DIFERENCIA ENTRE CONGLOMERADO Y HOLDING FINANCIERO

DIFERENCIA ENTRE CONGLOMERADO Y HOLDING FINANCIERO

Y SU RELACIÓN CON EL CONTROL

EMPEZAR

INTEGRANTES

REALIZADO POR:

Yuliana Muñoz Restrepo

Juliana Guarín Castañeda

Kevin Alexánder Cardona Soler

Caterine Lopera Agudelo

Mayra Alejandra Castaño Salazar

TEMÁTICA

conglomerado y holding

holding financiero

antecedententes

legislación

RELACIÓN control

bibliogrAFÍA

conglomerado y holding financiero

¿qué es un conglomerado?

Son combinaciones de empresas que no son ni vertical ni horizontal osea es una combinación lateral o también llamada diversificación económica.

conglomerado financiero

Configuración de una reorganización administrativa en el que una estructura superior y única determina y administra el conjunto de entidades adscritas al mismo, con el fin de encauzar los propósitos de estas en el mercado bursátil.

holding financiero

El holding financiero es la figura jurídica o vehículo de inversión que ejerce el primer nivel de intervención sobre las entidades partes de un conglomerado financiero.

holding financiero o conglomerados financieros en colombia

holding financiero en colombia

Estos son los conglomerados financieros definidos:

Conglomerado Financiero Aval Conformado por 69 instituciones, incluyendo el holding Grupo Aval Acciones y Valores.

Conglomerado Financiero Sura-BancolombiaIncluye 79 entidades en Colombia y el exterior, incluyendo el holding, que es el Grupo de Inversiones Suramericana.

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Estos son los conglomerados financieros definidos:

Conglomerado BBVA Colombia Integrado por 8 empresas, incluyendo el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), con jurisdicción en España.

Conglomerado Financiero Bolívar Agrupa a 27 entidades, contando el holding Grupo Bolívar S.A.

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Estos son los conglomerados financieros definidos:

Conglomerado Fundación Social Conformado por 5 entidades, contando al holding Inversora Fundación Social.

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Info

ANTECEDENTES

CONTEXTO

En los años ochenta, el sistema financiero colombiano se caracteriza por contar con un esquema de banca especializada y cerrada

Fuente: Los Conglomerados Financieros, respecto a la responsabilidad de los socios en la constitución de holdings financieros y no financieros, a la luz de la Ley 1870 de 2017

Antecedentes

contexto

Los Conglomerados Financieros en Colombia nacen principalmente a raíz de la Ley 45 de 1990, con un esquema de multibanca.

antecedentes

contexto

Desde 2006 dieron inicio a agresivas campañas de internacionalización, con el objetivo de expandir aún más el mercado colombiano.

fuente “La influencia significativa en la ley de conglomerados financieros en colombia Agosto 16 de 2019”

LEGISLACIÓN

legislación

decreto 663 de 1993

parte v

parte iii

parte i

parte ii

parte iv

legislación

NECESIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO

Ley 45 de 1990 Esquema de matrices - filiales.

Ley 35 de 1993 Ley marco del sistema financiero.

Ley 510 de 1999 Respuesta a crisis del sector financiero e hipotecario.

Ley 1328 de 2009 Ley de protección al consumidor financiero.

Ley 1870 de 2017 Ley de conglomerados financieros.

legislación

ley 1870

Ley de Conglomerados Financieros

supervisión y regulación de los conglomerados

objetivo

Fortalecer el ejercicio de la supervisión consolidada mediante la mayor transparencia de las operaciones de los conglomerados financieros y la definición del alcance de la supervisión y regulación de dichos conglomerados.

DEFINICIÓN DE CONGLOMERADO FINANCIERO Y HOLDING FINANCIERO

ÁMBITO DE SUPERVISIÓN

Supervisión de la figura de holding financiero.

Instrumentos de la intervención

Facultades de la Superintendencia Financiera de Colombia

legislación

ley 1870

Ley de Conglomerados Financieros

fortalecimiento de los mecanismos de resolución de entidades financieras

objetivo

Fortalecimiento de los mecanismos de resolución de entidades financieras

RELACIÓN DE CONTROL

CONTROL en un grupo empresarial

La situación de control o subordinación consiste en una relación que posibilita colocar a una persona jurídica bajo la influencia significativa de otro sujeto de derecho que, por dicha razón, tiene la facultad de incidir en el gobierno de la primera, de la manera que determine (Córdoba Acosta, 2005, p. 127).

Diferentes formas en que se puede presentar la situación de control: control conjunto, control directo o indirecto.

+ info

RELACIÓN DE CONTROL

CONTROL en un holding financiero

¿CÓMO VERIFICAR EL CONTROL?

Cualquier persona jurídica o vehículo de inversión que ejerza el primer nivel de control o influencia significativa sobre las entidades que conforman un conglomerado financiero (Sujeto pasivo de las obligaciones de la ley).Debe haber presencia de unidad de propósito y dirección entre las entidades vinculadas.

