Unidad 5 Análisis de sensibilidad financiera

Planeación Financiera

Unidad 5 Análisis de sensibilidad financiera

Ing. Nancy Gabriela Luévano Andrade

5.1 Certidumbre, riesgo e incertidumbre

Certidumbre

Son los hechos económicos conocidos y concretos, delos que se dispone de todos sus datos, de forma que cumplen todas las condiciones de definición y reconocimiento como elementos de los estados financieros.

riesgo

Supone un hecho externo al sujeto económico, que puede acontecer o no en algún momento determinado.La única forma de reducir el riesgo o al menos sus consecuencias, se consigue median te su identificación lo más clara posible, lo que permite poner en marcha todas aquellas acciones necesarias para intentar anularlos o minimizarlos

Riesgo de Mercado

Tipos de riesgos

Es generado por instrumentos financieros provocado por fluctuaciones de precios, tasas de interés o tipos de cambio.

Riesgo de Crédito

Riesgo de Liquidez

Está relacionado con la compraventa de un instrumento que se posee en que sea difícil su liquidación en el mercado y no se obtenga el monto esperado.

Es generado por incumplimiento del cliente en transacciones financieras.

Incertidumbre

Es la falta el conocimiento seguro y claro respecto del desenlace o consecuencias futuras de alguna acción, situación o elemento patrimonial, lo que puede derivar en riesgo cuando se aprecia la perspectiva de una contingencia con posibilidad de generar pérdidas o la proximidad de un daño.

5.2 Concepto de valor esperado

Es un concepto fundamental en el estudio de las distribuciones de probabilidad. Para obtener el valor esperado de una variable aleatoria discreta, multiplicamos cada valor que ésta puede asumir por la probabilidad de ocurrencia de ese valor y luego sumamos los productos. Es un promedio ponderado de los resultados que se esperan en el futuro.

5.3 Variables independientes

Es toda aquella característica o cualidad que identifica a una realidad y que se puede medir, controlar y estudiar mediante un proceso de investigación.

VARIABLE

V. Independiente.

Es aquella propiedad, cualidad o característica de una realidad, evento o fenómeno, que tiene la capacidad para influir, incidir o afectar a otras variables. Se llama independiente, porque esta variable no depende de otros factores para estar presente en esa realidad en estudio.

5.4 Variables dependientes

V. Dependiente.

Es aquella que, dentro de un modelo económico o estadístico, es explicada por otras variables a las que denominamos independientes. Es en torno a la cual gira la investigación, buscándose determinar cómo impactan en ella las variables dependientes o explicativas.

Dependientes

Independientes

1. Unidades producidas en un mes.
2. Inversión en publicidad.
3. Número de trabajadores.
4. Demanda.

1. Costos mensuales de operación.
2. Ventas mensuales.
3. Gastos de nómina.
4. Inventario en bodega.

VS

5.5 Árboles de decisión

Son una técnica que permite analizar decisiones secuenciales basada en el uso de resultados y probabilidades asociadas. Los árboles de decisión se pueden usar para generar sistemas expertos, búsquedas binarias y árboles de juegos, los cuales serán explicados posteriormente. Esta herramienta es utilizada en las empresas para valorar las opciones de inversión que se tienen en contextos de incertidumbre.

# 2

Ventajas

Proporciona un alto grado de comprensión del conocimiento utilizado en la toma de decisiones.

# 3

# 1

Explica el comportamiento respecto a una determinada tarea de decisión

Facilita la interpretación de la decisión adoptada.

¡Gracias!