Tasas de interés líder. TIIE, CCP, CETES.

matemáticas financieras

[ Tasa de interés, tiie, ccp, cetes ]

I N T E G R A N T E S :

• Chay Chan Sofía Alejandra
• Cocom Uch Roami
• Prado Ucan Oscar Saúl

Í N D I C E

4.Tasa de interés activa y pasiva

10.¿Qué es una CETE?

Gobernadora de BANXICO

10.1.Ejemplo

5.¿Qué es una TIIE?

1.¿Qué es una tasa de interés?

5.1.Ejemplo

11.¿De qué manera ganamos al invertir en CETE?

1.1 Ejemplo

6.¿Qué es el CCP?

11.1.Ejemplo

2.¿Cuáles son las tasas líder en los mercados financieros?

7.¿Cómo se calculo el CCP?

12.Tasa del CETE

• 2.1.Ejemplo 1
• 2.1.Ejemplo 2

• 2.1.Ejemplo 3
• 2.1.Ejemplo 4

7.1Ejemplo

CONCLUSIÓN

3.¿Qué es una tasa de interés neta?

8.¿Qué es la tasa CCP?

Fuentes de Información

3. ¿Qué es una tasa de interés bruta?

8.1.Ejemplo

3.1 EjemplosEjemplo 1

9.¿Quién regula la tasa CCP?

3.1 Ejmplo 2

victoria rodríguez ceja

( Gobernadora del Banco de México )

Victoria Rodríguez Ceja fue designada gobernadora del Banco de México desde el 1 de enero de 2022 hasta el 31 de diciembre de 2027, después de ser nominada por el Presidente de México y ratificada por el Senado de la República.

Obtuvo la licenciatura en Economía en el Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y cuenta con estudios de maestría en Economía en El Colegio de México. Tiene alrededor de 20 años de experiencia laboral en el ámbito de las finanzas públicas, con énfasis en temas presupuestales, financieros y de deuda.

1. ¿QUÉ ES UNA TASA DE INTERÉS?

Índice manejado en la economía y finanzas para registrar la rentabilidad de un ahorro o el costo de un crédito, éste tiene una directa relación entre dinero y tiempo.

• Se calcula en porcentajes, es común que se aplique de manera formal mensual o anual.

1.1. E J E M P L O

Si le presto a un banco $10.000 pesos y en un año me devuelve $10.100 pesos, el interés del préstamo son $100 y el tipo de interés será el 1% (100/10.000), que es el precio que le cobro al banco por haberle prestado mi dinero.

2. ¿cuáles son las tasas de interés líder en los mercados financieros?

• ACTIVA: Precio que cobra una persona o Institución crediticia por el dinero que presta.

• FIJA: Aplica durante el periodo de repago de un préstamo, cuyo valor se fija al momento de la concertación del crédito.

• FLOTANTE: Se paga durante la vida de un préstamo y varía en función de una tasa de interés de referencia.

• PASIVA: Precio que una institución crediticia tiene que pagar por el dinero que recibe en calidad de préstamo o depósito.

2.1. e j e m p l o s

[ TASA DE INTERÉS ACTIVA ]

Supongamos que un individuo obtiene una hipoteca por un año de $300,000 del Banco. El acuerdo de préstamo estipula que la tasa de interés activa del préstamo es del 15%. Esto significa que el prestatario tendrá que pagar al banco el monto original del préstamo de más el interés.

• Esto sería: $300,000 + (15% x $300.000) = $300,000 + $45,000 = $345,000.

2.1. e j e m p l o s

[ TASA DE INTERÉS fija ]

Dentro de una tienda de ropa, se realiza una compra con tarjeta crédito a 36 pagos mensuales , para ello, le mantienen la tasa de interés durante todo ese tiempo. Es decir, que si se compró en el mes Abril, en donde la tasa era de 2%, se cobrará este mismo porcentaje cada mes hasta terminar de pagar el número pagos determinados.

2.1. e j e m p l o s

[ TASA DE INTERÉS flotante ]

Se define que el valor de la tasa será de un 2% sobre el valor de la DTF (Depósitos a Término Fijo). Si el valor de la DTF está en 7%, el interés será de 9% (7% + 2%). Si se va a calcular otro período y la DTF ahora es de 7.5%, la tasa de interés será 9.5% (7.5% +2%).

2.1. e j e m p l o s

[ TASA DE INTERÉS PASIVA ]

Si una Empresa deposita en un Banco $500.000 en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, el banco podría tomar $300.000 de estos fondos para prestárselo a un deudor hipotecario con una tasa de interés activa anual del 15%. Así, mientras el banco le quita el 15% de interés al prestatario, le da el 6% de interés al titular la cuenta. Es decir, el prestamista del banco obtiene una ganancia del 9% por el diferencial de tasas de interés.

