analyse du bilan

L’ANALYSE DU BILAN 1) Le fonds de roulement

Pour rappel, le bilan se présente de la sorte:

Pour analyser le bilan, on réorganise de la sorte afin de faire correspondre les comptes :

1) LE FOND DE ROULEMENT: FR

Le Fond de Roulement (FR) concerne la classe 2 de l’actif et la classe 1 du passif

ACTIF

PASSIF

Classe 2: immobilisations

Classe 1: capitaux permanents

Le FR = CAPITAUX PERMANENTS - ACTIF IMMOBILISE

Le Fonds de Roulement permet de vérifier que les capitaux permanents .............................................. les immobilisations

1) LE FOND DE ROULEMENT: FR

Pourquoi c'est important ?

Parce que les immobilisations ont des coûts importants d'achat: terrains, bâtiments, matériel .....

Si l'agriculteur les finance avec du crédit court terme, le temps pour rembourser les crédit est trops court et les remboursements sont d'un montant trop important

Tu gagnes le SMIC et rembourse 1 000 € par mois pour ta superbe voiture

C’est pareil pour l’agriculteur et son tracteur et sa porcherie !

Imagine, tu t’achètes

1) LE FOND DE ROULEMENT: FR

2 résultats possibles:

Le FR est positif donc Supérieur à 0 €

Le FR est négatif donc Inférieur à 0 €

LE FOND DE ROULEMENT: FR

Situation N° 1 FR supérieur à 0

PASSIF

ACTIF

Classe 3

Classe 2

CAPITAUX PERMANENTS

IMMOBILISATIONS

ACTIF

PASSIF

Les capitaux permanents financent entièrement les immobilisations et il reste de l’argent disponible

LE FOND DE ROULEMENT: FR

Situation N° 1 FR supérieur à 0

PASSIF

ACTIF

Classe 3

Classe 2

CAPITAUX PERMANENTS

IMMOBILISATIONS

ACTIF

PASSIF

L’argent qui reste finance une partie ou tout les stocks voire des créances, C’est une sécurité financière pour financer l’activité sans faire appel à des crédits court terme.

LE FOND DE ROULEMENT: FR

Situation N° 2: FR inférieur à 0

ACTIF

PASSIF

Classe 2: immobilisations

Classe 1: capitaux permanents

Les capitaux permanents ne sont pas suffisants pour financer toutes les immobilisations. Cette situation est dangereuse.

ACTIF

PASSIF

Classe 2: immobilisations

Classe 1: capitaux permanents

Classe 5 crédit de trésorerie

FR Négatif

En effet, cela traduit que les immobilisations sont en partie financer avec du crédit court terme, donc remboursable rapidement.

LA TRESORERIE NETTE (TN)

La trésorerie nette (TN)concerne la classe 5 de l’actif et la classe 5 du passif

ACTIF

PASSIF

Classe 5: disponibilités

Classe 5: crédit de trésorerie

TN = classe 5 actif – classe 5 passif

CALCUL:

On peut obtenir 3 situations: TN = 0 TN supérieur à 0 TN inférieur à 0

LA TRESORERIE NETTE (TN)

1ère situation TN supérieure à 0

ACTIF

PASSIF

Classe 5: disponibilités

Classe 5: crédit de trésorerie

TN positive

Cette situation est saine car l’exploitation a de l’argent mobilisable immédiatement qui lui permet de faire face à ses besoins, Elle n’a donc pas besoin d’avoir du crédit court terme sous forme de découvert par exemple.

LA TRESORERIE NETTE (TN)

2ème situation TN égale à 0

ACTIF

PASSIF

Classe 5: disponibilités

Classe 5: crédit de trésorerie

Cette situation est rare. Les ressources couvrent les besoins à l’euro près. Cependant cette situation est fragile car l’exploitation n’a pas de réserve d’argent pour payer de futures dépenses si l’argent ne rentre pas.

LA TRESORERIE NETTE (TN)

3ème situation TN inférieure à 0

ACTIF

PASSIF

Classe 5: disponibilités

Classe 5: crédit de trésorerie

TN négative

L’entreprise ne dispose pas des ressources suffisantes pour faire face à ses besoins. Sa situation financière est déficitaire et elle doit absolument avoir recours à des modes de financements à court terme pour palier cette situation (découvert bancaire; crédits aux partenaires)

L’analyse des capitaux propres

Les capitaux propres concernent une partie de la classe 1 du passif

ACTIF

PASSIF

CLASSE 1:CAPITAUX Capital individuel Compte de l’exploitant Capital social Réserves Report à nouveaux Résultat de l’exercice (bénéfice ou perte) Subventions d’investissement

En entreprise individuelle OU En société

TOTAL CAPITAUX PROPRES (vos ressources propres)

Les capitaux propres ce sont les capitaux qui appartiennent réellement à l’agriculteur (exploitation individuelle) Ou aux associés (dans le cas d’une société)

Si on vend l’exploitation à sa valeur comptable et que l’on rembourse tous les prêts, c’est la somme qui resterait.

L’analyse des capitaux propres

Les capitaux propres se mesurent avec le taux d’autonomie financière, c’est-à-dire à quel % l’agriculteur est capable de se débrouiller sans crédit

Taux d’autonomie financière =( total des capitaux propres / total du passif) X 100

1 taux élevé traduit souvent une bonne santé financière de l’exploitation

Mais, ces capitaux dépendent de 3 critères:

L’âge de l’exploitant: il paraît normal d’avoir plus de capital personnel en étant vieux qu’en étant jeune

La façon dont l’exploitant s’est installé: un jeune peut avoir beaucoup de capital personnel car ses parents lui ont donné en grande partie l’exploitation et il n’a donc pas eu besoin de faire beaucoup d’emprunts

Depuis combien d’année on exerce son activité. En effet on peut avoir 40 ans mais être installé seulement depuis 1 an, en quel cas, il est normal d’avoir peu de capitaux propres.

L’endettement de l’entreprise

C’est le contraire de l’autonomie financière

On calcule d’abord le taux d’endettement global

Taux d’endettement global = (total des dettes / total du passif) X 100

Le taux moyen d’endettement global est en moyenne de 36 % à la Réunion (métropole 50 %)

Mais là encore, ce taux dépend de l’âge de l’exploitant (1 jeune est « normalement » plus endetté qu’1 agriculteur plus âgé)

Et également des conditions d’installation (papa et maman ont donné ou non)…..

L’endettement de l’entreprise

On l’a vu, l’endettement n’est pas un problème à condition bien sûr que l’on arrive à rembourser ses emprunts !

Par contre ce qui peut être un problème plus important, c’est la répartition des emprunts long-moyen termes par rapport aux d’emprunts court terme.

En effet, les emprunts long moyen terme ont été acceptés par la banque, et le plan de remboursement sur de longues années est prévu

Par contre, pour les emprunts court terme, il faut les rembourser rapidement et ils sont souvent issus d’1 situation financière délicate: découvert bancaire, délai de paiement à un fournisseur…..

L’endettement de l’entreprise

CALCULS:

Taux d’endettement long moyen terme: (total des dettes LMT / total des dettes) X 100

Taux d’endettement court terme: (total des dettes CT / total des dettes) X 100

Il est donc préférable d’avoir un taux d’endettement LMT plus important qu’un taux d’endettement CT

Cependant, là encore, il faut mettre ces taux d’endettement en relation avec l’âge de l’agriculteur et ses conditions d’installations.

Tout ces critères doivent être analyser en veillant à regarder s’il y a amélioration ou détérioration de la situation par rapport à n-1

CA Y EST VOUS ETES DES PROS DE L’ANALYSE