Proyecto 2 - Econometría Intermedia

Presentado por: Juliana Pastás, Laura Tovar, Juan Camilo Ramirez, Nicolas Devia Presentado a: Jorge Enrique Muñoz

Modelos Multiecuacionales

Empezar

Índice

02. Objetivos

03. Marco teórico

01. Justificación

06. Conclusiones

04. Desarrollo

05. Resultados

.01

Justificación

Se decidio continuar con la linea de tiempo del anterior trabajo. Se desea observar como reacciona la IED ante cambios en el desempleo y la deuda soberana

Motivación

• IED afecta variables macroeconomicas como el empleo y la deuda cuando tiende a presentar un comportamiento bajista

• Desempleo es proxi del bienestar

• Deuda es proxi del riesgo pais desde el punto de vista de los inversionistas extranjeros.

INFO

.02

Objetivos

Crear un modelo multiecuacional que permita establecer las consecuencias de la IED ante cambios en la deuda y el desempleo

Realizar un pronostico y un analisis sobre el comportamiento de la inversión extranjera directa, el desempleo y la dedua

.03

Marcoteórico

• IED se refiere a la inversión realizada por inversionistas nacionales en el exterior en empresas residentes

• El indicador de desempleo habla sobre el desempeño económico

• El indicador de deuda se refiere a la consolidación fiscal

INFO

.04

Desarrollo

Serie de tiempo y exploración visual

• Fuente: Banco de la república publica los datos de la IED, y la deuda de forma trimestral.

• Fuente: El DANE publica los datos del desempleo de forma trimestral.

• Datos obtenidos desde el primer trimestre del año 2000 hasta el segundo trimestre del 2020

.04

Desarrollo

Prueba ADF

• Se realizo el test de dicky fuler para las 3 variables

• De acuerdo a los resultados, el p-valor de la prueba da un valor mayor a 0.05, por lo tanto, no rechazamos la hipotesis nula.

• Concluimos que ninguna variable es estacionaria y hay presencia de raices unitarias.

.04

Desarrollo

Logintud del rezago

• A medida que se aumenta el número de rezagos, el citerio BIC mantuvo la parsimonia del modelo VAR

• Por lo tanto, se tiene un modelo VAR (1) en tres variables

.04

Desarrollo

Estabilidad del Modelo VAR

• De acuerdo a los resultados, se puede observar que uno de los valores propios de la matriz A1 es igual a uno en valor absoluto

• Se concluye que el modelo VAR(1) de cuatro variables es inestable, ya que existe una raiz unitaria

.04

Desarrollo

Pruebas de cointegracion (Test J.J.)

• La metodologia fue la siguiente: Del modelo menos restringido al mas restringido

• Se concluye en r<=1 , es decir, existe una relacion de cointegracion

.04

Desarrollo

Modelo VEC

• Todas las series estan integradas en el mismo orden I(1),

• El summary y el termino de corrección del error (ECT) afriman que existe una relacion de largo plazo de la IED con las variables de desempleo y deuda

.04

Desarrollo

Analisis Vector de Cointegración

• El desempleo se relaciona positivamente con la inversión. (Desempleo Estructural)

• La deuda se relaciona negativamente con la inversión

.04

Desarrollo

Velocidades de Ajuste

• La variable que converge más rápido a su estado estacionario ante fluctuaciones alfa mas grande es la deuda

.04

Desarrollo

Test Skewness only

Test de kurtosis

Test de Jarque Bera

Ho: Errores normales Ha: Errores no normales

Ho: Errores normales Ha: Errores no normales

Ho: Errores normales Ha: Errores no normales

• Como el p-valor<2.2e-16, rechazamos Ho

• Por lo tanto, los residuales del VAR no se comportan normal

• Como el p-valor<2.2e-16, rechazamos Ho

• Por lo tanto, los residuales del VAR no se comportan normal

• Como el p-valor<2.2e-16, rechazamos Ho

• Por lo tanto, los residuales del VAR no se comportan normal

.04

Desarrollo

Test de Portmanteau

Ho: Residuales no autocorrelacionadosHa: Residuales autocorrelacionados

• Como el p-valor= 0.9504, no rechazamos Ho

• Por lo tanto, los residules no estan autocorrelacionados serialmente

.05

.05

Pronosticos

Pronostico Inversión

• De acuerdo a los resultados, se observa que debido a la coyuntura mundial las expectativas para la IED no son muy positivas

.05

Pronosticos

Pronostico Deuda

• De acuerdo a los resultados, se observa que debido a la coyuntura mundial las expectativas para la Deuda no son muy positivas

.05

Pronosticos

Pronostico Desempleo

• De acuerdo a los resultados, se observa que debido a la coyuntura mundial las expectativas para el deempleo no son muy positivas

.06

Conclusiones

• Se confirma que un aumento en la deuda disminuye el apetito de los inversionistas

• La relación positiva entre la IED y el desempleo puede indicar desempleo estructural

Gracias porsu atención

Alguna pregunta?