3. ¿QUÉ ES UNA TASA DE INTERÉS NETA Y QUÉ ES UNA TASA DE INTERÉS BRUTA?

a) Tasa de Interés Neta

Son precisamente las que le quitan ya las comisiones de los bancos o de la Organización financiera en las que estés trabajando y obviamente también los impuestos.

b) Tasa de Interés Bruta

Monto que se paga anualmente en una inversión y se calcula antes de hacer deducciones de impuestos o pagos por servicios.

• El Interés Bruto se basa en el capital original y es un pago simple que se calcula utilizando el capital inicial y agregando la tasa bruta al valor final.

3.1. e j e m p l o s

[ TASA DE INTERÉS NETA ]

Se invierte $10.000.000 en un CDT (Certificado de Depósito a Término) a 1 año, a una tasa del 4% EA. La tasa neta efectiva de la inversión es: 0.04(1-0.07) = 0.0372 = 3.72%

[ TASA DE INTERÉS BRUTA ]

Cuando decidimos invertir, debemos pagar un porcentaje de interés sobre la inversión que realizamos. Al momento de hacer un depósito en nuestra cuenta bancaria, la entidad financiera paga un monto de intereses sobre los fondos que acaba de recibir, pues el depósito suele utilizarse para otorgar créditos a otros clientes.

Por ejemplo: Si tenía $ 3,000 en una cuenta de ahorros que devenga un interés del 2% pagado anualmente, el interés declarado es el 2% bruto. Entonces, el banco le pagaría $ 60 al final del año.

4. ¿QUÉ ES UNA TASA DE INTERÉS ACTIVA Y UNA TASA DE INTERÉS PASIVA?

• ACTIVA: Es la tasa de interés que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los préstamos otorgados. Es decir, la que te cobra el banco por el dinero que te presta.

• PASIVA: Tasa de interés que pagan los intermediarios financieros a las personas de recursos por el dinero captado. Es decir, la que te paga el banco por tus depósitos.

5. ¿QUÉ ES UNA TASA DE INTERÉS INTERBANCARIA DE EQUILIBRIO (TIIE)?

Tasa de referencia de las operaciones de crédito entre instituciones bancarias. Esta tasa es determinada por el Banco de México con base en las cotizaciones presentadas por las propias instituciones de crédito y refleja las condiciones del mercado de dinero en moneda nacional.

• La TIIE sirve como referencia para que las Instituciones Financieras fijen las tasas de sus productos comerciales como créditos corporativos y créditos puente, entre otros.

5.1. E J E M P L O

Supongamos que el 12 de agosto de 2022, José Chan solicita un cédito en una Institución Financiera, sin embargo, al obtener dicho crédito, tendrá una tasa ordinaria de 30 puntos porcentuales con la TIIE a 28 días. En este caso, la TIIE que se utilizará para sacar los intereses respectivos será la que está publicada ese día en el Diario Oficial de la Federación.

ASPECTOS A CONSIDERAR:

• La Tasa Ordinaria es de 30.
• La TIIE del día es de 8.8196.

TIIE (8.8196) + TASA ORDINARIA (30) = 38.8196 - TASA DE INTERÉS ANUAL MÁXIMO

En conclusión, la Institución Financiera le podrá cobrar a José una tasa máxima de Interés Anual del 38.81% cuando pague su crédito.

6. ¿QUÉ significa el ccp?

[ Costo de Captación a Plazo (CCP) ]

El CCP es el costo promedio que pagan las instituciones financieras por la captación de recursos en diferentes instrumentos financieros.

7. ¿CÓMO SE CALCULA EL CCP?

Para calcular el CCP, debemos hacer la sumatoria del producto de la tasa de interés de cada entidad bancaria por su peso relativo en la captación de los instrumentos financieros que se incluyan en el cálculo.

Para su estimación se deben considerar los siguientes productos de captación:

1. Depósitos bancarios a plazo 2. Pagarés 3. Depósitos en cuenta corriente 4. Papeles comerciales con aval bancario 5. Otros instrumentos financieros

7.1. E J E M P L O

Tomando como referencia el listado anterior, vamos a ponerle números considerando una única entidad bancaria:

1. Depósitos bancarios a plazo: $150000 a una tasa de 3% 2. Pagarés: $100000 a una tasa de 3.5% 3. Depósitos en cuenta corriente: $100000 a una tasa de 2.8% 4. Papeles comerciales con aval bancario: $50000 a una tasa de 4% 5. Otros instrumentos financieros: $20000 a una tasa de 4.5%

Entonces, primero debemos calcular cuánto pesa cada instrumento en la totalidad de las captaciones. El total captado fue de 420,000 pesos. Por lo cual, en porcentaje, los instrumentos representan respectivamente: 36%, 24%, 24%, 12% y 4% aproximadamente.