Primer nivel de control

Influencia significativa

bibliografía

• Ahumada Rojas, O. G. (2019, 6 febrero). Comienza a regir la supervisión de conglomerados financieros. El Tiempo. https://www.eltiempo.com/economia/sector-financiero/conglomerados-financieros-a-los-que-superfinanciera-vigilara-323602
• Comunicaciones. (2019, 27 noviembre). Y. . . ¿Qué es eso del Holding Financiero? ¿facilita la privatización? – Defendemos los Derechos. Asmetrosalud. https://asmetrosalud.org/y-que-es-eso-del-holding-financiero-facilita-la-privatizacion/
• Franco Mongua, J. F., & Rey Guerrero, D. F. (2017). El control societario en Colombia: la internacionalización de filiales y subordinadas por los grupos empresariales. CON-TEXTO, 48, 59–81. https://www.researchgate.net/publication/324799231_El_control_societario_en_Colombia_la_internacionalizacion_de_filiales_y_subordinadas_por_los_grupos_empresariales

bibliografía

• Gobierno Nacional. (2017, septiembre). LEY 1870 DEL 21 SEP 2017. http://es.presidencia.gov.co/normativa/normativa/LEY%201870%20DEL%2021%20DE%20SEPTIEMBRE%20DE%202017.pdf
• Gómez, J. F. (2020, 17 marzo). Holding Financiero en Colombia : la privatización de la administración de los recursos estatales –. CADTM. https://www.cadtm.org/Holding-Financiero-en-Colombia-la-privatizacion-de-la-administracion-de-los
• Hurtado Roldán, S., & Jaramillo Torres, N. (2018, julio). REGULACIÓN DE LA SUPERVISIÓN DE LOS CONGLOMERADOS FINANCIEROS EN COLOMBIA: DESDE LOS PRINCIPIOS INTERNACIONALES HASTA LA LEY 1870 DE 2017. UNIVERSIDAD EAFIT. https://repository.eafit.edu.co/bitstream/handle/10784/13202/Steven_HurtadoRoldan_Nicolas_JaramilloTorres_2018.pdf?sequence=2&isAllowed=y

• Legis: Ámbito Jurídico. (2018, 24 enero). Situación de control y grupo empresarial son categorías diferentes que no deben confundirse. https://www.ambitojuridico.com/noticias/mercantil/mercantil-propiedad-intelectual-y-arbitraje/situacion-de-control-y-grupo
• NOGUERA ROCHA, F., GAITÁN ROZO, A., & MENDOZA ROJAS, M. (2006). GRUPOS EMPRESARIALES Y SITUACIONES DE CONTROL INSCRITOS EN LAS CAMARAS DE COMERCIO A 31 DE DICIEMBRE DE 2005. SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES. https://www.supersociedades.gov.co/imagenes/EstudioCC2006.pdf
• Nova Delgado, F., & Sabbah Pechthalt, J. (00000). Los Conglomerados Financieros, respecto a la responsabilidad de los socios en la constitución de holdings financieros y no financieros, a la luz de la Ley 1870 de 2017. Pontificia Universidad Javeriana. http://lawreview.elsa-spain.org/wp-content/uploads/2017/09/Los-Conglomerados-Financieros-en-Colombia.-Jessica-Sabbah-y-Felipe-Nova1.pdf

bibliografía

bibliografía

• Peiro Ucha, A. (2015, 25 noviembre). Holding financiero. Economipedia. https://economipedia.com/definiciones/holding-financiero.html
• Progreso. (2017, 19 diciembre). Ley de conglomerados financieros. http://www.fundacionmicrofinanzasbbva.org/revistaprogreso/ley-de-conglomerados-financieros/
• Rentería Caro, C. M., Naranjo Otero, Y. P., & Arango Gallón, M. (2009). GRUPOS ECONÓMICOS, UN FENÓMENO ATÍPICO EN EL ÁMBITO JURÍDICO COLOMBIANO. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN. https://repository.udem.edu.co/bitstream/handle/11407/4632/TG_EDE_4.pdf?s

bibliografía

• Superintendencia Financiera de Colombia. (2017, diciembre). Conglomerados Financieros. http://site2015.afic.com.co/wp-content/uploads/2019/01/Conglomerados-Financieros-AFIC.pdf
• Universidad Nacional de Colombia - UN Televisión. (2019, 28 noviembre). ¿Qué es el holding financiero? | Aquí le explicamos #ABC [Vídeo]. YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=Z7w7_XwEwr0
• Uribe Escobar, J. D. (0000). El sistema financiero colombiano: estructura y evolución reciente. nota editorial, 1023, 5–17. https://publicaciones.banrepcultural.org/index.php/banrep/article/view/8421/8820