analyse du bilan

L’ANALYSE DU BILAN 1) Le fonds de roulement

Pour rappel, le bilan se présente de la sorte:

Pour analyser le bilan, on réorganise de la sorte afin de faire correspondre les comptes :

Le Fonds de Roulement permet de vérifier que les capitaux permanents .............................................. les immobilisations

Le FR = CAPITAUX PERMANENTS - ACTIF IMMOBILISE

Le Fond de Roulement (FR) concerne la classe 2 de l’actif et la classe 1 du passif

Classe 1: capitaux permanents

PASSIF

Classe 2: immobilisations

ACTIF

1) LE FOND DE ROULEMENT: FR

Si l'agriculteur les finance avec du crédit court terme, le temps pour rembourser les crédit est trops court et les remboursements sont d'un montant trop important

Parce que les immobilisations ont des coûts importants d'achat: terrains, bâtiments, matériel .....

C’est pareil pour l’agriculteur et son tracteur et sa porcherie !

Tu gagnes le SMIC et rembourse 1 000 € par mois pour ta superbe voiture

Imagine, tu t’achètes

Pourquoi c'est important ?

1) LE FOND DE ROULEMENT: FR

Le FR est négatif donc Inférieur à 0 €

Le FR est positif donc Supérieur à 0 €

2 résultats possibles:

1) LE FOND DE ROULEMENT: FR

Classe 3

Classe 2

IMMOBILISATIONS

CAPITAUX PERMANENTS

PASSIF

ACTIF

Les capitaux permanents financent entièrement les immobilisations et il reste de l’argent disponible

PASSIF

Situation N° 1 FR supérieur à 0

ACTIF

LE FOND DE ROULEMENT: FR

Classe 3

Classe 2

IMMOBILISATIONS

CAPITAUX PERMANENTS

PASSIF

ACTIF

PASSIF

L’argent qui reste finance une partie ou tout les stocks voire des créances, C’est une sécurité financière pour financer l’activité sans faire appel à des crédits court terme.

Situation N° 1 FR supérieur à 0

ACTIF

LE FOND DE ROULEMENT: FR

FR Négatif

En effet, cela traduit que les immobilisations sont en partie financer avec du crédit court terme, donc remboursable rapidement.

Classe 5 crédit de trésorerie

Classe 1: capitaux permanents

PASSIF

Classe 2: immobilisations

ACTIF

Les capitaux permanents ne sont pas suffisants pour financer toutes les immobilisations. Cette situation est dangereuse.

Situation N° 2: FR inférieur à 0

Classe 1: capitaux permanents

PASSIF

Classe 2: immobilisations

ACTIF

LE FOND DE ROULEMENT: FR

CALCUL:

On peut obtenir 3 situations: TN = 0 TN supérieur à 0 TN inférieur à 0

TN = classe 5 actif – classe 5 passif

La trésorerie nette (TN)concerne la classe 5 de l’actif et la classe 5 du passif

Classe 5: crédit de trésorerie

PASSIF

Classe 5: disponibilités

ACTIF

LA TRESORERIE NETTE (TN)

TN positive

Cette situation est saine car l’exploitation a de l’argent mobilisable immédiatement qui lui permet de faire face à ses besoins, Elle n’a donc pas besoin d’avoir du crédit court terme sous forme de découvert par exemple.

1ère situation TN supérieure à 0

Classe 5: crédit de trésorerie

PASSIF

Classe 5: disponibilités

ACTIF

LA TRESORERIE NETTE (TN)

Cette situation est rare. Les ressources couvrent les besoins à l’euro près. Cependant cette situation est fragile car l’exploitation n’a pas de réserve d’argent pour payer de futures dépenses si l’argent ne rentre pas.

2ème situation TN égale à 0

Classe 5: crédit de trésorerie

PASSIF

Classe 5: disponibilités

ACTIF

LA TRESORERIE NETTE (TN)

TN négative

L’entreprise ne dispose pas des ressources suffisantes pour faire face à ses besoins. Sa situation financière est déficitaire et elle doit absolument avoir recours à des modes de financements à court terme pour palier cette situation (découvert bancaire; crédits aux partenaires)

3ème situation TN inférieure à 0

Classe 5: crédit de trésorerie

PASSIF

Classe 5: disponibilités

ACTIF

LA TRESORERIE NETTE (TN)

Si on vend l’exploitation à sa valeur comptable et que l’on rembourse tous les prêts, c’est la somme qui resterait.

Les capitaux propres ce sont les capitaux qui appartiennent réellement à l’agriculteur (exploitation individuelle) Ou aux associés (dans le cas d’une société)

En entreprise individuelle OU En société

TOTAL CAPITAUX PROPRES (vos ressources propres)

CLASSE 1:CAPITAUX Capital individuel Compte de l’exploitant Capital social Réserves Report à nouveaux Résultat de l’exercice (bénéfice ou perte) Subventions d’investissement

PASSIF

ACTIF

Les capitaux propres concernent une partie de la classe 1 du passif

L’analyse des capitaux propres

Taux d’autonomie financière =( total des capitaux propres / total du passif) X 100

Les capitaux propres se mesurent avec le taux d’autonomie financière, c’est-à-dire à quel % l’agriculteur est capable de se débrouiller sans crédit

Depuis combien d’année on exerce son activité. En effet on peut avoir 40 ans mais être installé seulement depuis 1 an, en quel cas, il est normal d’avoir peu de capitaux propres.

La façon dont l’exploitant s’est installé: un jeune peut avoir beaucoup de capital personnel car ses parents lui ont donné en grande partie l’exploitation et il n’a donc pas eu besoin de faire beaucoup d’emprunts

L’âge de l’exploitant: il paraît normal d’avoir plus de capital personnel en étant vieux qu’en étant jeune

Mais, ces capitaux dépendent de 3 critères:

1 taux élevé traduit souvent une bonne santé financière de l’exploitation

L’analyse des capitaux propres

Et également des conditions d’installation (papa et maman ont donné ou non)…..

Mais là encore, ce taux dépend de l’âge de l’exploitant (1 jeune est « normalement » plus endetté qu’1 agriculteur plus âgé)

Le taux moyen d’endettement global est en moyenne de 36 % à la Réunion (métropole 50 %)

Taux d’endettement global = (total des dettes / total du passif) X 100

On calcule d’abord le taux d’endettement global

C’est le contraire de l’autonomie financière

L’endettement de l’entreprise

Par contre, pour les emprunts court terme, il faut les rembourser rapidement et ils sont souvent issus d’1 situation financière délicate: découvert bancaire, délai de paiement à un fournisseur…..

En effet, les emprunts long moyen terme ont été acceptés par la banque, et le plan de remboursement sur de longues années est prévu

Par contre ce qui peut être un problème plus important, c’est la répartition des emprunts long-moyen termes par rapport aux d’emprunts court terme.

On l’a vu, l’endettement n’est pas un problème à condition bien sûr que l’on arrive à rembourser ses emprunts !

L’endettement de l’entreprise

Cependant, là encore, il faut mettre ces taux d’endettement en relation avec l’âge de l’agriculteur et ses conditions d’installations.

Il est donc préférable d’avoir un taux d’endettement LMT plus important qu’un taux d’endettement CT

Taux d’endettement court terme: (total des dettes CT / total des dettes) X 100

Taux d’endettement long moyen terme: (total des dettes LMT / total des dettes) X 100

CALCULS:

L’endettement de l’entreprise

Tout ces critères doivent être analyser en veillant à regarder s’il y a amélioration ou détérioration de la situation par rapport à n-1

CA Y EST VOUS ETES DES PROS DE L’ANALYSE