8. ¿QUÉ es la tasa ccp?

( según el Diario Oficial de la Federación )

Costo de captación a plazo de pasivos denominados en moneda nacional a cargo de las instituciones de banca múltiple del país (CCP).

8.1. E J E M P L O

9. ¿QUIÉN REGULA LA TASA CCP?

El Cálculo del Costo de Captación a Plazo (CCP) es el costo promedio que pagan las Instituciones Financieras por la captación de recursos en diferentes instrumentos financieros y es realizado por el Banco de México desde agosto de 1975; lo publica entre los días 21 y 25 de cada mes en el Diario Oficial de la Federación (DOF).

10. ¿QUÉ ES UN CETE ?

Es una manera segura de invertir, pero es importante considerar que así como su riesgo es menor, también su rendimiento es uno de los más bajos en comparación con otras alternativas de inversión; sin embargo es común que esté arriba de la inflación, lo que asegura que por lo menos el dinero que se invierta mantenga su valor en el tiempo.

10.1. e j e m p l o

Si compras un Cete a 12 meses en $300 pesos, el Gobierno te regresa esos $300 pesos más el 9% de interés.

11. ¿DE QUÉ MANERA GANAMOS AL INVERTIR EN CETE?

• Es prestarle dinero al Gobierno a cambio de una promesa de pago, un Cete a 12 meses está pagando 9.41 por ciento al año por cada $100 pesos que inviertas.

• Es importante mencionar que la invertir en Cetes nunca se pierde porque están respaldados por el gobierno y verificada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

11.1 E J E M P L O

Deseo invertir $10,000 pesos a un plazo de 364 días. La tasa de referencia es de 8% (anual). Suponiendo que la tasa de la subasta resulta ser la misma que la tasa de referencia (8%), entonces cada CETE va a tener un valor de descuento de $9.259 pesos -> (1/(1+0.08))*10.

Al invertir $10,000 pesos estaría adquiriendo 1,080 CETES -> $10,000/$9.259. Al finalizar el plazo, se liquidan los 1,080 CETES a su valor nominal de $10 pesos, obteniendo un total de $10,800 -> 1,080*$10; donde $10,000 son el capital invertido y $800 el rendimiento (8% anual).

• Por simplicidad, en el ejemplo no se consideró el pago de impuestos, ni se descontó la inflación.

12. ¿QUÉ SIGNIFICA LA TASA DEL CETE?

Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son el instrumento de deuda bursátil más antiguo emitido por el Gobierno Federal; se emitieron por primera vez en enero de 1978 y desde entonces constituyen un pilar fundamental en el desarrollo del mercado de dinero en México.

[ C O N C L U S I Ó N ]

Finalmente, pudimos reconocer la gran importancia que tiene la Tasa de Interés y sus derivados (Activo, Pasivo, Neta y Bruta); así como también los CETES, la CCP y TIIE, debido al gran impacto y aporte que tiene dentro de las Matemáticas Financieras. En conclusión, logramos comprender que este tipo de elementos, son una parte fundamental para el crecimiento y desarrollo intelectual que debemos tener sobre las Matemáticas Financieras, ya que, se relaciona con las condiciones monetarias del mercado, entorno a lo financiero.

FUENTES DE INFORMACIÓN

• Banxico.org. Costo de Captación. Consultado el día 06 de Septiembre del 2022. Recuperado de: https://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?sector.com

• Banxico.org. Victoria Rodríguez Ceja. Consultado el día 06 de Septiembre del 2022. Recuperado de: https://www.banxico.org.mx/conociendo-banxico/d/%7B13BCC5C5-DB4C-7E75-8D18.pdf

• BBVA.México. Tasa de Interés. Consultado el día 06 de Septiembre del 2022. Recuperado de: https://www.bbva.mx/educacion-financiera/blog/objetivo.com

• CETEDIRECTO. ¿Qué son los CETES y por qué son útiles?. Consultado el día 06 de Septiembre del 2022. Recuperado de: https://www.cetesdirecto.com/sites/portal/inicio

• DOF.gob. Diario Oficial de la Federación. Consultado el día 06 de Septiembre del 2022. Recuperado de: https://www.dof.gob.mx/busqueda_detalle.php?

• iKiwi. CCP - Costo de Captación. Consultado el día 06 de Septiembre del 2022. Recuperado de: https://ikiwi.com.mx/ccp-cpp/