 15, 30 y 50 años.

Renta fija privada Cuando el emisor es una empresa privada. Pueden ser pagarés de empresas, bonos y obligaciones simples o subordinados o cédulas y bonos hipotecarios.

• Pagarés de empresa: son productos de deuda emitidos a corto plazo, existiendo vencimientos entre 3 días y 25 meses, aunque los plazos más frecuentes son de 1, 3, 6, 12 y 18 meses.

• Bonos y Obligaciones: son valores a medio y largo plazo que representan una parte de una deuda, a favor de su tenedor (quien lo compra), y emitida privada por una entidad para la financiación de un proyecto.

RENTA VARIABLE

Cuando la gente habla de la Bolsa se refiere al mercado de renta variable. Y cuando se habla de productos o títulos de renta variable, se está refiriendo, sobre todo, a acciones de empresas.

¿Qué son las acciones? Una acción es un título que representa una parte del capital social de una empresa. El inversor que compra acciones de una empresa se convierte en socio propietario de parte del negocio. Estos socios propietarios se llaman accionistas. Las empresas sólo emiten una cantidad limitada de acciones. ¿Cómo obtener beneficios de las acciones? La rentabilidad de las acciones no se conoce en el momento de su adquisición y depende de muchos de factores. Un inversor que ha comprado acciones de una empresa puede obtener rendimientos de dos formas:

• Percibiendo Dividendos de la empresa
• Vendiendo sus acciones a otro inversor por un precio mayor de lo que pagó por estas (plusvalía).

Acciones cotizadas vs Acciones no cotizadas Las acciones cotizadas son aquellas que se pueden vender y comprar libremente en un mercado secundario oficial (Bolsa de Valores). Las empresas que las ponen en circulación deben cumplir ciertos requisitos. Esto es muy importante para un inversor, porque le permite deshacer la inversión en cualquier momento y recibir a cambio un precio de venta establecido objetivamente (el precio de mercado), sin tener que buscar por su cuenta un comprador para las acciones.

FONDOS DE INVERSIÓN

¿Qué es un fondo de inversión? Un fondo de inversión es una institución de inversión colectiva (IIC); los resultados individuales se determinan en función de los rendimientos obtenidos por un colectivo de inversores. En realidad, un fondo de inversión es un patrimonio formado por las aportaciones realizadas por un número variable de inversores. Este patrimonio se invierte en productos financieros de inversión que pueden ser renta fija, renta variable, derivados, o cualquier combinación de estos. La unidad de inversión de un fondo se llama participación, y los inversores son partícipes. Si quieres invertir en un fondo de inversión, tienes que comprar participaciones (se denomina suscripción). Si quiere deshacerte de la inversión, tienes que vender tus participaciones (esto se llama reembolso). Una sociedad, denominada gestora se ocupa de todas las tareas administrativas y contables y también decide en qué activos financieros se va a invertir. Otra sociedad, llamada depositaria, custodia los valores y efectivo que componen el patrimonio.

FONDOS DE INVERSIÓN - TIPOS

Tipos de fondos Una primera clasificación permite distinguir entre:

• Fondos de inversión mobiliaria. Son instituciones de inversión colectiva que invierten en activos financieros.
• Fondos de inversión inmobiliaria. Son instituciones de inversión colectiva que invierten fundamentalmente en inmuebles para su explotación en alquiler. Son fondos, en general, menos líquidos que los de naturaleza financiera.

A su vez, los fondos de inversión mobiliaria pueden ser de diferentes tipos:

• ordinarios, que invierten mayoritariamente en renta fija, renta variable y/o derivados,
• de fondos, que invierten mayoritariamente en otros fondos de inversión,
• subordinados, que invierten en un único fondo de inversión,
• índice, cuya política de inversión trata de replicar un determinado índice y
• cotizados (ETF), cuya peculiaridad es que se negocian en las bolsas de valores, como las acciones.

RIESGOS A TENER EN CUENTA EN UNA INVERSIÓN

RENTA FIJA

Renta fija no significa rentabilidad fija, ni ausencia de riesgo.Los principales de los productos de renta fija son: • Riesgo de mercado: es la posibilidad de que los productos que hemos adquirido coticen por debajo del precio que pagamos por ellos. Las fluctuaciones de precios de la renta fija cotizada dependen sobre todo de la evolución de los tipos de interés, de las circunstancias de mercado y de las condiciones económicas generales. • Riesgo de liquidez: es el riesgo de que queramos vender el producto y no se encuentre contrapartida en el mercado y, por tanto, que no se pueda vender el producto. • Riesgo de crédito o riesgo de quiebra del emisor: se trata del riesgo que se asume el inversor en el producto de renta fija por la posible falta de cobro de los intereses y/o principal por parte del emisor.

RIESGOS A TENER EN CUENTA EN UNA INVERSIÓN

RENTA VARIABLE

Los principales riesgos de la renta variable están vinculados a la incertidumbre sobre sus rendimientos.

• Las acciones no tienen una rentabilidad conocida, ni tan siquiera predecible.

• El comportamiento de una acción en el pasado no garantiza su evolución futura.

• La evolución de la acción no depende sólo de la propia compañía, sino de factores ajenos como la situación de la economía, la evolución de otros mercados, de los tipos de interés, de la inflación, etc. Por eso puede ocurrir que algunas compañías con buenos resultados en sus negocios no vean aumentar su valor en bolsa.

• No tienen plazo de vencimiento (fecha fin), por lo que la inversión sólo puede deshacerse mediante la venta de las acciones.

RIESGOS A TENER EN CUENTA EN UNA INVERSIÓN

FONDOS DE INVERSIÓN

Los principales riesgos al invertir en fondos:

• Los fondos, como cualquier otra inversión, se rigen por el binomio de riesgo/rentabilidad. A mayores perspectivas de rentabilidad significan mayor riesgo.

• El nivel de riesgo de un fondo dependerá de los activos financieros en los que se invierte el patrimonio, su vocación inversora, o política de inversión, Todas estas características están recogidas en el folleto informativo o DFI (Datos fundamentales para el inversor) que es la información oficial y la que todo inversor debe solicitar.

• La diversificación de las inversiones que componen el patrimonio del fondo permite controlar mejor el riesgo, pero nunca la elimina del todo. Cada inversor debe conocer el riesgo que está dispuesto a asumir. Es decir, tenemos que analizar nuestro perfil inversor.